Transparencia y consumidores en las hipotecas multidivisa: especial referencia a la Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario

Abstract

In the course of the last six years we have been noticing, in astonishment, one of the most convoluted and conflicting judicial landscapes generated in the history of Spanish consumer law, particularly in the realm of the marketing of financial products and mortgage loan seamed to the acquisition of property for dwelling purposes. Multi-currency mortgage loans or mortgage loans denominated in foreign currency are indeed one of those «products» which were seemingly attractive for the average consumer that soon proved to have an obscure nature and were at the root, as a consequence of unsound banking practices when offered in the retail market, of devastating effects in the domestic economies of some middle-class Spanish families. This study aims at looking into the factors which led the average consumer to contract under that type of contractual arrangement; how such clauses operate in the context of the economic rationale underpinning such multi-currency mortgage loans; where does it lie the asymmetry or lopsidedness in the availability of clear information when such financial products are marketed; how the Spanish legislation on consumer credits and mortgage loans has developed; which has been the position of Spanish judges and courts when adjudging claims filed by consumers and other banking clients; what is the position of the Court of Justice of the European Union (CJEU) on this subject matter, and, finally; how Act of the Spanish Parliament 5/2019 of 15 March, regulating real estate mortgage loans addresses the strengthening of the mortgage loan market by providing greater transparency to this type of commercial loans.En los últimos seis años venimos contemplando, atónitos, uno de los panoramas judiciales más convulsos y conflictivos que se han generado en la historia del derecho de consumo y, en particular, en el ámbito de la comercialización de productos financieros y préstamos hipotecarios para adquisición de viviendas. Los préstamos hipotecarios denominados en moneda extranjera o multidivisa son, precisamente, uno de estos «productos» atractivos para el consumidor que pronto se revelaron opacos, provocando, como consecuencia de malas prácticas bancarias en su comercialización, efectos devastadores en las economías de las familias medias españolas. A través de este estudio, podremos llegar a comprobar qué llevó al consumidor a contratar este tipo de cláusulas; cómo operan en la economía del préstamo en el que se insertan; dónde reside la asimetría o desequilibrio informativo en su comercialización; cómo ha evolucionado la legislación en materia de consumo de créditos y préstamos hipotecarios; cuál ha sido la reacción de los jueces y tribunales españoles ante las demandas de los consumidores y demás clientes bancarios; cuál fue la respuesta del TJUE; y, finalmente, cómo aborda la Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, el fortalecimiento del mercado del crédito, dotando de transparencia la contratación de esta modalidad de préstamos