UTJECAJ RAČUNOVODSTVA FER VRIJEDNOSTI NA KRIZU U BANKARSKOM SEKTORU EU I SAD

Abstract

Authors who criticize fair value accounting (FVA) claim that the use of fair value accounting as a measurement attribute had essential impact on the origin, spreading and strengthening of actual global financial crisis. Similar outlook towards the possible impact of fair value accounting on the stability of global financial system and real economy was previously expressed by the European Central Bank (ECB), in its notes and assumptions. In the light of above mentioned criticism, of great number of researches and ongoing debates over the FVA issue, in the center of the world accounting and financial community currently are requirements for a deep reform and even withdrawal of FVA standards. In this work we analyze the correctness of such statements and the impact of fair value accounting on the EU and USA banks financial results before and during the crisis. We will try to answer the questions - Whether the use of fair value accounting contributed to originating and strengthening of the current financial crisis? Would the market have reacted differently if the banks hadn’t shown financial losses during 2008? Should regulatory institutions still insist upon the use of fair value? The analysis is based on the secondary data. Sources of secondary data for this topic are surveys, organizational records and data collected through qualitative research in literature.Autori koji kritiziraju računovodstvo fer vrijednosti (Fair Value Accounting – FVA) ističu da je upotreba „fer vrijednosti” kao mjernog atributa utjecala na nastanak, širenje i jačanje efekata globalne financijske krize. Slične stavove o mogućem utjecaju računovodstva fer vrijednosti na stabilnost globalnog financijskog sustava i realnu ekonomiju, dosta ranije iznijela je i Europska centralna banka (ECB), iznoseći svoja zapažanja i pretpostavke. U svijetlu spomenutih kritika, velikog broja radova na temu FVA i debata koje su u tijeku, u centru pažnje svjetske računovodstvene i financijske javnosti trenutno su zahtjevi za dubokom reformom pa čak i povlačenjem FVA standarda. U ovome radu analiziramo točnost ovakvih tvrdnji kao i utjecaj “računovodstva fer vrijednosti“ na poslovanje banaka u EU i SAD prije i tijekom krize. Pokušat ćemo dati odgovor na pitanja – da li je upotreba “fer vrijednosti” pridonijela nastanku i jačanju efekata financijske krize? Da li bi tržište reagiralo drugačije, da banke tijekom 2008. nisu prikazale financijske gubitke? Treba li i dalje inzistirati na široj upotrebi “fer vrijednosti”? Analiza je zasnovana na sekundarnim podacima. Izvori sekundarnih podataka za ovu temu su istraživanja, evidencije organizacija i podaci prikupljeni putem kvalitativnih istraživanja u literaturi