Esta tese, que tem como objetivo analisar o processo turnaround, é constituída por quatro ensaios (um primeiro estudo concetual e três estudos empíricos), através dos quais se procura identificar os fatores explicativos do declínio empresarial nas pequenas e médias empresas (PME) e analisar o papel do sistema de contabilidade e controlo de gestão (SCCG) e das ferramentas digitais na estratégia de recuperação.
O primeiro ensaio (Capítulo II), intitulado “O que se sabe sobre o processo turnaround? Uma revisão da literatura”, tem como objetivo explorar a literatura científica existente sobre o turnaround, procurando esclarecer o conceito e aferir a evolução da pesquisa neste campo de investigação. Para alcançar o objetivo proposto, procedeu-se a uma análise do estado da arte relativamente ao processo turnaround, através de uma revisão da literatura. Constata-se que, apesar de mais de quatro décadas de investigação sobre o tema, existe alguma fragmentação e falta de consensos nos diversos estudos. Também se conclui que os fundamentos teóricos aplicados em muitos estudos são insuficientes para a definição de uma teoria ampla e consistente.
A opção metodológica utilizada nos Capítulos III e IV corresponde a uma abordagem quantitativa. Para a recolha de dados/evidências foram auscultadas PME portuguesas, através de um inquérito por questionário.
No segundo ensaio (Capítulo III), intitulado “Declínio e postura estratégica das PME”, procura-se identificar os fatores que explicam o declínio nas PME, através de uma análise empírica de caráter quantitativo. A generalidade da literatura conceitua o declínio empresarial como indutor do processo turnaround. Neste sentido, procura-se avaliar de que forma o meio envolvente, a postura estratégica e a estrutura organizacional contribuem para o declínio e para o desempenho das PME. Através dos resultados obtidos, chega-se à conclusão que uma postura estratégica empreendedora e uma estrutura organizacional orgânica contribuem positivamente para um melhor desempenho e podem travar o declínio das PME num meio envolvente hostil.
Com o terceiro ensaio (Capítulo IV), intitulado “Os Sistemas de Contabilidade e Controlo de Gestão (SCCG) na recuperação das empresas em situação de turnaround”, procura-se aferir qual o papel dos SCCG na estratégia de turnaround das PME, visto que o processo turnaround pressupõe uma mudança estratégica, intrinsecamente relacionada com mecanismos de controlo de gestão. Os SCCG podem mostrar-se fundamentais para a melhoria do desempenho e permitir alcançar o sucesso das PME em dificuldades. Nessa perspetiva, procura-se analisar a forma como são utilizados os SCCG nas empresas em situação de turnaround, analisar o impacto de algumas especificidades dos SCCG no desempenho das empresas em situação de turnaround e averiguar se existem diferenças no papel que é atribuído ao SCCG entre as PME em situação de turnaround e outras PME. Os resultados revelam que há uma menor utilização da informação, proporcionada pelo SCCG, e uma maior ausência de planeamento estratégico formal nas empresas em turnaround, em comparação com as outras PME.
No quarto ensaio (Capítulo V), intitulado “Turnaround: o declínio, a estratégia de recuperação, a influência dos SCCG e as implicações da revolução digital”, corresponde a um estudo de caso múltiplo. Este é um estudo qualitativo, com foco em três vertentes: como e porquê as PME declinam, como é que os SCCG contribuem (ou não) para a melhoria do desempenho das PME em situação de turnaround, e como é que as ferramentas digitais contribuem (ou não) para o sucesso das PME em situação de turnaround. Neste estudo, pretende-se complementar e confrontar os resultados obtidos nos estudos apresentados nos capítulos anteriores. Adicionalmente, e face ao atual contexto de transformação digital, também se analisa como é que as ferramentas digitais podem contribuir para o sucesso do processo turnaround. Procura-se comparar casos de sucesso e insucesso, no decurso do processo turnaround, para melhor compreender as causas do declínio e encontrar as estratégias de resposta, assim como avaliar os impactos do SCCG durante o processo turnaround. Os resultados destacam como principal causa interna do declínio a deficiente estratégia de condução de negócios, com ênfase na falta de uma liderança forte, na ausência de controlo de gestão, numa política conservadora e no excesso de centralismo nos órgãos de decisão. Quanto à análise do papel dos SCCG no processo turnaround, concluiu-se que existe evidência que indica que os mesmos poderão funcionar como fator relevante no apoio à implementação das estratégias, no processo turnaround. Nos casos estudados, verifica-se que no início do processo turnaround, os SCCG eram considerados insuficientes. Contudo, na estratégia turnaround comum aos casos de sucesso, foram implementados SCCG adequados. Comprova-se ainda que as empresas em turnaround alteraram os procedimentos e têm vindo a adaptar-se à nova era digital. Para além da agilização dos procedimentos administrativos e do controlo de gestão, da redução de custos nas comunicações, da agilização na comunicação interna e externa, as ferramentas digitais, nalguns casos, tornaram-se essenciais para o desenvolvimento do negócio. Uma vez que foram aplicadas diferentes metodologias nos diferentes ensaios, constata-se que esta tese apresenta resultados empíricos díspares, pois enquanto os resultados da análise quantitativa subestimam a utilização do SCCG formalizado (contabilidade de gestão), no estudo de casos múltiplos, os casos de sucesso indicam que a sua existência é fundamental para articular as principais atividades definidas no plano estratégico.
Assim, a contribuição inovadora desta tese está no estudo de diferentes fatores integrantes do fenómeno turnaround, desde a estratégia de gestão face ao declínio à utilização dos SCCG e das ferramentas digitais nas fases de recuperação das PME. Há efetivamente uma carência de estudos em torno do turnaround que congreguem o papel dos SCCG na estratégia de recuperação, assim como o aproveitamento das ferramentas digitais no respetivo processo.
Para além dos resultados que esta investigação poderá proporcionar a qualquer investigador que se interesse pelas PME em situação de risco, ou mesmo para a sua prevenção, poderá interessar também a empreendedores, a donos, a gerentes, a gestores das PME portuguesas, e outros potencialmente interessados.This thesis, which aims to analyze the turnaround process, is composed of four essays (one first conceptual study and three empirical studies), through which it sought to identify the explanatory factors of business decline in small and medium-sized enterprises (SME) and analyze the role of the Management Accounting and Control Systems (MACS) and digital tools in the turnaround strategy.
The first essay (Chapter II), entitled “What is known about the turnaround process? A literature review”, aims to explore the existing scientific literature on turnaround, seeking to clarify the concept and gauge the evolution of research in this field. An analysis of state-of-the-art concerning the turnaround process was carried out through a literature review to achieve this goal. It was found that, despite more than four decades of research on the topic, there is some fragmentation and lack of consensus in the various studies. It is also concluded that the theoretical foundations applied in many studies are insufficient to define a broad and consistent theory.
The methodological option used in Chapters III and IV corresponds to a quantitative approach. Data were collected from a sample of Portuguese SMEs through a questionnaire survey.
The second essay (Chapter III), entitled “Decline and strategic posture of SME”, seeks to identify the factors that explain the decline in SME through a quantitative analysis. The generality of the literature conceptualizes business decline as an inducing the turnaround process. In this sense, an attempt is made to evaluate how the environment, strategic posture and, organizational structure contribute to the decline and performance of SME. The results obtained show that an entrepreneurial strategic posture and an organic organizational structure contribute positively to better performance and halt SME decline in a hostile environment.
The third essay (Chapter IV), entitled “The Management Accounting and Control Systems (MACS) in the turnaround of companies”, aims to assess the role of MACS in the turnaround strategy of SME, since the turnaround process requires a strategic change, intrinsically related to internal control mechanisms. MACS may prove to be fundamental to improve performance and enable the success of SME in difficulties. Thus, this essay attempts to analyze how MACS are used in companies in a turnaround situation, and their impact on the performance. Furthermore, it tries to determine if there are differences in the role attributed to the MACS between SME in a turnaround situation and SME that are not in that situation. The results reveal less use of information provided by the MACS and a greater absence of formal strategic planning in the companies in turnaround than the companies that are not in this situation.
The fourth essay (Chapter V), entitled “Turnaround: the decline, the turnaround strategy, the influence of the MACS and the implications of the digital revolution”, corresponds to a multiple case study. This is a qualitative study focusing on three strands: how and why SME decline, how MACS contribute (or not) to the improvement of SME’sperformance in a turnaround situation, and how digital tools contribute (or not) to SME’ success in a turnaround situation. This study aims to complement and confront the results obtained in the studies performed in the previous chapters. Additionally, and given the current digital transformation context, it is also analyzed how digital tools can contribute to the success of the turnaround process. It sought to compare cases of success and failure in the turnaround process to understand the causes of decline and find the response strategies and assess the impacts of the MACS during the turnaround process. The results highlight the main internal cause of the decline, the deficient strategy of conducting business, emphasising the lack of strong leadership, the absence of internal control, a conservative policy, and excessive centralism in the decision-making bodies. As for the analysis of the role of MACS in the turnaround process, it was concluded that there is evidence indicating that they may work as a relevant factor in supporting the implementation of strategies in the turnaround process. In the cases studied, the MACS were considered insufficient at the beginning of the turnaround process. However, in the turnaround strategy common to successful cases, adequate MACS were implemented. It also proves that the companies in turnaround have changed procedures and adapted to the new digital era. Besides the streamlining of administrative procedures and internal control, cost reduction in communications, streamlining of internal and external communication, digital tools, in some cases, have become essential for business development.
Since different methodologies were applied in the different essays, it can be seen that this thesis presents different empirical results, because while the results of the quantitative analysis underestimate the use of the formalized MACS (management accounting), in thE multiple case study, the success cases indicate that its existence is fundamental to articulate the main activities defined in the strategic plan.
Thus, the innovative contribution of this thesis lies in the study of different factors integrating the turnaround phenomenon, from the management strategy facing the decline to the use of the MACS and digital tools in the recovery phases of SME. There is a lack of studies on turnaround, including the MACS role in the turnaround strategy and the use of digital tools in the respective process.
Besides the results that this research may provide to any researcher interested in SME at risk, or even for its prevention, it may also interest entrepreneurs, owners, managers, managers of Portuguese SME, and others potentially interested
