INFLUENCE OF TRANSACTION COSTS ON CHOICE OF MARKETING OUTLETS AMONG SMALLHOLDER PEACH FARMERS IN LESOTHO

Abstract

Peach ( Prunus persica ) production is a major agro-economic activity in Lesotho. However, most smallholder peach farmers in Lesotho still fail to reap the benefits that are in line with peach commercialization. This is because of high transaction costs, which vary along with different peach marketing outlets. This study was conducted to determine the influence of transaction costs on the choice of marketing outlets of peaches in Lesotho. A multistage sampling technique was used to select 90 respondents for this study. Cross-sectional data were collected using a semi-structured questionnaire. A Multivariate probit model was used to analyse transaction costs influencing the choice of marketing outlets among smallholder peach farmers. The study revealed that gender and communication costs positively influenced the choice of farm gate; while the time taken to reach other outlets and average monthly income negatively influenced the choice of farm gate outlets. Sorting, grading and communication costs negatively impacted the local market; whereas, the average monthly income positively influenced it. Household size influenced farmers\u2019 export market choice negatively. Evidence from the results suggests that the improvement of roads and communication infrastructure could enhance farmers\u2019 income through the proper selection of marketing outlets. Access to market information regarding both distance and the time taken to reach each of the outlets should also be improved.La production de p\ueache ( Prunus persica ) est une activit\ue9 agro-\ue9conomique majeure au Lesotho. Cependant, la plupart des petits exploitants de p\ueaches au Lesotho ne parviennent toujours pas \ue0 r\ue9colter les avantages qui sont en ligne avec la commercialisation des p\ueaches. Cela est d\ufb aux co\ufbts de transaction \ue9lev\ue9s, qui varient en fonction des diff\ue9rents points de vente de p\ueache. Cette \ue9tude a \ue9t\ue9 men\ue9e pour d\ue9terminer l\u2019influence des co\ufbts de transaction sur le choix des d\ue9bouch\ue9s commerciaux des p\ueaches au Lesotho. Une technique d\u2019\ue9chantillonnage \ue0 plusieurs degr\ue9s a \ue9t\ue9 utilis\ue9e pour s\ue9lectionner 90 r\ue9pondants pour cette \ue9tude. Les donn\ue9es transversales ont \ue9t\ue9 collect\ue9es \ue0 l\u2019aide d\u2019un questionnaire semi-structur\ue9. Un mod\ue8le probit multivari\ue9 a ensuite \ue9t\ue9 utilis\ue9 pour analyser les co\ufbts de transaction influen\ue7ant le choix des d\ue9bouch\ue9s commerciaux parmi les petits exploitants de p\ueaches. L\u2019\ue9tude a r\ue9v\ue9l\ue9 que le sexe et les co\ufbts de communication ont eu une influence positive sur le choix de la ferme; tandis que le temps n\ue9cessaire pour atteindre d\u2019autres points de vente et le revenu mensuel moyen ont influenc\ue9 n\ue9gativement le choix du point de vente \ue0 la ferme. Tri, classement et les co\ufbts de communication ont eu un impact n\ue9gatif sur le march\ue9 local; tandis que le revenu mensuel moyen l\u2019a influenc\ue9 positivement. La taille des m\ue9nages a influenc\ue9 n\ue9gativement le choix du march\ue9 d\u2019exportation des agriculteurs. Les r\ue9sultats des r\ue9sultats sugg\ue8rent que l\u2019am\ue9lioration des routes et des infrastructures de communication pourrait am\ue9liorer les revenus des agriculteurs gr\ue2ce \ue0 une s\ue9lection appropri\ue9e des d\ue9bouch\ue9s commerciaux. L\u2019acc\ue8s aux informations du march\ue9 concernant \ue0 la fois la distance et le temps n\ue9cessaire pour atteindre chacun des points de vente devrait \ue9galement \ueatre am\ue9lior\ue9