The phenomenon of the development of small industries is an interesting thing to study. Given the small industry has special characteristics that are not owned by medium and large industries. This research will focus on the role of the entrepreneurial spirit and entrepreneurial values in its influence on the business independence of small industry players in the Madiun City, East Java, Indonesia. This research will be designed by exploring primary data in the form of a questionnaire and will use 50 small industry samples in the Madiun City, East Java Province, Indonesia. Furthermore, to solve the problem formulation, Structural Equation Modeling will be used as a tool to analyze data. The results of the analysis show that the value of entrepreneurship influences entrepreneurial behavior, entrepreneurial spirit and the value of entrepreneurship influences business independence.Fenomena perkembangan industry kecil merupakan suatu hal yang menarik untuk diteliti. Mengingat industry kecil memiliki karakteristik khusus yang tidak dimiliki oleh industry sedang dan besar. Penelitian ini akan focus kepada peran dari jiwa kewirausahaan dan nilai-nilai kewirausahaan dalam pengaruhnya terhadap kemandirian usaha para pelaku industry kecil di Kota Madiun. Penelitian ini akan dirancang dengan menggali data primer berupa kuesioner dan akan menggunakan 50 sampel industry kecil di wilayah Kota Madiun. Selanjutnya, untuk memecahkan rumusan masalah yang ada, akan digunakan Structural Equation Modelling sebagai alat bantu untuk menganalisis data
