Laitinen, Jukka

Finnish

UTUPub

  TIIVISTELMÄ      x   Pro gradu -tutkielma    Lisensiaatintutkielma    Väitöskirja    Oppiaine kansantaloustiede Päivämäärä 2.12.2003 Matrikkelinumero  Tekijä Jukka Laitinen Sivumäärä 70 Otsikko Markkinoiden analysointi yhteisintegraatioanalyysin avulla: sovellus Suomen kalamarkkinoihin Ohjaajat KTT Paavo Okko, VTM Kari Saukkonen  Tiivistelmä Epästationaaristen muuttujien analysointi perinteisellä regressioanalyysilla antaa usein virheellisiä tuloksia. Epästationaarisia muuttujia voidaan kuitenkin analysoida yhteisintegraatioanalyysilla. Tutkielmassa esitellään yhteisintegraatioanalyysia menetelmänä ja sovelletaan sitä suomalaisten kalamarkkinoiden kartoitukseen. Yhteisintegraatioanalyysin käyttö markkinoiden analysointiin perustuu Stiglerin ja Sherwinin määritelmään markkinoista. Sen mukaan kahden tuotteen voidaan katsoa olevan samoilla markkinoilla ja näin ollen läheisiä substituutteja, jos niiden hintojen suhde pysyy ajan kuluessa vakaana. Tämä määritelmä on myös läheisessä yhteydessä yhden hinnan lakiin ja yhdistelmähyödyketeoreemaan.  Jos epästationaaristen muuttujien välillä on löydettävissä stationaarinen lineaarikombinaatio, sanotaan muuttujien olevan yhteisintegroituneita. Ennen yhteisintegraation testaamista on tutkittava muuttujien stationaarisuutta yksikköjuuritesteillä. Yleisimmin yksikköjuurta testataan Dickeyn ja Fullerin testillä tai laajennetulla Dickeyn ja Fullerin testillä. Jos muuttujat todetaan epästationaarisiksi ja samanasteisesti integroituneiksi voidaan edetä yhteisintegraatiotesteihin. Yhteisintegraation testaamiseen on kaksi keskeistä menetelmää. Englen ja Grangerin menetelmässä selvitetään residuaalien stationaarisuutta. Johansenin menetelmä soveltaa suurimman todennäköisyyden menetelmää vektoriautoregressiiviseen malliin. Estimoimalla mallit virheenkorjausmuodossa saadaan myös tietoa lyhyen aikavälin dynamiikasta. Johansenin menetelmällä voidaan lisäksi testata erilaisia parametreille asetettuja rajoituksia.  Empiirisessä osassa menetelmiä sovelletaan suomalaiseen kalamarkkina-aineistoon. Testattavina lajeina ovat lohi, taimen, siika, ahven, kuha, hauki, lahna ja muikku. 1990-luvulla tapahtunut kalakaupan vapautuminen ja kansainvälistyminen vaikuttivat merkittävästi Suomen kala-markkinoihin. Mahdollisen rakennemuutoksen vuoksi testit on suoritettu paitsi koko havaintojaksolle 1990-2001, myös kahdelle lyhyemmälle jaksolle ennen ja jälkeen EU-jäsenyyden alkamisen. Yksikköjuurta testataan laajennetulla Dickeyn ja Fullerin testillä ja yhteisintegraatiota Johansenin menetelmällä. Rajoitetuilla yhteisintegraatiotesteillä testataan lisäksi yhden hinnan lakia ja heikkoa eksogeenisuutta. Testien selkeimpänä tuloksena voidaan pitää lohen ja taimenen yhteisintegraatiota. Niillä on myös yhden hinnan laki voimassa, joten niitä voidaan pitää erittäin läheisinä substituutteina. Valkolihaiset lajit siika, kuha ja ahven näyttäisivät kilpailevan jossain määrin keskenään, mutta niiden välinen suhde ei ole yhtä selkeä kuin lohella ja taimenella. Asiasanat yhteisintegraatio, kalamarkkinat, Johansenin menetelmä Muita tietoja Tutkielma on tehty yhteistyössä Riista- ja kalatalouden tutkimuslaitoksen kanssa.   

Markkinoiden analysointi yhteisintegraatioanalyysin avulla: sovellus Suomen kalamarkkinoihin

https://www.utupub.fi/bitstream/10024/114857/1/LaitinenJukka.pdf

Markkinoiden analysointi yhteisintegraatioanalyysin avulla: sovellus Suomen kalamarkkinoihin

Abstract

Similar works

Full text

Available Versions

UTUPub