Mandelbrot1963年的研究揭示了资产收益率是具有厚尾分布的。这项研究成果引发了对资产收益率序列的异常事件的进一步研究，而且，之后大量的研究都证实了Mandelbrot的观点，从而，使得原来基于资产收益率服从正态分布假设的金融风险管理方法与技术、资产配置、套利策略等受到很大的冲击。而且，近些年的一些金融极端事件，在全球范围内造成巨大影响，因而，研究极端事件之间发生的相关度也显得尤为重要。 因而，本文继续对资产收益率序列的尾部特征进行研究，特别是股票市场，并在研究尾部特征的基础上，进一步研究股票市场之间的极值依赖结构，即，同时大幅度下跌与同时大幅度上涨的概率，为资产在全球范围内的有效配...In the year, Mandelbrot (1963) had indicated that the distribution of asset returns is not well approximated by the Gaussian normal, but with fat tails. And then, much research on rare events arose from this contribution and Mandelbrot’s points had been proved well. And the existence of fat tails affects many methods and technologies of financial risk management, portfolio selection, investment he...学位：经济学硕士院系专业：经济学院财政金融系_金融工程学号：2005130096
