Penelitian ini berjudul “Volatilitas Harga Saham pada Indeks LQ45 Tahun 2013 - 2016” pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45. Penelitian ini dilakukan selama periode 2013-2016. Jenis penelitian ini merupakan studi asosiatif untuk mengetahui hubungan atau pengaruh antara dua variabel atau lebih. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia dan masuk dalam indeks LQ45. Metode pengumpulan data menggunakan purposive sampling, sehingga diperoleh 18 perusahaan. Penelitian ini menganalisis data dengan menggunakan regresi data panel dengan model random Effect, untuk menganalisis data digunakan Eview 6. Pengujian hipotesis dengan menggunakan koefisien determinasi, uji t-statistik dan uji F-statistik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa leverage tidak berpenaruh terhadap volatilitas harga saham karena karena karakteriktik perusahaan yang berbeda. Contohnya seperti perusahaan di sektor perbankan yang memang kegiatannya menyalurkan kredit, sehingga leverage tidak dipertimbangkan investor dalam melakukan trading saham, sehingga tidak mempengaruhi volatilitas harga saham. Kedua, kebijakan dividen berpengaruh terhadap volatilitas harga saham karena dividen merupakan sinyal profitabilitas yang dapat menguntungkan investor, sehingga dapat mempengaruhi keputusan investor. Ketiga, valuasi saham tidak berpengaruh positif terhadap volatilitas harga saham. Keempat,suku bunga tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham, karena investor cenderung untuk tetap memilih berinvestasi dalam bentuk saham karena return yang ditawarkan lebih besar saham walaupun saham juga memiliki risiko yang besar pula. Kelima, inflasi tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham
