Analisis Pengaruh Risiko Bank, Regulasi Pemerintah, dan Kompetisi terhadap Liquidity Creation dengan Pendekatan Panel ARDL : Studi Kasus pada 10 Bank Umum Terbesar di Indonesia Periode 2009-2018
Penelitian ini merupakan penelitian dengan topik liquidity creation yang mengambil sampel sepuluh bank terbesar di Indonesia periode 2009-2018. Penelitian ini mengambil judul: “Analisis Pengaruh Risiko Bank, Regulasi Pemerintah, dan Kompetisi terhadap Liquidity Creation dengan Pendekatan Panel ARDL : Studi Kasus pada 10 Bank Umum Terbesar di Indonesia Periode 2009-2018”.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh risiko bank, regulasi pemerintah, dan kompetisi terhadap liquidity creation.
Populasi dalam penelitian ini adalah semua bank umum di Indonesia yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan sebanyak 1.122 observasi. Jumlah sampel yang diambil dalam penelitian ini adalah 10 bank terbesar di Indonesia periode 2018. Purposive sampling method digunakan dalam penentuan sampel.
Berdasarkan hasil penelitian dan analisis data dengan menggunakan metode Panel ARDL (Autoregressive Distributed Lag) menunjukkan bahwa: (1) risiko bank berpengaruh negatif signifikan terhadap liquidity creation dalam jangka panjang, sedangkan dalam jangka pendek tidak berpengaruh terhadap liquidity creation, (2) regulasi pemerintah dengan proksi reserve requirement (primer dan gabungan) berpengaruh negatif signifikan terhadap liquidity creation dalam jangka panjang, reserve requirement gabungan berpengaruh negatif signifikan terhadap liquidity creation dalam jangka pendek, reserve requirement primer tidak berpengaruh terhadap liquidity creation dalam jangka pendek, sedangkan reserve requirement (sekunder, valas, dan LDR) tidak bisa dilakukan pengujian karena terjadi near singular matrix, (3) kompetisi berpengaruh negatif signifikan terhadap liquidity creation dalam jangka panjang, sedangkan dalam jangka pendek tidak berpengaruh terhadap liquidity creation.
Implikasi dari kesimpulan di atas yaitu pihak perbankan sebaiknya mempertimbangkan variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini dan berpengaruh terhadap liquidity creation untuk meningkatkan kinerja bank. Untuk penelitian selanjutnya diharapkan dapat menambah sampel penelitian yang lebih besar. Selain itu, menambahkan variabel-variabel yang belum digunakan dalam penelitian liquidity creation di Indonesia.
Kata Kunci : liquidity creation, bank terbesar di Indonesia, Panel ARD
