Yocca, José

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Revistas de la Universidad Nacional de Córdoba

ISSN  0034-8066R E EEVISTA CONOMÍA Y STADÍSTICADEI E FNSTITUTO DE CONOMÍA Y INANZASF C EACULTAD DE IENCIAS CONÓMICASU N CNIVERSIDAD ACIONAL DE ÓRDOBALa Revista de Economía y Estadística, se edita desde el año 1939. Es una publicación semestral delInstituto de Economía y Finanzas (IEF), Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional deCórdoba,Av. Valparaíso s/n, Ciudad Universitaria. X5000HRV, Córdoba,Argentina.Teléfono: 00 - 54 - 351 - 4437300 interno 253.Contacto: rev_eco_estad@eco.unc.edu.arDirección web http://revistas.unc.edu.ar/index.php/REyE/indexREVISTASde la UniversidadNacional de CórdobaEl es un espacio destinado a la difusión de lasPortal de Revistas de la Universidad Nacional de Córdobainvestigaciones realizadas por los miembros de la Universidad y a los contenidos académicos y culturales desarrolladosen las revistas electrónicas de la Universidad Nacional de Córdoba. Considerando que la Ciencia es un recurso público, esque la Universidad ofrece a toda la comunidad, el acceso libre de su producción científica, académica y cultural.http://revistas.unc.edu.ar/index.php/indexInstituto deEconomíay FinanzasPrestamos de ahorro para la adquisición de la vivienda propiaJosé YoccaRevista de Economía y Estadística, Primera Época, Vol. 1, No. 2 - 3 (1939): 2º y 3º Trimestre, pp.219-224.http://revistas.unc.edu.ar/index.php/REyE/article/view/3048Yocca, J. (1939). Prestamos de ahorro para la adquisición de la vivienda propia. Revista de Economía yEstadística, Primera Época, Vol. 1, No. 2 - 3 (1939): 2º y 3º Trimestre, pp. 219-224.Disponible en: <http://revistas.unc.edu.ar/index.php/REyE/article/view/3048>ARTÍCULOSCómo citar este documento:PRESTAl\1OS DE AHORRO PARA LA ADQUISICIONDE LA VIVIENDA PROPIACAJA POPULAR DE AHORROS DE LA. PROVINCIA. DE CÓRDOBAF.ALLAS EN LA CONSTRUCCION DE LAS TABLASEn consideración a lo dispuesto en los artículos 35 y40 de la ley 2820 (modífieadapor la N° 3034), el P. E. de laProvincia dicta el 27 de abril de 1937, el decreto N° 37746-Serie ." A" - autorizando los préstamos para la adquisiciónde la vivienda propia.El artículo 9° de dicho decreto dispone:.'.'El JJ!otgo de 10s préstamos se efectuará mediante ser-"Vicios mensuales equivalentes al cinco por ciento de inte-rés y tres por ciento de amortización anual acumulativa' '.Por otro decreto, el N° 38432. - Serie "A" - del 11 deagosto de 1937, se aprueba la reglamentación para la con-cesión de dichos préstamos; y en el artículo 10, inciso 24del mismo se establecen tres tipos:Tipo "AJ' a 10 años de plazo""B""15" " """C""20" " "A continuación reproducimos las tablas tomadas de lapublicación oficial y respondiendo a cada uno de estos tresplanes:-220-A1~ALIDAD Y CUOTAS MENSUALES A PAGARSOBRE LA BASE DE s 1.000 M/N.TIPO DE ANUALIDAD CUOTA MENSUALPRESTA1vIOA10 años s '137,230.51 $ 11,435.875B15 años $ 103;766.58 s 8,647.215C20 años s 87,215.71 s 7,267.976PRESTAMOS DE AHORRO PARA LA ADQUISICION DE LAVIVIENDA PROPIA.TIPO "A"INTERES 5 %10 AÑOS DE PLAZOAMORTIZACION 3 %Tabla de amortización y deuda actual, sobre la base de $ 1.000.- %"AÑos I SUMA AUTORIZADA \ DEUDA ACTUALI I1 I .87,230.51 912,769.492 I 1T7,077 .94 I 822,922.06 .3 I 269,620.79 I 730,379.214 I 364,939.92 i 635,060.085 I 463,118.63 I 536,881. 376 I 564,242.70 I 435,757.307 I 668,400.49 I 331,599.518 I 775,683.01 I 224,316.999 I 886,184.01 I 113,815.9910 I -1.000,000-.00 o' I 000,000.00I ILos préstamos se' abonarán mediante servicios mensuales equivalen.tes al 5 % de interés y 3 % de amortización anual acumulativa (Art. 9·del Decreto N° 37.746 Serie A).En los préstamos del tipo "A" a 10 años de plazo, por cada $ 1.000%, corresponde una anualidad fija de $ 137,230.51 %, o sea una cuotamensual de $ 11,435.875.-221-PRESTAMOS DE AHORRO PARA LA ADQUISICION DE LAVIVIENDA PROPIATIPO "B"INTERES 5. %15 AÑOS DE PLAZOAMORTIZACION 3 %..Tabla de amortización y deuda actual, sobre la base de $ 1.000.- %.AÑOS SUMA AUTORIZADA I DEUDA ACTUAL1 53,766.58 I 946,233.422 109,146.16 890,853.843 166,187.12 I 833,812.884 224,939.31 I 775,060.695 285,454.07 I 714,545.936 347,784.27 I 652,215.737 411,984.38 588,015.628 478,110.49 I 521,889.519 546,220.38 I 453,779.6210 616,373.57 I 383,626.4311 688,631.36I311,368.6412 763,056.88 236,943.1213 839,715.17 I 160,284.8314 918,673.21 l. 81,326.7915 1. 000,000.00 000,000.00ILos préstamos se abonarán mediante servicios mensuales equivalen-tes al 5 % de interés y 3 % de amortización anual acumulativa (Art. 9°. del Decreto N° 37.746 Serie "A").En los préstamos del Tipo "B", a 15 afios de plazo por cada $ 1.000';Jr;, corresponde, una anualidad fija deo$ 103,766.58 %, o sea una 'cuotamensúalde s 8,647.215,-222-PRESTAMOS DE AHORRO PARA LA ADQUISICION DE LAVIVIENDA PROPIATIPO "c" 20 AÑOS DE PLAZOINTERES 5 % AMORTIZAClON 3 %Tabla de amortización y deuda actual, sobre la base de $ 1.000.- ~AÑOS I SUMA AUTORIZADA DEUDA ACTUALI1 I 37,215.71 962,784.292 I 75,547.89 924,452.113 I 115,030.04 884,969.964 I 155,696.65 844,303.355 I 197,583.26 802,416.746 I 240,726.47 759,273.537 285,163.97 714,836.038 I 330,934.60 669,065.409 378,078.35 621,921.6510 I 426,636.41 573,363.5911 I 476,651.21 523,348.7912 528,166.46 471,833.5413 I 581,227.16 418,772.8414 I 635,879.68 364,120.3215 I 692,171. 78 307,828.2216 I 750,152.64 249,847.3617 I 809,872.93 190,127.0718 I 871,384.83 128,615.1719 I 934,742.08 65,257.9220 I 1.000,000.00 000,000.0011Los préstamos se abonarán mediante servicios mensuales equivalen-tes al 5 % de interés y 3 % de amortización anual acumulativa (Art. 9°del Decreto N° 37.746 Serie "A'.').En los préstamos del Tipo "C" a 20 años de plazo por cada $ 1.000~, corresponde, una anualidad fija de s 87,215.71 ~, o sea una cuotamensual de s 7,267.976.Confrontemos el material que antecede y veamos los re-sultados.En la amortización llamada "acumulativa", cuando sefija la tasa del interés y de la amortización, el problema de la-223-determinación del tiempo tiene solución {mica e independien-. te del monto del capital en préstamo.Para el caso contemplado en el artículo 9° transcripto, eltiempo es de 20 años y 37 días. Si se admiten los planes delsegundo decreto, habrá que suponer alterada-la condición delinterés o amortización fijadas; cosa que no ha sido hecha, des-de que por las notas puestas al pie de cada tabla, aparecen lostres plazos ligados a las disposiciones del artículo 9° del pri-mer decreto. Surgiendo de todo esto una visible contradic-ción entre ambas disposiciones.Las tablas expuestas están construidas por ·el sistema deamortización llamado "Americano" (1), procedimiento que.en ningún sitio de las disposiciones vigentes se encuentramencionado. En cambio, la amortización ".acumulativa" estáinsistentemente señalada en el texto oficial.Además, no vernos como ha podido entresacarse aquel pro-cedimiento de las disposiciones bien claras del artículo 9°, res-pecto al sistema de amortización.El sistema" Americano", crea generalmente condicionesonerosas para el deudor, dado que el fondo amortizante redi-tüa a tasa más baja que la del capital prestado. Esta circuns-tancia contribuye a elevar la cuota periódica a cargo del deu-dor y como consecuencia el costo total del préstamo. Estas ra-zones justifican las diferencias que pasamos a señalar.De haberse ajustado la tabla a la norma del artículo 9°,bastaría una cuota anual de $ 80, para extinguir un présta-mo de s 1.000, en 20 años y una fracción de un mes aproxi-madamente. En cambio, por la tabla vigente, el mismo prés-tamo y en el mismo tiempo requiere -una anualidad de $ 87. (en cifras redondas). Esto significa el pago de s 140 de más,por cada s 1.000 de préstamo. En $ 10.000 se produce un re-cargo de $ 1.400 aproximadamente.( 1) Para ello se ha hecho actuar el 3 % como tasa de redituación delfondo arnortizante cuando ·en realidad es tasa de amortización.--:-224-En .cuanto a los otros plazos de 10 y 15áños, si se hu-bieran calculado las tablas por el sistema" acumulativo", elcuadro siguiente muestra las diferencias, admitido que latasa de amortización ha sido llevada más allá delB % fijada,dejando la tasa del interés en el 5 %.PLAZO DE 10 AÑOSAlVIORTIZACION ACmIDLATIVAanualidad por cada $ 1.000 $ 129,50TABLA VIGENTE (SISTEMA AlVIERICANO)anualidad por cada $ 1.000 $ 137,23RECARGO EN $ 10.000 $ 773PLAZO DE 15 AÑOSanualidad por cada $ 1.00096,34anualidad por cada $ 1.000103,77RECARGO EN $ 10.0001114,5Las diferencias apuntadas se acrecentarían aún más situviéramos en cuenta el fraccionamiento de. la cuota anual enpagos mensuales. También en esta parte cabe una objeción alsistema adoptado. No es equitativa la división por doce de lacuota anual. Corresponde de acuerdo al artículo 9°, buscarTÍn pago mensual equivalente.Pero dada la simplicidad del procedimiento, podría tole-rarse, máxime si se tiene en cuenta que la diferencia es de es-caso monto y digna de tenerse en cuenta tratándose de capi-tales considerables.JosÉ YOCCA

Prestamos de ahorro para la adquisición de la vivienda propia

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Prestamos de ahorro para la adquisición de la vivienda propia

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