'Siirt Universitesi Sosyal Bilimler Enstitusu Dergisi'
Abstract
The purpose of this study is to detect the effects of earthquakes on financial markets within the scope of Efficient Market Hypothesis. In this context, 2011 Van, 1999 Marmara and 1998 Ceyhan earthquakes effects on trading securities of insurance, banking, construction and real estate investment companies quoted in Istanbul Stock Exchange (ISE) are analyzed by event study method and significance of abnormal and cumulative abnormal returns are detected both with parametric and nonparametric (rank) tests.Bu çalışmanın amacı, depremlerin finansal piyasalara etkilerini Etkin Piyasalar Hipotezi kapsamında incelemektir. Bu çerçevede, 2011 Van, 1999 Marmara ve 1998 Ceyhan depremlerinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (İMKB) işlem gören sigortacılık, bankacılık, taş-toprak ve gayrimenkul yatırım ortaklığı firmalarının hisse senetleri getirileri üzerinde etkisi olay çalışması ile analiz edilmiş ve çalışma sonucu hesaplanan anormal getiriler ile kümülatif anormal getirilerin anlamlılıkları parametrik ve parametrik olmayan (rank testi) testler yardımıyla tespit edilmiştir
