應用三重濾網下之技術指標探討台灣股市交易策略

Abstract

[[abstract]]在台灣股市市場中，在對於效率市場假說存在截然不同的看法，本研究利用多層次的過濾篩選機制，將不同類型及不同種類的技術指標規則設定為篩選條件，在使用不同的買賣策略下，找出最佳適合的買賣點。本研究使用不同的時間架構的技術指標，實證於台灣加權股價指數中，結果較單純買進持有策略產生近十倍的絕對值倍數。本研究策略以大趨勢研判為第一層過濾，第二、第三層以較短期技術指標過濾後，進行買、賣、及放空策略。在2008年1月至2012年6月實證期間，本系統績效最高得到126%，而單純的買進持有策略只有-14%的績效。為進一步研究在本研究下其他技術指標的有效性，我們搭配不同的買賣策略來分析其所能產生的績效，並綜合討論在不同技術指標中做多及放空的準確率及績效，以期達到最佳組合。[[sponsorship]]資訊管理學會[[conferencetype]]國際[[iscallforpapers]]Y[[conferencelocation]]新北市, 臺