Mestrado em FinançasNo contexto da crise da COVID-19 de 2020, o estudo procura entender quão bem as pessoas se preparam para crises económicas e o que leva a um bom preparo. Diferentes estudos verificam que comportamentos financeiros, como o planeamento para a reforma e o nível de sobre-endividamento, são influenciados pelo nível de literacia financeira. Entretanto, mesmo após o programa nacional português de educação financeira, implantado em 2011, o nível de poupanças para a reforma não aumentou. Isto levanta a questão de existirem outros aspectos que motivem um melhor comportamento financeiro. A literatura aponta para características individuais. Dado que diferentes políticas foram tomadas pelos países durante o período de pandemia, foi importante analisar se existem diferenças na percepção da crise entre brasileiros e portugueses.
Um questionário foi formulado para medir a literacia e os comportamentos de ambas populações. Por ser conduzido durante a crise este estudo tem uma característica peculiar que o permite entender diferenças na tomada de decisões pessoais durante períodos macroeconômicos conturbados. Diferentes índices foram construídos para medir os níveis de literacia financeira e os diferentes comportamentos financeiros: planeamento para a reforma; sobre-endividamento; autopercepção; perfil de risco e preparo para crise. Foi encontrada uma relação positiva, ainda que estatisticamente não significante, entre literacia financeira e um bom comportamento financeiro. O conhecimento financeiro é somente positivamente significante quando analisado o nível de confiança. Além disso, características pessoais demonstram ser consistentemente estatisticamente significantes para a probabilidade de se ter uma conduta financeira eficiente e um maior conhecimento, em vez de literacia financeira.In the context of 2020 COVID-19 crisis, we aim to understand how well people prepare for economic distress, and what drives good preparation. Several studies verify that financial conducts like retirement planning and level of indebtedness are influenced by the level of financial literacy. However, even after the Portuguese program for financial education implemented in 2011, the level of retirement savings in the country did not increase. This raises the question if there are other drivers for better financial behaviour. Literature points to individual characteristics, that could as well impact people's attitudes. However, since different policy measures are undertaken between countries, we consider important to analyse if there are differences between how Brazilians and Portuguese perceive the crisis.
We design a survey to measure literacy and behaviours of the Portuguese and Brazilian populations. This study is conducted alongside the crisis, giving it a particular feature of understanding any differences in personal decision making during difficult macroeconomic context. We construct several indices to measure both financial literacy levels and different financial behaviours: retirement planning; over-indebtedness; self-perception; risk profile; and crisis preparedness. We find a positive, yet statistically not significant, relationship between financial literacy and good financial behaviour. The financial knowledge is only positively significant when analysing the level of confidence. Moreover, personal characteristics, like employment, income level, and gender, appear to be consistently statistically significant on the likelihood of having efficient financial conduct and higher knowledge, rather than financial literacy, as argued by previous literature.info:eu-repo/semantics/publishedVersio
