Mestrado em Ciências ActuariaisAtualmente, a maioria das empresas oferece aos seus trabalhadores um leque diversificado de benefícios, entre eles um benefício pós-reforma, que normalmente é acumulado durante os anos de serviço prestados pelo colaborador. Estes benefícios na sua maioria são acumulados em fundos de pensões que a empresa detém.
O objectivo subjacente no presente trabalho é analisar o comportamento do valor das responsabilidades totais com o método de roll forward. Tipicamente, o roll forward tem muita aplicabilidade em diferentes sectores, no entanto, neste trabalho, pretende-se aprofundar o conceito no setor dos fundos de pensões e, comparar resultados com uma avaliação atuarial. O estudo deste método foi feito para três anos consecutivos: 2013, 2014 e 2015 com uma população real.
Os resultados aplicando o método roll forward obtêm-se em três fases.
Em primeiro lugar, aplicou-se a fórmula do roll forward sem a consideração da rúbrica de ganhos e perdas. Num segundo passo, analisaram-se os resultados tendo em conta a rúbrica anterior. E, por último, analisaram-se dois cenários determinísticos em relação à taxa de desconto, conseguindo assim, incrementar o roll forward com o impacto que a sensibilidade tem nas responsabilidades; obtendo-se assim o terceiro passo do do roll forward.
Por fim, para validar o método quanto à sua eficácia quando utilizado para efeitos de contabilização das responsabilidades comparou-se resultados com a avaliação atuarial.Nowadays, most of the companies offer their employees a wide range of benefits, including a post-retirement benefit, which is usually accumulated during the years of service rendered by the employee. Most of these benefits are accrued in pension funds that the company holds.
The underlying objective of this study is to analyse the behavior of the value of total liabilities with roll forward method. Typically, the roll forward have much applicability in different sectors, however, in this work is intended to deepen the concept in pension funds sector, and, compare results with an actuarial valuation. This method was done for three consecutive years: 2013, 2014 and 2015 with a real population.
The results of applying the roll forward method are obtained in three steps.
Initially, the formula of roll forward was applied without considering its gains and losses. In a second step, the results were analysed taking into account the previously mentioned gains and losses. Finally, two deterministic scenarios were analysed regarding to the discount rate, thereby, increasing the roll forward with the impact that the sensitivity has in its responsibilities; thus obtaining the third step of the roll forward.
Finally, for validating the method for its effectiveness when used for the purpose of accounting of liabilities it was compared to the results using an actuarial valuation.info:eu-repo/semantics/publishedVersio
