Does Resorting to Online Dispute Resolution Promote Agreements? Experimental Evidence

This paper presents the results of an experiment performed to test the properties of an innovative bargaining mechanism (called automated negotiation) used to resolve disputes arising from Internet-based transactions. Automated negotiation is an online sealed-bid process in which an automated algorithm evaluates bids from the parties and settles the case if the offers are within a prescribed range. The observed individual behavior, based on 40 rounds of bargaining, is shown to be drastically affected by the design of automated negotiation. The settlement rule encourages disputants to behave strategically by adopting aggressive bargaining positions, which implies that the mechanism is not able to promote agreements and generate efficiency. This conclusion is consistent with the experimental results on arbitration and the well-known chilling effect: Automated negotiation tends to "chill" bargaining as it creates incentives for individuals to misrepresent their true valuations and discourage them to converge on their own. However, this perverse effect induced by the settlement rule depends strongly on the conflict situation. When the threat that a disagreement occurs is more credible, the strategic effect is reduced since defendants are more interested in maximizing the efficiency of a settlement than their own expected profit.Online Dispute Resolution, Arbitration, Experimental Economics, Electronic Commerce, Bargaining

Does Resorting to Online Dispute Resolution Promote Agreements? Experimental Evidence

This paper presents an experiment performed to test the properties of an innovativebargaining mechanism (called automated negotiation) used to resolve disputes arising fromInternet-based transactions. The main result shows that the settlement rule tends to chillbargaining as it creates incentives for individuals to misrepresent their true valuations, whichimplies that automated negotiation is not able to promote agreements. However, this perverseeffect depends strongly on the conflict situation. When the threat that a disagreement occurs ismore credible, the strategic effect is reduced since defendants are more interested inmaximizing the efficiency of a settlement than their own expected profit. The implications ofthese results are then used to discuss the potential role of public regulation and reputationmechanisms in Cyberspace: Online Dispute Resolution, Electronic Commerce, Bargaining, Arbitration,Experimental Economics

Labor Conflicts and Inefficiency of Relationship-Specific Investments: What is the Judge's Role?

This paper presents a model of litigation in the context of a labor contract. The main objective of our analysis is to determine whether and under which conditions it is efficient that the judiciary arbiters a labor conflict and how the judge's decision should be made in order to be optimal. We embed this idea by considering a relationship between an employer and his worker, in which they can make (non contractible) relationship-specific investments. The optimality here refers to the best investment incentives of the parties allowing to maximize the generated surplus. We derive conclusions about the judge's behavior giving right investment incentives and determine how the division of the surplus should vary depending on several economic and social parameters.Labor Law, Litigation, Investment Incentives, Bargaining.

Modèle de congestion routière à deux itinéraires : une expérience

Working Paper du GATE 2002-08Most theoretical studies of traffic congestion during the morning commute have been limited to one origin, one destination, and one route. The purpose of our paper is to generalize the analysis of Arnott et al. (1990b) to situations with a single origin and destination connected by two routes, and to test the model in an experiment. The theoretical result shows that commuters choose to take the road by group. The group's size is equal to the route's capacity of absorption and the route choice depends on the tolling regime (high toll or low toll). The experimental evidence does not support the predictions of the model : individuals solve the coordination problem in order to avoid a prohibitive congestion cost, however, experimental subjects do not follow the theoretical departure distribution. Route split is significantly sensitive to the choice of tolling regime. Furthermore, the impact of past congestion on route choices and departure time decisions is reduced by the level of the toll.Dans la plupart des analyses théoriques consacrées à l'étude de la congestion routière, les usagers sont contraints d'emprunter un itinéraire unique. L'objectif de notre papier est, tout d'abord, de généraliser l'approche de Arnott et al. (1990b) en introduisant un deuxième itinéraire dans l'analyse, puis de tester expérimentalement le modèle développé. Le résultat théorique propose une répartition des usagers par groupe. Le nombre d'usagers par groupe est égal à la capacité d'absorption de l'itinéraire considéré. La répartition entre les itinéraires dépend du prix du péage d'infrastructure (élevé ou faible). Les prédictions théoriques sont réfutées par les résultats expérimentaux : les sujets parviennent à se coordonner de manière à un éviter un coût de transport prohibitif lié à une congestion importante mais ne suivent pas la répartition théorique, et le prix du péage influence significativement le choix d'itinéraire. De plus, l'impact du niveau de congestion passé sur les décisions de changement d'heure de départ et d'itinéraire est réduit par le niveau du péage d'infrastructure

Modèle de congestion routière à deux itinéraires : une expérience

Dans la plupart des analyses théoriques consacrées à l'étude de la congestion routière, les usagers sont contraints d'emprunter un itinéraire unique. L'objectif de notre papier est, tout d'abord, de généraliser l'approche de Arnott et al. (1990b) en introduisant un deuxième itinéraire dans l'analyse, puis de tester expérimentalement le modèle développé. Le résultat théorique propose une répartition des usagers par groupe. Le nombre d'usagers par groupe est égal à la capacité d'absorption de l'itinéraire considéré. La répartition entre les itinéraires dépend du prix du péage d'infrastructure (élevé ou faible). Les prédictions théoriques sont réfutées par les résultats expérimentaux : les sujets parviennent à se coordonner de manière à un éviter un coût de transport prohibitif lié à une congestion importante mais ne suivent pas la répartition théorique, et le prix du péage influence significativement le choix d'itinéraire. De plus, l'impact du niveau de congestion passé sur les décisions de changement d'heure de départ et d'itinéraire est réduit par le niveau du péage d'infrastructure.choix de route; congestion; coordination; économie expérimentale; péage routier

Does Resorting to Online Dispute Resolution Promote Agreements ? Experimental Evidence

Working Paper du GATE 2004-01This paper presents the results of an experiment performed to test the properties of an innovative bargaining mechanism (called automated negotiation) used to resolve disputes arising from Internetbased transactions. Automated negotiation is an online sealed-bid process in which an automated algorithm evaluates bids from the parties and settles the case if the offers are within a prescribed range. The observed individual behavior, based on 40 rounds of bargaining, is shown to be drastically affected by the design of automated negotiation. The settlement rule encourages disputants to behave strategically by adopting aggressive bargaining positions, which implies that the mechanism is not able to promote agreements and generate efficiency. This conclusion is consistent with the experimental results on arbitration and the well-known chilling effect: Automated negotiation tends to “chill” bargaining as it creates incentives for individuals to misrepresent their true valuations and discourage them to converge on their own. However, this perverse effect induced by the settlement rule depends strongly on the conflict situation. When the threat that a disagreement occurs is more credible, the strategic effect is reduced since defendants are more interested in maximizing the efficiency of a settlement than their own expected profit.Ce papier présente les résultats d'une expérience dont l'objectif est de tester les propriétés d'un nouveau mécanisme de résolution des litiges électroniques (la négociation automatisée). Cette procédure consiste en un programme informatique accessible en ligne qui analyse les propositions d'accord émises par les parties et règle le différend si ces offres appartiennent à un intervalle prédéterminé. Le comportement individuel, observé sur 40 périodes de négociation, apparaît comme fortement influencé par le design de la procédure. La règle de négociation considérée incite les parties à adopter un comportement agressif, ce qui limite la capacité du mécanisme à favoriser la résolution du litige. Conformément aux résultats expérimentaux relatifs à la procédure d'arbitrage, la négociation automatisée crée un effet de glaciation tel que les individus ne sont pas incités à révéler leurs véritables valeurs de réserve et à trouver un accord par eux-mêmes. Cependant, cet effet pervers dépend fortement de l'intensité du conflit opposant les parties. Lorsque la menace d'un désaccord gagne en crédibilité, l'effet stratégique diminue dans la mesure où les défendeurs utilisent la procédure de manière plus efficiente afin de maximiser la probabilité de résolution du litige

Bargaining and hold-up : the role of arbitration

This paper analyses arbitration as a surrogate for complete contracts. We embed this idea in a simple model of a long-term relationship between a firm and its workforce, in which they can make productive-enhancing, relationship- specific investments, and then negotiate over the division of the resultant sur- plus. It is shown that the mere presence of the arbitrator (in the background of negotiations) may enhance investment incentives ex-ante by minimising each party's ability to engage in hold-up behaviours ex-post. Furthermore, we highlight notably that the partners should optimally commit to call an arbi- trator ensuring a compromise by awarding a reasonable share of the surplus to the worker. Indeed, this type of arbitrator would harmonise the parties' bargaining powers and then weight their investment incentives optimally

Economie expérimentale et droit

Nous présentons les principaux résultats obtenus à partir des premières applications de la méthode expérimentale à l'analyse économique du droit. Nous commençons par recenser les travaux qui évaluent la pertinence empirique du monde sans friction décrit par le théorème de Coase, dans lequel l'environnement juridique se limite à allouer les droits de propriété. Nous nous intéresserons ensuite à l'analyse expérimentale des règles de droit qui régissent les règles de concurrence. Les deux derniers thèmes retenus sont consacrés à des situations de déviation à l'égard du droit ou des engagements pris: les dispositions juridiques de résolution des conflits ainsi que les procédures de négociation, puis les comportements criminels et leur répression.Expériences en laboratoire; Economie du droit

Bargaining and hold-up : the role of arbitration

This paper analyses arbitration as a surrogate for complete contracts. We embed this idea in a simple model of a long-term relationship between a rm and its workforce, in which they can make productive-enhancing, relationshipspeci c investments, and then negotiate over the division of the resultant surplus. It is shown that the mere presence of the arbitrator (in the background of negotiations) may enhance investment incentives ex-ante by minimising each party's ability to engage in hold-up behaviours ex-post. Furthermore, we highlight notably that the partners should optimally commit to call an arbitrator ensuring a compromise by awarding a reasonable share of the surplus to the worker. Indeed, this type of arbitrator would harmonise the parties' bargaining powers and then weight their investment incentives optimally

Une évaluation expérimentale des modes électroniques de résolution des litiges

Le développement très important de l'Internet et du commerce électronique s'est accompagné de l'émergence de modes électroniques de résolution des litiges. L'objectif du article est d'évaluer expérimentalement l'efficacité économique d'une procédure novatrice, la négociation électronique, qui intègre la technologie comme acteur actif dans le traitement des conflits : les propositions des parties sont reçues et évaluées par un logiciel informatique qui introduit un mécanisme de convergence dans la négociation et détermine les modalités d'un accord selon une règle prédéfinie. Les résultats montrent que les parties sont incitées à exploiter stratégiquement ce mécanisme de convergence afin d'accroître leurs gains, ce qui limite largement l'efficacité de la procédure. Cependant, la menace de désaccord liée à un accroissement du degré de conflit opposant les parties semble limiter cet effet pervers, incitant ces dernières à la conciliation. Les implications de ces résultats permettent de discuter du rôle potentiel de la régulation publique et des mécanismes de réputation dans le monde virtuel.Resolution des litiges, Economie expérimentale