The effect of WTO and FTAA on agriculture and the rural sector in Latin America

"In this paper we analyze the effect on output, employment and poverty of two (2) alternative versions of further trade liberalization one representing free trade world wide (WTO) and the other a Western hemisphere free trade bloc (FTAA). The paper introduces international commodity price changes derived from a world model into national Computable General Equilibrium (CGE) and microsimulation models for fifteen (15) Latin American countries to estimate how FTAA and WTO would affect sectoral output, employment, wages and poverty levels at the national level for each of the countries. We found that either of these two alternatives is expansionary for both output and employment in general and for agriculture in particular in most Latin American countries. WTO particularly favors the rural sector because the elimination of producer subsidies in developed countries causes a big increase in prices of all food commodities, especially on grains, dairy products and milk. As a result we found that in general, trade liberalizationreduced skill differentials, both within the urban sector, and where we had the information, between the rural and urban unskilled. Finally, the poverty microsimulation exercise showed that the poor are helped by either WTO or FTAA. Either version reduces poverty and inequality, and the changes are especially significant under the WTO. Clearly the rural poor pay a fairly heavy price for the producer subsidies in developed countries." Authors' Abstract

A regional computable general equilibrium model for Guatemala: Modeling exogenous shocks and policy alternatives

In this paper we develop a dynamic regional computable general equilibrium (CGE) model for Guatemala that incorporates regional disaggregated sectors for agriculture. The model is designed to be useful as a development tool for determining the effects of regional investments intended to reduce regional poverty and also to explore policy options to deal with a number of macro and balance-of-payments issues. Our model extends previous modeling work on Guatemala in several ways. First, it develops an updated regional social accounting matrix (SAM) for 2008, coupled with an updated CGE. Second, the CGE is a recursive dynamic model that incorporates unemployment in the short run. Most CGE models are not useful for short-run analysis because they are comparative static models that assume full employment. We specify a fixed minimum wage and an informal sector and use a recursive dynamic framework to solve for the short-run adjustment process that occurs as the economy responds to shocks. Second, the model is regional, permitting us to examine the impact of sectoral development policies, particularly those focused on agriculture. Guatemala has one of the lowest investment rates in Latin America. We show that if the investment share is raised by 4percent over five years, the rate of growth of the economy rises by about .6 percentage points. Guatemala is also quite sensitive to external macro disturbances. Our dynamic model gives a first approximation of the timing and nature of the adjustment over the ten years following various macro disturbances. We show that after ten years most of these shocks are absorbed by changes in the real exchange rate and the composition of output rather than the rate of growth of output. Negative shocks cause a real devaluation and a shift from consumption and non-tradables and towards exports and tradable goods. An important empirical question is whether the adjustment toward the traded goods sector is as flexible as the underlying elasticities in the model imply.Computable general equilibrium (CGE) modeling, Economic development, general equilibrium models, macro shocks, regional CGE model,

External shocks and policy alternatives in small open economies: The case of El Salvador

In this paper we used a dynamic, regionalized computable general equilibrium (CGE) model to analyze the effect of various negative balance of payments shocks on output and employment and the effect of different alternative investment strategies on growth. The model shows clearly how sensitive El Salvador is to remittance or terms of trade shocks. Each 10 percent reduction in remittances lowers gross domestic product (GDP) by 0.2 percent and household consumption by 1.4 percent, with the cost rising as the shock intensifies. Any negative balance of payments shock forces a reduction in absorption, production, and employment and a real devaluation. Because El Salvador's economy is dollarized, that real devaluation can only come about through a fall in domestic prices brought about by recession. We show that the impact of the shock on output depends on how flexible wages are—the impact is smaller when real wages are flexible and greatest when they are fixed in dollars. We used the CGE model to analyze alternative investment strategies for increasing the growth rate. The investment share of GDP is low, and the model makes it clear that without some strategy for increasing investment, the economy's overall growth rate is likely to remain low. We hypothesized two alternative growth rates for investment, both associated with an increase in exogenous technical change. Both strategies require a marginal increase in the share of output devoted to investment. We also showed that if El Salvador can increase the investment share from 15.5 percent to just 16 percent over five years by producing a growth rate in investment of 8 percent per year, and if that increase produces a 1 percent increase in the rate of technical change in all sectors, then the growth rate of the economy will practically double, rising from 2.85 percent to 4.95 percent per year. There are equally favorable effects on employment for unskilled labor and on wages for skilled labor.Development strategies, general equilibrium models, Regional development, Computable general equilibrium (CGE) modeling,

Midiendo el costo real de los alimentos

El costo real de los alimentos trasciende el precio de venta de un producto al incluir otros costos sociales, ambientales y de salud que se generan durante el proceso de producción. Actualmente no existe un enfoque consensuado para el cálculo del costo real de los alimentos, por lo que se propone al G20 exigir el desarrollo de una metodología, coordinar la reforma de políticas nocivas y establecer una agenda de introducción de políticas beneficiosas. Contar con la metodología permitiría evaluar la magnitud de los costos sociales e identificar los costos que los sistemas alimentarios han estado asumiendo, con la finalidad de orientar la creación y reforma de políticas públicas

Estabilidad del mercado de alimentos: un paso necesario para la sostenibilidad social y ambiental en el mundo

Dado un contexto donde el desarrollo agrícola, el comercio y las políticas agrarias deben estar relacionadas con un enfoque sostenible para garantizar la seguridad alimentaria a largo plazo, el Think20 preparó una nota sobre políticas dirigidas al G-20. En primer lugar, se propone la necesidad de incrementar la productividad agrícola y la disponibilidad total de alimentos, mientras que, la segunda propuesta, se basa en la creación de sistemas de producción equilibrados, sostenibles y sin obstáculo

Transformar el conocimiento en evidencia para la transformación sostenible de los sistemas alimentarios de América Latina y el Caribe

Los estudios han demostrado que los incentivos de económicos y productivos son los factores determinantes para la adopción de prácticas de agricultura sostenible a corto y largo plazo; derivando en recomendaciones para la formulación de políticas y orientación de los actores del sector agrario que involucran elementos de equilibrio de incentivos, conocimiento del sector, simplicidad, apoyos complementarios, preferencias de comportamiento, planificación a largo plazo y creación de entorno propicio. Dada la importancia de la adopción de prácticas sostenibles para los sistemas agroalimentarios de América Latina y el Caribe (ALC), la formulación de políticas debe estar basada en evidencias, con la finalidad de asegurar la alimentación y desarrollo económico local y regional y, promoviendo inversiones efectivas, creación de incentivos adecuados a la realidad de cada país y la formulación de un marco regulatorio

La agricultura de las Américas en el camino a la COP27 desafíos y oportunidades de la política pública

De cara a la Conferencia de las Partes (COP27) de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático se ha resaltado la importancia de discutir sobre las condiciones de contaminación del medio ambiente. Es por esta razón, que se han realizado diversas actividades, entre ellas reuniones y cumbre ministeriales, así como reuniones de la JIA, donde se han abordado aspectos de desarrollo agrícola que deben ser tomados en cuenta para mitigar los efectos del cambio climático, fomentando a su vez la seguridad productiva y alimentaria. La participación de las Américas en la COP27 ha sido diseñada para abordar las perspectivas políticas y técnicas de las necesidades y compromisos del hemisferio con relación a la mitigación, la adaptación, el financiamiento y la generación de políticas contra el cambio climático desde la adaptación de los sistemas agrícolas. De igual forma, se ha expresado la importancia de la cooperación de los distintos actores públicos y privados del sector agrario como el modo más efectivo para articular y cumplir con una agenda climática que tenga impacto en las condiciones actuale

Participation of Latin American countries in multilateral agricultural negotiations

Aborda los desafíos y oportunidades que enfrentan los países miembros de la OMC en la negociación de normas comerciales en el sector agrícola. Se destaca la diversidad de intereses y posiciones de los países exportadores e importadores, lo que dificulta la consecución de acuerdos. Se menciona el mandato del Acuerdo sobre la Agricultura de la OMC, que busca liberalizar el comercio agrícola y reducir las distorsiones en el mercado, pero que aún no ha sido completamente implementado. Se discuten las propuestas de los países latinoamericanos para establecer un tope a los derechos de ayuda existentes y reducir los niveles actuales, así como la preocupación por las propuestas de solución permanente presentadas. Se mencionan las decisiones ministeriales adoptadas en Bali en 2013 y los resultados de la CM12 y la ruta a la CM13.It takes the challenges and opportunities faced by WTO member countries in negotiating trade rules in the agricultural sector. The diversity of interests and positions of exporting and importing countries is highlighted as a major obstacle to reaching agreements. The mandate of the WTO Agreement on Agriculture, which seeks to liberalize agricultural trade and reduce market distortions, is mentioned but has not yet been fully implemented. The proposals of Latin American countries to establish a cap on existing subsidy entitlements and reduce current levels, as well as concerns about the proposed permanent solution, are discussed. The ministerial decisions adopted in Bali in 2013, the outcomes of the MC12, and the path to MC13 are also mentioned

Curso: Instrumentos de análisis de políticas utilizando modelos de equilibrio general para Colombia

El objetivo de este curso es brindar herramientas de política a nivel nacional facilitando a los tomadores de decisiones a diseñar y evaluar políticas que aborden los diversos factores que afectan a la economía, especialmente al sistema agroalimentario colombiano. Nos damos cuenta de que hay mucho interés en aprender este tipo de herramientas, y nuestro objetivo es hacer de esta una experiencia de aprendizaje productiva y positiva