Corporate governance and profit manipulation: a French field study

Profit manipulation has been largely studied through Positive Accounting Theory (PAT). However, the weakness of the results obtained would suggest using different theoretical and methodological approaches to examine this subject. In France, management controllers play a central role in profit manipulation. This paper offers a comprehensive analysis of their profit manipulation practices. Using results from 32 interviews in 13 companies, we argue that the spread of Anglo-Saxon corporate governance model has fostered such behaviour. Far from the opportunism hypothesis supported by Positive Accounting Theory, profit manipulation is used as a tool by management controllers to gain broader legitimacy within organisations and/or to adopt what they claim to be ethical behaviour.profit manipulation; management controllers; corporate governance; field study

Did the French tableau de bord appear in banks? The case of the Crédit Lyonnais 1870-1890.

Most of the research work concerning the French tableau de bord tends to locate its birth in industrial companies with engineers as lead roles and the State as supporting role (Lebas, 1996). Yet, a study in the Crédit Lyonnais archives shows that banks are not unequipped with this kind of managerial device. We have studied the period of birth and first development of the Crédit Lyonnais that is from 1870 to 1890. This period is characterized by the expansion of local branches, by the internationalisation of the bank and by the diversification of activities (Bouvier, 1961; Dagneau, 2003). Corporate managers then needed more information to control and compare their branches and activities. At the same time, and as a consequence of this quick growth, overhead expenses exploded. Therefore, the top management asked for more information, not only accounting information but also data concerning the number of clients per day, the number of complaints and the number of letters written to answer them, the number of market orders, etc. At the beginning, this form of tableau de bord was not very well formalised but, gradually, the management asked for more data in the shape of tables or cards. Comparisons year by year were also expected from branches. Furthermore, the Crédit Lyonnais corporate managers claimed for obtaining the same data than other French banks such as the Société Générale. In this paper, we will relate the apparition and progress of non accounting data as a precocious hint of the French tableau de bord. We will also describe the external and internal conditions of this apparition and progress.Tableau de bord; Crédit Lyonnais;

Roles, authority and involvement of the management accounting function: a multiple case-study perspective

Recent techniques and shifts in the environment are often foreseen as leading management accountants to adopt a business orientation. However, empirical evidence pointing to fundamental shifts in the roles played by management accountants remains relatively scarce. The authors explore this paradox and give sense to the various roles played by the management accounting function by focusing on how management accountants are involved in and endowed with authority in decision-making situations.management accountant; role; business partner

Le contrôle budgétaire : recherche d'efficience ou recherche de légitimité ?

A partir de réponses collectées auprès de 246 contrôleurs de gestion ou directeurs administratifs ou financiers, cette recherche a pour objectif de préciser les raisons pour lesquelles les entreprises font du contrôle budgétaire. Deux cadres explicatifs sont mobilisés : le cadre contingent et le cadre néo-institutionnel. Le cadre contingent propose d'expliquer l'adoption du contrôle budgétaire par une recherche de l'efficience. En effet, le contrôle budgétaire permet la « décentralisation par le contrôle », la direction par objectifs et la gestion par exception et constitue à ce titre un outil utile dans certains « environnement techniques ». Cinq variables sont utilisées pour qualifier l'« environnement technique » de l'organisation : l'incertitude de l'environnement, la complexité de la technologie, la décentralisation de l'organisation, le type de stratégie et la taille. Pour les néo-institutionnels, le contrôle budgétaire n'a pas uniquement pour but d'améliorer l'efficience de l'organisation. Il permet également de donner l'illusion de la rationalité aux acteurs internes et externes et de légitimer l'action de l'organisation. Il répond donc aux attentes de l'environnement institutionnel et social dans lequel se situe l'organisation. Cet environnement institutionnel est caractérisé par l'appartenance à un groupe et les types de relations avec le groupe, le type d'actionnariat et l'orientation professionnelle du dirigeant. Les régressions linéaires multiples réalisées montrent que le cadre néo-institutionnel a un pouvoir explicatif de la mise en place du contrôle budgétaire plus fort que le cadre contingent. Ceci permet de souligner le rôle de légitimation du contrôle budgétaire vis-à-vis des parties prenantes et d'envisager ce dispositif comme un mythe rationnel, c'est-à-dire comme une structure institutionnalisée qui donne l'illusion de la rationalité.Contrôle de gestion; contrôle budgétaire; théorie néo-institutionnelle; théorie contingente

L'EXPLICATION DE LA DIVERSITE DES PRATIQUES BUDGETAIRES : UNE APPROCHE CONTINGENTE

Cette revue de littérature a pour but de proposer un modèle explicatif des pratiques budgétaires. Le cadre théorique retenu est la théorie de la contingence. Il permet de mettre en évidence un certain nombre de facteurs explicatifs des pratiques budgétaires : l'incertitude, la technologie, l'organisation et la stratégie ; et de donner le sens de l'impact de chaque facteur sur les différents composants du processus budgétaire.budget; processus budgétaire; théorie de la contingence; contrôle de gestion

Contrôle budgétaire diagnostic ou interactif ? Proposition d’un instrument de mesure.

Bien souvent, les recherches en contrôle de gestion n'accordent pas la même importance à la qualité des mesures utilisées que d'autres domaines de la gestion (lemarketing notamment). Pourtant, la qualité de la mesure peut largement influencer les résultats d'une recherche. Ainsi une série d'artciles dans la revue "Accounting Organisations and Society" permet de voir que les résultats divergents obtenus dans la recherche sur le RAPM s'expliquent au moins partiellement par la divergence des méthodes de mesure. L'objectif de cette recherche est d'explorer et de fournir un instrument de mesure de concept de "contrôle budgétaire interactif"l"contrôle budgétaire diagnostic" proposé par Simons (1987,1990,1991,1994,1995). Cet instrument de mesure est testé par analyse factorielle et par modèle d'équation structurellesur 267 questionnaires collectés auprès de contrôleurs de gestion et directeurs administratifs et financiers.Controle interactif; diagnostic control; Budget; contrôle budgétaire; Measure; Interactive control; Mesure; Contrôle diagnostic;

L'explication de la diversité des pratiques budgétaires : une approche contingente

Cette revue de littérature a pour but de proposer un modèle explicatif des pratiques budgétaires. Le cadre théorique retenu est la théorie de la contingence. Il permet de mettre en évidence un certain nombre de facteurs explicatifs des pratiques budgétaires : l'incertitude, la technologie, l'organisation et la stratégie ; et de donner le sens de l'impact de chaque facteur sur les différents composants du processus budgétaire.budget, processus budgétaire, théorie de la contingence, contrôle de gestion

Contrôle budgétaire diagnostic ou interactif ? Proposition d'un instrument de mesure

Bien souvent, les recherches en contrôle de gestion n'accordent pas la même importance à la qualité des mesures utilisées que d'autres domaines de la gestion (le marketing notamment). Pourtant, la qualité de la mesure peut largement influencer les résultats d'une recherche. Ainsi une série d'articles dans la revue "Accounting Organisations and Society" permet de voir que les résultats divergents obtenus dans la recherche sur le RAPM s'expliquent au moins partiellement par la divergence des méthodes de mesure. L'objectif de cette recherche est d'explorer et de fournir un instrument de mesure de concept de "contrôle budgétaire interactif"l"contrôle budgétaire diagnostic" proposé par Simons (1987,1990,1991,1994,1995). Cet instrument de mesure est testé par analyse factorielle et par modèle d'équation structurelle sur 267 questionnaires collectés auprès de contrôleurs de gestion et directeurs administratifs et financiersBudget; Controle interactif; Contrôle diagnostic; Measure

Control and Change. Analysing the Process of Institutionalisation

This paper studies the process by which a change in the institutional logic of an organisational field is institutionalised in management control systems of a firm. In particular, three elements of organisational control, inspired by the control mix defined by Abernethy and Chua (1996), are studied: management culture, division of powers between functions, and accountability principles. The theoretical framework proposed by Hasselbladh and Kallinikos (2000) enables us to describe the institutionalisation process of management control systems in more detail by observing how ideals are translated into discourse and in turn control techniques. The paper also investigates the internalisation and “decoupling” occurring between the implementation of control systems, and their actual use when applied for monitoring operational managers. Indeed, the empirical findings, based on a field study conducted in the French subsidiary of a pharmaceutical laboratory, enable us to identify a persistent decoupling. Our results show it stems from ambiguous managerial choices and the resistance of the actors to the new norm. However, it appears that, when discourse can not be heard, it can be partially bypassed using techniques. In fact, these techniques enable an insidious institutionalisation of the new institutional logics when “what can be done can not be saidcontrol, change, process of institutionalisation

Control and change studying the process of institutionalisation

This paper studies the process by which a change in the institutional logic of an organisational field diffuses through the management control system of a firm.change; institutionalisation; management control systems; decoupling; salespeople