The Income Tax Compliance Cost of Big Business

A survey of 1,329 of the largest corporations m the United States reveals that the average annual cost of compliance with federal and subfederal corporation income taxes is approximately $1.565 million, implying an aggregate annual compliance cost of over$2 billion. As a fraction of revenue raised, these compliance costs are lower than estimates that have been made for the individual income tax. The cost-to-revenue ratio is higher for state corporate tax systems than it is for the federal tax system, presumably reflecting the nonuniformity of state tax systems There is near unanimity among senior corporate tax officers that the Tax Reform Act of 1986 added complexity to the tax system, resulting in a combination of higher compliance costs and less accurate information transmission. They point to, in particular, the alternative minimum tax, inventory capitalization rules, and the taxation of foreign-source income as growing sources of complexity.Peer Reviewedhttp://deepblue.lib.umich.edu/bitstream/2027.42/69154/2/10.1177_109114219602400401.pd

The compliance cost of taxing foreign-source income: Its magnitude, determinants, and policy implications

This paper uses survey evidence to estimate the compliance cost of the U.S. system of taxing foreign-source income. The evidence suggests that this cost is about 40 percent of the total tax-compliance cost of large U.S. corporations, which is disproportionately higher than the aggregate share of assets, sales, and employment that is abroad. It is also very high compared to the revenue raised by the United States from taxing foreign-source income, although this comparison must be qualified because arguably a principal purpose of this system is to protect U.S. revenues collected on domestic-source income. The disproportionate compliance cost of foreign-source income is not apparent in a survey of European-based multinational corporations.Peer Reviewedhttp://deepblue.lib.umich.edu/bitstream/2027.42/46104/1/10797_2004_Article_BF00873106.pd

Evolution de l'imposition des patrimoines dans différents pays

[spa] Evolución del impuesto sobre patriminio en diversos paises - Por «impuestos sobre el patrimonio » entendemos aqui los impuestos anuales sobre fortuna neta de las personas privadas, los que han de abonarse al transmitirse bienes entre personas en vida o a raiz de una defunción, y el impuesto sobre plus valías. El autor equipara la posición de los 18 paises más desarrollados de la OCDE frente a esas diversas categorías de impuestos. Examina tambien las respectivas ventajas, en especial desde el punto de vista de la distribución del caudal, de un impuesto sobre transferencias de herencia, calculado según importe de la sucesion y de un impuesto debido por cada uno de los herederos. Tiene cada uno de los paises examinados por lo menos un tipo de impuesto sobre patrimonio (conforme a la definición adoptada aqui) y entre ellos, tres tienen a la vez los très tipos. Una de las comprobaciones más patentes es la forma en que se fué extendiendo el impuesto sobre plus valias en el transcurso de los últimos veinte anos. Cabe senalar que si varios paises contemplaron instaurar un impuesto anual sobre patrimonio neto de las personas privadas, dicho impuesto, por cierto, no esta en la actualidad mâs extendido de lo que estaba treinta años atrás. En cambio, el impuesto sobre donaciones entre supervivientes se ha ido difundendo en los paises en los que impera un impuesto sobre transferencias de caudal a raiz de un fallecimiento. En total, habida cuenta de las tasas vigentes de los impuestos sobre patrimonio y de la flojedad de los correspondientes ingresos fiscales, es factible estimar, sin exponerse a equivocación, que en la mayoria de los 18 paises examinados, los impuestos sobre capital no pueden presentar más que un impacto marginal en la distribución del caudal. [fre] Par le terme d'« impôts sur le patrimoine », on désigne ici les impôts annuels sur la fortune nette des particuliers, ceux qui frappent les transmissions de patrimoine entre vifs ou par suite d'un décès, et l'imposition des plus-values. L'auteur compare la situation de 18 des pays les plus développés de l'OCDE au regard de ces différents types d'impôts. Il s'intéresse également aux avantages respectifs, spécialement du point de vue de la répartition des fortunes, d'une imposition assise soit sur la succession soit sur l'héritage. Chacun des pays étudiés a au moins un type d'impôt sur le patrimoine (selon la définition adoptée ici) et trois d'entre eux ont les trois types à la fois. Une des constatations les plus remarquables est la généralisation de l'imposition des plus-values au cours des vingt dernières années. Il faut noter que si plusieurs pays ont envisagé d'introduire un impôt annuel sur le patrimoine net des particuliers, cet impôt n'est en fait actuellement pas plus répandu qu'il y a trente ans. Par contre, l'imposition des donations entre vifs est devenue générale dans les pays qui taxent les héritages. Au total, compte tenu des taux en vigueur pour les impôts sur le patrimoine et de la faiblesse des rentrées fiscales qui y sont liées, on peut estimer sans risque de se tromper que, dans la plupart des 18 pays étudiés, les impôts sur le capital ne peuvent avoir qu'une influence marginale sur la répartition des fortunes. [eng] International Trends in the Taxation of Capital - The paper considers annual personal net wealth taxes, wealth transfer taxes at death and on gifts, and capital gains taxation. It compares the position on these taxes in 18 of the most advanced OECD countries. It also includes a consideration of the relative merits of estate- type and inheritance of wealth. . The main findings are : all eighteen countries have at least one capital tax (as here defined) and three countries have all three kinds; there has been a marked growth in the number of countries with capital gains taxes during the past twenty years; whilst a number of countries have considered the possibility of introducing an annual personal net wealth tax, amongst the eighteen countries today there are no more net wealth taxes than there were 30 years ago; the taxation of intervivos wealth transfers has become universal amongst countries taxing wealth transfers at death. . Judged by the rates of tax levied (taken in conjunction with related taxes) and the small tax yield, in a number of the 18 countries it can be safely hazarded that capital taxes have only a slight effect on the distribution of wealth.