Firme bancaire : quel nouveau paradigme après la crise ?

Banking Firm : After the Crisis, What Is the New Paradigm ? Financial crises are frequent. Their cost is becoming higher. The last one, the “ subprime” crisis, would cost almost $ 1000 billion. Should we see in it failures in regulation, governance, lack of transparency... and divorce between economic theory and bank’s practices ? Were economists of the 20th century too focused on “ Business Cycle” and does real macro-economy minimize the role of banking and finance ? This breaking and these choices may have encouraged the development of stereotypes on the bank. Can we imagine reconciliation between theory and banking practice and a new paradigm of banking firm ? Our aim in this paper is simple. We try to provide material for a better understanding of the complexity of the bank and to integrate them into a theoretical framework. Classification JEL : E5, G21, G33.Les crises financières sont fréquentes. Leur coût est de plus en plus élevé. La dernière, dite des subprimes, coûterait quasiment 1 000 milliards de dollars. Faut-il y voir des défaillances au niveau de la réglementation, de la gouvernance, du manque de transparence... et du divorce entre la théorie économique et la pratique de la banque ? Les économistes du XXème siècle se sont-ils un peu trop focalisés sur les Business Cycle et la macroéconomie réelle au point de minimiser le rôle de la banque et de la finance ? Cette rupture et ces choix ont sans doute encouragé le développement des stéréotypes sur la banque. Peut-on rêver d’une réconciliation entre la théorie et la pratique bancaire, bref d’un nouveau paradigme de la firme bancaire ? Notre ambition dans ce papier est simple. Elle vise à essayer d’offrir les éléments de réflexion permettant de mieux appréhender la complexité de la banque et à les intégrer dans un cadre théorique. Classification JEL : E5, G21, G33.Pauget Georges, Saïdane Dhafer. Firme bancaire : quel nouveau paradigme après la crise ?. In: Revue d'économie financière, n°100, 2010. Le risque systémique 1. Repenser la finance. pp. 223-250

Banque commerciale et banque d’investissement : où crée-t-on de la valeur ?

Commercial Bank and Investment Bank : Where Does Value Come From ? Measuring bank’s added-value is challenging. In its first part, this paper presents a definition and a method to compute added-value in the banking sector. This method highlights the respective contributions of the commercial bank and investment bank activities. It tends to show that shareholders bore the bigger part of the burden during the financial crisis. In a second part, the sound basis needed to promote the development of the banking sector are brought about with a model analyzing the different sources of value and the factors impacting them. Classification JEL : G01, G21, G24.Face aux difficultés de mesure de la valeur ajoutée des banques, cet article présente dans une première partie une définition et une méthode de calcul de la valeur ajoutée qui isole les contributions respectives des activités de banque commerciale et de banque d’investissement. Il met notamment en évidence que seuls les actionnaires ont réellement subi les conséquences de la crise financière. Dans un deuxième temps, les conditions propres à favoriser le développement du secteur bancaire sont exposées à l’aide d’un modèle d’analyse pointant les différentes sources de création de valeur par les banques et les facteurs l’affectant. Classification JEL : G01, G21, G24.Bellon Jean-Baptiste, Pauget Georges. Banque commerciale et banque d’investissement : où crée-t-on de la valeur ?. In: Revue d'économie financière, n°106, 2012. Système financier et création de valeur. pp. 153-168

Banque commerciale et banque d’investissement : où crée-t-on de la valeur ?

Commercial Bank and Investment Bank : Where Does Value Come From ? Measuring bank’s added-value is challenging. In its first part, this paper presents a definition and a method to compute added-value in the banking sector. This method highlights the respective contributions of the commercial bank and investment bank activities. It tends to show that shareholders bore the bigger part of the burden during the financial crisis. In a second part, the sound basis needed to promote the development of the banking sector are brought about with a model analyzing the different sources of value and the factors impacting them. Classification JEL : G01, G21, G24.Face aux difficultés de mesure de la valeur ajoutée des banques, cet article présente dans une première partie une définition et une méthode de calcul de la valeur ajoutée qui isole les contributions respectives des activités de banque commerciale et de banque d’investissement. Il met notamment en évidence que seuls les actionnaires ont réellement subi les conséquences de la crise financière. Dans un deuxième temps, les conditions propres à favoriser le développement du secteur bancaire sont exposées à l’aide d’un modèle d’analyse pointant les différentes sources de création de valeur par les banques et les facteurs l’affectant. Classification JEL : G01, G21, G24.Bellon Jean-Baptiste, Pauget Georges. Banque commerciale et banque d’investissement : où crée-t-on de la valeur ?. In: Revue d'économie financière, n°106, 2012. Système financier et création de valeur. pp. 153-168