La Mise En Equivalence (MEE) dans les comptes sociaux : analyse empirique du cas français et propositions normatives

Ce travail présente une recherche préliminaire sur les déterminants et la pertinence de la valeur d'une méthode inhabituelle dans les états individuels des holdings: la méthode de la mise en équivalence. Cette recherche développera les perspectives normatives et conceptuelles malgré la complexité de la méthodologie sur la collecte et le traitement des données. Nous résumons nos premières investigations, difficultés, proposons des résultats partiels et enfin nous donnons quelques exemples de comptes utilisant ce choix comptable en France et aux Pays-Bas.This working paper sets out the preliminary research on determinants and value relevance of an unusual method in individual statements of holding companies : the equity method. This research will develop the normative and conceptual perspectives despite methodology complexity about data collection and treatment. We summarize our first investigations, difficulties, partial results and finally we give some examples of accounts using this accounting choice in France and the Netherland

La consécration du modèle de l’entité par les IFRS : perspectives critiques après un siècle d’évolution des modèles de consolidation des groupes

Les IFRS sont basés sur le concept de l’entité cohérent avec la théorie écrite par Moonitz qui, le premier, a posé celle-ci comme un axiome pour les états consolidés, alors que les groupes étaient assimilés à des firmes avec succursales. Aujourd’hui, les groupes ont des frontières floues et souples, utilisant des artifices juridiques pour le contrôle de leurs revenus. Leur zone d’influence est plus grande que le périmètre de consolidation soulevant la question de savoir si les IFRS peuvent traduire cette réalité et saisir ses changements.IFRS are based on the entity concept consistent with the theory as written by M. Moontiz, who first established as an axiom the entity concept for consolidated statements, whereas groups were compared to firms with branches. Today, groups have blurred and flexible boundaries, using legal vehicles to control their revenues. Their field of influence is larger than the scope of their consolidation, raising the question of whether IFRS can translate this reality and are able to understand its changes

The Value Relevance of Accounting Numbers in Presence of the Equity Method Before and After IFRS 11: Evidence from France

This article studies the effects of IFRS 11 on the value relevance of accounting numbers (VRAN) in France. In 2014, IFRS 11 made the equity method (EM) mandatory to account for joint ventures (JVs) and disallowed proportionate consolidation, the method previously preferred by French groups. Panel method regressions are used to examine the evolution of value relevance in listed groups’ financial statements over a long period (2007–2020). Generalization of the EM reallocates the VRAN, and post-IFRS 11 EM-related numbers are significantly and negatively linked to market value, raising questions about their faithfulness. These results concern all groups using the EM, whatever method they previously used for JVs. This study also looks at the standard-setters’ proposed integral/non-integral classification of net income from JVs and associates, which is found to be non-value relevant. These results have implications at standard-setting level for improving the quality of financial reporting, and for investors. © 2023 European Accounting Association

Comptes consolides 'versus' comptes sociaux : approche theorique et empirique de la pertinence de l'information financiere consolidee

Available at INIST (FR), Document Supply Service, under shelf-number : DO 2335 (15) / INIST-CNRS - Institut de l'Information Scientifique et TechniqueSIGLEFRFranc