The sectoral structure of poverty during an adjustment period : evidence for Indonesia in the mid-1980s

The authors examine the structure of poverty in Indonesia by sector of employment, and how it changed during the adjustment period, 1984 to 1987. They find that, while aggregate poverty decreased during the period, the gains to the poor were quite uneven across regions and sectors. Gains to the rural sector in key regions were quantitatively important to Indonesia's success in alleviating poverty, they found. Most poverty exists -- and most gains in alleviating poverty were made -- in the rural farming sector. These gains were associated with crop diversification and continued growth in off-farm employment. The government's adjustment program favored rural areas and were crucial to Indonesia's evident success at maintaining momentum in alleviating poverty. However, one should not underrate the favorable conditions in Indonesia when adjustment started.Safety Nets and Transfers,Environmental Economics&Policies,Poverty Assessment,Rural Poverty Reduction,Services&Transfers to Poor

Poverty and undernutrition in Indonesia during the 1980s

Indonesia adjusted rapidly to sharply falling external terms of trade during the 1980's - using a classic package of currency devaluation, budgetary and monetary restraint, and regulatory relaxation. This paper discusses how the country fared in its efforts to alleviate poverty and undernutrition during that period. The paper studies a wide range of possible poverty lines and poverty measures - and the sensitivity of key results to many of the underlying assumptions about poverty. Although caloric intake data are not ideal, the authors found evidence that the extent of undernutrition also fell significantly. For a caloric intake level which 37 percent of the population failed to attain in 1984, only 27 percent of the population failed to attain it in 1987. Why was this so? Gains to the rural sector contributed greatly to the alleviation of poverty. Gains to the urban sector and population shifts were quantitively less important than direct gains to the rural poor. Increases in average real consumption and an improvement in overall equity both helped to reduce poverty. In addition, Indonesia's recent economic history had created conditions favorable to alleviating poverty so long as modest growth in private consumption per capita could be maintained during the adjustment period.Environmental Economics&Policies,Poverty Assessment,Achieving Shared Growth,Poverty Reduction Strategies,Services&Transfers to Poor

The role of groups and credit cooperatives in rural lending

Processing and collection costs of loans made to small farmers are high relative to the amount lent. Lending groups and credit cooperatives have been ascribed the potential to reach small farmers with affordable credit because the processing of one large loan rather than numerous small loans may allow for savings in administrative costs. These arrangements entail joint liability and reduce the risk of loan default. Some of the factors crucial for successful group lending are: (a) homogeneous borrowing groups that are jointly liable and assume some managerial and supervisory responsibilities; (b) establishing a common bond other than credit to enhance loan repayment as well as introduce savings mobilization; and (c) denying access to future credit to all group members in the case of default by any member. Important factors for succesful outcomes of credit cooperatives include: (a) bottom-up institutional development and training at the grass roots as well as at management levels; (b) savings mobilization by credit cooperatives rendering them financially less dependent on outside sources and enhancing borrowers incentives to repay; and (c) credit cooperatives not rushing to expand their activities beyond financial intermediation.Banks&Banking Reform,Strategic Debt Management,Financial Intermediation,International Terrorism&Counterterrorism,Economic Theory&Research

Country program evaluation. Argentina 2016-2019

Fil: Sartori, Juan Pompilio. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencia Económicas; Argentina.Fil: Haarsager, Ulrike. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Huppi, Monika. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Linares, Ana María. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Sartori, Juan José Pompilio. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Rodrigo, María Fernanda. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Rose, Jonathan. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Infanzón, Michelle. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Niembro, Rasec. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Pineda, Astrid. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Rojas-Hosse, Andrea. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Rojas-Asqui, Xiomara. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Argentina, the third-largest economy in Latin America and the Caribbean (LAC), is among the LAC countries whose populations enjoy the greatest degree of equality. However, it continues to face development challenges. Living standards, education and health outcomes, and access to basic infrastructure vary greatly among different Argentine regions; in particular, the northern provinces (Norte Grande, or NG) and parts of greater Buenos Aires lag behind. Argentina’s business environment is marked by obstacles to competition, growth, and innovation, as well as insufficient access to finance because of the underdeveloped financial system. A lack of investment in infrastructure has resulted in persistent gaps in the quality of Argentina’s roads and of the electricity supply. Argentina’s institutions and regulatory framework continue to exhibit significant weaknesses, although public perceptions of the quality and efficiency of Government improved at least temporarily during the evaluation period. The 2016-2019 evaluation period was marked by a return to crisis after initial stabilization attempts. The incoming Government took several measures to address a deteriorating macroeconomic and fiscal situation and create better conditions for investment. However, as economic shocks in early 2018 added to continued high fiscal deficits financed by foreign debt and Argentina’s Central Bank, waning investor confidence resulted in capital outflows and a currency depreciation. Facing liquidity challenges, in June 2018 Argentina’s Government signed a US$50.7 billion three-year stand-by agreement with the International Monetary Fund (IMF), the largest in IMF history, which was later expanded by another US$6.3 billion. So far, US$44.1 billion of the program have been drawn down. Inflation, poverty, and unemployment continued to rise through 2018 and 2019, and after the ruling coalition’s clear loss in the August 2019 primary elections, a sharp drop in international reserves prompted the Government to reinstate currency controls and delay domestic debt payments. After general elections confirmed the opposition’s return to power in late 2019, the new Government passed several emergency measures, including increased export taxes and a freeze in public utility tariffs, and announced its intention to restructure a large part of its foreign debt, including its obligations under the IMF program. More recently, the Government has also introduced several emergency measures to address the effects of the COVID-19 pandemic.https://publications.iadb.org/es/evaluacion-del-programa-de-pais-argentina-2016-2019Fil: Sartori, Juan Pompilio. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencia Económicas; Argentina.Fil: Haarsager, Ulrike. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Huppi, Monika. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Linares, Ana María. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Sartori, Juan José Pompilio. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Rodrigo, María Fernanda. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Rose, Jonathan. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Infanzón, Michelle. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Niembro, Rasec. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Pineda, Astrid. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Rojas-Hosse, Andrea. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Fil: Rojas-Asqui, Xiomara. Banco Interamericano de Desarrollo; Estados Unidos.Otras Economía y Negocio

IDB-9: Salvaguardias medioambientales y sociales, incluye política de género

Este documento analiza hasta qué medida y con qué grado de eficacia el Banco Interamericano de Desarrollo (BID o el Banco) implementa los requisitos del IDB-9 respecto de las políticas de salvaguardias medioambientales y sociales. El compromiso del Banco con la sostenibilidad se enriquece mediante la Política de Medio Ambiente y Cumplimiento de Salvaguardias y de las políticas que abordan inquietudes sociales: reasentamiento involuntario, pueblos indígenas e igualdad de género. Cada política promueve la sostenibilidad a través de un enfoque de dos frentes: integración de cuestiones medioambientales y sociales, y salvaguardias. Los requisitos del IDB-9 apelaron al Banco a adoptar un conjunto nuevo de salvaguardias medioambientales y sociales consistente con los resultados de una revisión externa realizada por un Grupo Consultivo Independiente (IAG). Además, el IDB-9 solicitó la adaptación de una nueva Política de igualdad de géneros. La revisión del IAG (que se realizó después del Acuerdo IDB-9) concluyó que no se justificaba una revisión de las salvaguardias del Banco, pero recomendaba acciones que ayudaran al Banco a responder a las inquietudes sobre la sostenibilidad y la aplicación de salvaguardias. La administración y el Directorio del Banco aceptaron esta conclusión. Así, en términos del mandato del IDB-9, el Banco no ha revisado sus salvaguardias, pero ha adoptado la Política de igualdad de géneros. Además, ha lanzado un plan de acción para abordar las inquietudes del IAG. La revisión de OVE considera que el plan de acción del Banco responde sustancialmente a las inquietudes planteadas por el IAG y que el progreso está encaminado en la mayoría de las acciones; sin embargo, falta más trabajo. Además, considera que la implementación del plan de Acción de género ha tenido un buen inicio. Las acciones para responder a las inquietudes sobre la sostenibilidad todavía es un trabajo en progreso. El grupo de trabajo de sostenibilidad del Banco ha ayudado a incrementar la toma de conciencia de la Administración respecto de asuntos de sostenibilidad, pero el Banco no ha encontrado aún una forma efectiva de integrar la sostenibilidad a sus Estrategias de Países. En forma similar, las notas del sector de género aún no han tenido como resultado la integración consistente de la igualdad de géneros en las estrategias de países. Asimismo, para alrededor de un quinto de los proyectos aprobados en el 2012 (de enero a septiembre), la matriz de resultados incluye indicadores de género de relevancia y calidad variadas. Desde el punto de vista de las salvaguardias, se ha progresado en la integración de especialistas en salvaguardias en los equipos operativos del sector privado, y el Banco ha adoptado un enfoque de supervisión más riguroso respecto de la implementación de las salvaguardias. Recientemente, se inició la fase piloto de implementación de la salvaguardia de género. Sin embargo, la presión para disminuir los plazos de preparación del proyecto y el aumento de los proyectos de alto riesgo parecen haber provocado un cambio del Banco respecto de las tareas de diligencia debida de las salvaguardias, desde la preparación hasta la fase de supervisión, cambio para el que el sistema de supervisión del Banco no está equipado para manejar bien. El documento proporciona varias sugerencias para avanzar en el programa de sostenibilidad: (i) asegurar que el proceso de evaluación medioambiental y social se complete de forma consistente antes de la aprobación del proyecto; (ii) fortalecer la supervisión de las salvaguardias; (iii) aumentar la atención hacia los aspectos sociales de la sostenibilidad; (iv) ampliar el enfoque de las notas del sector medioambiental de los países para disminuir la fragmentación de los esfuerzos de integración (v) intensificar la implementación de la política de género y del plan de acción; y (vi) revisar la asignación de recursos disponibles para tareas de salvaguardias.

Evaluación del Programa de País: Chile (2011-2013)

Esta Evaluación del Programa de País (CPE) con Chile cubre el período 2011-2013 y es la tercera oportunidad en que la Oficina de Evaluación y Supervisión (OVE) evalúa el programa del Banco con el país. Las anteriores evaluaciones cubrieron los períodos 1995- 2005 (RE-320) y 2006-2010 (RE-380-1). La actual estrategia de país (GN-2642-1) fue aprobada en diciembre de 2011, no coincidiendo su período de vigencia (2011-2014) con el ciclo político del país. El gobierno del presidente Piñera tuvo lugar entre marzo de 2010 y marzo de 2014. La administración del Banco espera presentar en el Directorio una nueva estrategia de país en agosto de 2014. La evaluación está organizada en cuatro capítulos más anexos. El capítulo I analiza el contexto general del país El capítulo II analiza desde una perspectiva general el programa del Banco durante 2011-2013, en particular, la relevancia de la estrategia de país y un análisis del programa efectivamente implementado. El capítulo III analiza, desde una perspectiva sectorial, la implementación, efectividad y sostenibilidad de las operaciones y el grado de avance hacia los objetivos estratégicos planteados por el Banco. El capítulo IV presenta las conclusiones y recomendaciones.

Documento de Enfoque: Evaluación del Programa de País: Chile (2011-2013)

Como parte de su plan anual de trabajo 2014, la Oficina de Evaluación y Supervisión (OVE) está preparando la Evaluación del Programa de País (CPE) con Chile durante el periodo 2011-2013. Este documento de enfoque define el alcance de esta evaluación. El presente CPE busca analizar, con una visión independiente e integral, la relación del Banco con el país, en particular, la relevancia y efectividad del programa, incluidos tanto los productos financieros como los nofinancieros ofrecidos por el Banco durante el período bajo análisis. Se espera que esta evaluación sirva de insumo para el nuevo documento de estrategia de país que el Banco está preparando.

IDB-9: Country Systems

The Inter-American Development Bank (IDB, or Bank), in its Ninth General Capital Increase (IDB-9), committed to improve country systems in order to increase their use in programs financed by Bank resources. This report examines the implementation of that commitment. It assesses the Country Systems Strategy developed in late 2009 for that purpose, the quality of the fiduciary assessments that underpin the opportunities for increasing the use of country systems by the Bank, and the new organizational arrangements. It then reviews the progress since late 2009 in implementing the Strategy in the three main areas of financial management, procurement, and monitoring and evaluation (M&E), and identifies major issues. The Country Systems Strategy is sound and addresses effectively the main factors that have constrained the increased use of country systems in the past. Overall, progress in implementing the fiduciary aspects of the Strategy has been satisfactory. Often, the use of fiduciary country systems is demand-constrained-with government officials seeing IDB procedures as a guarantee of integrity and a way to minimize reputational or corruption risks (as well as limit personal exposure). The reluctance of some governments to accept the responsibility of relying on their national systems should lessen as the initial good experience continues. In contrast to the fiduciary systems, progress on strengthening and encouraging the use of national M&E systems in Bank-financed activities was either minimal or quite unrelated to the Country Systems Strategy. The Bank's arrangements for handling this important area of work ought to be reviewed for stronger leadership and clearer accountability. Among the several suggestions, the most important concern the essential integration between the function of diagnosis/validation of specific country systems, and the projects and other activities to strengthen public management; addressing the risk of slippages and reversals; and achieving the right balance between the Board's governing authority and Management's flexibility. The report concludes by underlining the need to avoid giving the impression that a move to country systems is a quick, costless, and riskless proposition which would risk backlash and backtracking when the validation and subsequent use by the Bank of a particular national system is not accompanied in a very short time by improvements in project efficiency.

IDB-9: Instrumentos de préstamo

El Acuerdo del BID-9 pregunta si los instrumentos financieros del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) están alineados correctamente con las necesidades de los clientes. Antes de la crisis global, la preocupación estuvo con la competitividad de financiamiento del BID; a medida que los prestatarios tenían un mayor acceso a los mercados mundiales de capital, la ventaja de precio que el BID tenía en términos de tasas de interés más bajas y mayores plazos de vencimiento era superada frecuentemente por los altos costos de transacción de los préstamos del BID. Con la llegada de la crisis, la dinámica cambió. Ya no se trataba de si existía una demanda de financiamiento del BID, sino de que si el BID podría financiar con la velocidad y a los niveles que la crisis demandaba. Esta evaluación analiza los instrumentos de préstamo del BID a partir de estas dos perspectivas. Desde el año 2000 el BID ha incorporado un gran número de instrumentos de inversión, en un esfuerzo por reducir los costos de transacción y atender a las necesidades específicas de sus prestatarios. La variedad de instrumentos de préstamo para inversión iguala o supera a la de otros bancos multilaterales de desarrollo. En los últimos años, la Administración ha estado trabajando para racionalizar estos instrumentos y eliminar aquellos que se están utilizando solo de manera intermitente. Los préstamos para operaciones de innovación y las facilidades sectoriales se han descontinuado, y se permitió que el préstamo en función de los resultados dejara de tener efecto después de la fase piloto, en espera de una revisión y evaluación adicional. El Banco ha logrado avances significativos en la reducción del tiempo que transcurre desde la fase de concepto hasta la aprobación del préstamo para todos los instrumentos, reduciendo sustancialmente los costos de transacción. La historia es más problemática con respecto a la capacidad del BID para responder a las necesidades de los prestatarios durante la crisis global. Se creó un instrumento especial para tal efecto con limitada aceptación: se aprobaron sólo cinco operaciones y tres de ellas fueron canceladas. El BID adoptó recientemente instrumentos de financiamiento contingente que deben permitir una respuesta más oportuna a las crisis económicas o desastres naturales. El BID sigue careciendo de un instrumento de préstamo viable que desembolse en función del logro de resultados.