Heterogeneous firms, "Profit Shifting" FDI and international tax competition

Larger firms are more likely to use tax haven operations to exploit international tax differences. We study a tax game between a large country and a tax haven modeling heterogenous monopolistic firms, which can shift profits abroad. We shows that a higher degree of firm heterogeneity (a mean-preserving spread of the cost distribution) increases the degree of tax competition, i.e. it decreases the equilibrium tax rate of the large country, leads to higher outflows of its tax base and thus decreases its equilibrium tax revenue. Similar effects hold for a higher substitutability across varieties. We find that models with homogeneous firms understate the strenght of tax competition.Heterogeneous firms, tax competition, profit shifting, tax havens.

Export-Supporting FDI

Wholesale trade affiliates account for a considerable fraction of the sales of Multinational Companies (MNCs). However, this and similar types of FDI, aiming at facilitating export activities, have received little attention in the literature. In this paper export-supporting FDI (ESFDI) which is characterized by destination-market specific export-supporting distribution and service activities in the foreign market, keeping production in the home country, is introduced as a theoretical concept. It is included into a model of international trade and FDI with heterogeneous firms. In equilibrium lower trade costs increase ESFDI. This implies that both FDI activitiesand trade volumes increase at the same time. The model thus provides a rationale for the positive correlation between trade and FDI activity observed in the 1990s and the prevalence of intra Euro-area investments in the FDI activities of Euro-area MNCs, which are both at odds with the 'proximity-concentration trade-off' governing standard models of horizontal FDI.exports, horizontal FDI, multinational companies, wholesale trade

Gravity and Information: Heterogeneous Firms, Exporter Networks and the 'Distance Puzzle'

Distance effects in empirical gravity equations appear to be too high to be explained by transport costs alone. Moreover, despite the strong and ongoing reduction of transport costs, the estimated coefficients are rather increasing than decreasing over the last six decades. To address the two dimensions of this 'distance puzzle', this paper proposes a model of international trade in which heterogeneous firms create informational networks to reduce their fixed costs of exporting. Since the variable trade cost (distance) affects the number of exporters, which in turn affects the available information, the fixed cost of exporting is endogenously increasing in distance. The model thus delivers higher predictions for the level of distance effects and, in addition, a quality improvement of the networks over time implies increasing distance elasticities. Major implications of the model regarding the effects of firm heterogeneity and market structure on distance effects are supported by existing empirical evidence. An empirical gravity equation is used to estimate the effect of exporter networks on distance coefficients. In the light of the results the empirical findings on the role of distance on international trade appear considerably less puzzling.gravity, heterogeneous firms, networks, trade costs, distance, information

Export-Supporting FDI

Wholesale and retail trade affiliates owned by parent firms in manufacturing account for a considerable fraction of overall affiliate sales. Although quantitatively important, this Export-Supporting FDI (ESFDI) activity has received little attention in the literature. This paper includes ESFDI into a model of trade and horizontal FDI with heterogeneous firms. ESFDI is characterized by export-supporting distribution and service activities in the foreign market while production remains in the home country. This introduces some complementarity between trade and FDI. In the model falling trade costs lead to an increase in both overall trade and overall FDI activity. This provides a possible explanation for the simultaneous rise in trade and FDI in the data. An empirical analysis using German firm level FDI data confirms the quantitative importance of ESFDI. The data also support crucial implications of the theoretical model. Parents choosing ESFDI are smaller than firms choosing to produce in the foreign market. And the importance of ESFDI relative to horizontal FDI is strongest when variable trade costs are low. --Exports,horizontal FDI,multinational companies,wholesale trade

A study on the growth and asparaginase production of vibrio succinogenes in a chemostat

A continuous fermentation assembly was constructed and studies on the growth of the organism, Vibrio succinogenes, and its production of asparaginase was conducted. Results were compared with that already performed on a batch system and showed that a continuous fermentation produced 31.83 I.U. enzymes/mM ammonium formate compared to 17.4 I.U. enzyme/mM formate for batch. Some of the runs performed indicated that the organism was washing out or giving very low specific growth rates. It was decided that this was not due to operational parameters of the chemostat, but possible chemical contamination in the medium. With all things considered, a continuous fermentation on producing the enzyme, asparaginase, was almost doubled when compared with that of batch making this form of fermentation a viable alternative

Wages and International Tax Competition

Firms generating larger surpluses on average pay higher wages. We study the effect of this rent-sharing between firms and workers on international tax competition. In our model, firms in a large country can shift surplus to a tax haven. In the benchmark case firms only have a tax incentive for profit shifting as shifted surplus is fully taken into account in the wage bargaining. In this case rent-sharing decreases the competitive pressure on the large country and leads to higher equilibrium tax rates. When workers do not observe the full surplus shifted, a wage incentive arises. Profit shifting then becomes more attractive as it reduces the surplus bargained over with workers. If this effect is sufficiently strong, rent-sharing increases the competitive pressure on the large country, which implies a lower equilibrium tax rate

Kartographie der Unorte: Port Bs Tour-Performances im Stadtraum von Tokyo

Der Regisseur Akira Takayama und seine Gruppe Port B haben in den letzten Jahren mit genreübergreifenden Arbeiten in urbanen Räumen innerhalb wie auch außerhalb Japans auf sich aufmerksam gemacht. Der Text untersucht anhand zweier Arbeiten aus dem Jahr 2009, „Sunshine 63“ und „Compartment City Tokyo“, wie Port B Antagonismen des japanischen Geschichtsbildes sowie tabuisierte Zonen im städtischen Raum von Tokyo aufspürt und markiert. Beide Arbeiten wurden im Rahmen des Festival/Tokyo gezeigt, einem Theaterfestival, das als Teil des „Culture Creation Project“ der Stadt Tokyo die (inzwischen gescheiterte) Bewerbung Tokyos für die Olympischen Sommerspiele 2016 promoten sollte. Der Text stellt auch die Frage, welche Konnotationen der geschichtskritische, auf im öffentlichen Bild weitgehend verdrängte Bereiche abzielende Ansatz von Port B im Kontext des olympiaambitionierten Festivals sichtbar macht

Die Kunst der Deeskalation – Akira Takayamas Theaterprojekt „J Art Call Center“

Akira Takayamas Theaterprojekt „J Art Call Center“ entstand im Herbst 2019 als unmittelbare Reaktion auf die temporäre Schließung der Ausstellung After ‚Freedom of Expression‘? bei der Aichi Triennale 2019. Die Ausstellung versammelte über zwanzig künstlerische Positionen, welche in staatlichen japanischen Museen nicht gezeigt werden konnten bzw. aus laufenden Ausstellungen entfernt worden waren. Aufgrund von aggressiven Protesten von Bürger*innen musste sie nach nur drei Tagen Laufzeit aus Sicherheitsgründen schließen. Eine Gruppe von Künstler*innen rief daraufhin die Kampagne „Re:Freedom Aichi“ ins Leben. Akira Takayamas J Art Call Center entstand im Kontext von „Re:Freedom Aichi“ und setzte in einer Situation der Konfrontation und Eskalation auf eine direkte Form des Dialogs. Die zentrale Idee des J Art Call Center: Beschwerdeanrufe von Bürger*innen wurden nicht mehr von Angestellten der Präfektur Aichi entgegengenommen, sondern von den beteiligten Künstler*innen und Künstlern selbst. Der Artikel reflektiert Takayamas Projekt als Antwort auf eine zunehmende Vereinnahmung der künstlerischen Sphäre durch politische Repräsentationskämpfe. Die Autorin beschreibt, wie Takayama im Rekurs auf die griechische Tragödie Strategien entwickelt, Theater vor dem Hintergrund der Radikalisierung des öffentlichen Diskurses als sozialen Raum neu zu aktivieren

Keimzellen der Avantgarde - Yasuo Ozawas 'Tokyo Experimental Performance Archive'

Das „Tokyo Experimental Performance Archive“ wurde 2014 von Yasuo Ozawa, einem unabhängigen Produzenten im Bereich Musik- und Tanz-/ Körperperformance initiiert. Im ersten Jahr des zunächst auf eine Dauer von drei Jahren angelegten Projekts wurden sechs Performances von Künstlern, die der japanischen experimentellen Musik- und Tanzszene zuzurechnen sind, filmisch dokumentiert und auf einer projektbezogenen Website im Internet veröffentlicht. In einem Gespräch mit der Autorin erläutert Ozawa seine Vorstellung von einem Archiv als ‚kreativer Kommunikationsplattform’, seine Kurz- und Langzeitvision des „Tokyo Experimental Performance Archive“, sowie seinen Kampf mit den Windmühlen der japanischen Bürokratie

Heldentod und Bruchlandung: Meiro Koizumi inszeniert in der Videoinstallation 'Where the Silence Fails' einen überlebenden Kamikaze-Piloten im Dialog mit der Vergangenheit

Die Bedingungen für den Vollzug der tödlichen Mission könnten nicht besser sein. Bereits im Morgengrauen sieht der 19-jährige Kamikaze-Flieger Tadamasa Itazu, wie sich die Silhouette des Mondes scharf im Baumgeäst abzeichnet und ahnt, dass ein strahlend sonniger Tag bevorsteht, also ideale Wetterbedingungen für seinen ersten und letzten Einsatz als Pilot der japanischen Luftwaffe. In Meiro Koizumis Videoarbeit „Where the Silence Fails (Double Projection #1)“, die im Jahr 2013 entstand, wird der Betrachter zunächst mit einem Zeugenbericht aus der letzten Phase des Pazifischen Kriegs konfrontiert, der provozierend affirmativ daherkommt