Freedom justice: Inequality in equivalent liberty and its efficient minimization

The most general and central principle of social and economic optimality and justice is shown to be equal freedom. The standard and central case is that of freedom valued for the choice it permits. Allocations abiding by this principle are characterized, with the main structures of constraints and possibilities and the main alternatives as regards the corresponding entitlements and accountabilities. When such first best equal freedom is not possible or cannot be efficient or in the core, second-best freedom egalitarian principles are defined, notably in the category of freedom maximins. These solutions rest on the properties of freedom comparisons and of freedom-ordered allocations.

The Economics of Reciprocity, Giving and Altruism

Macmillan International Economic Association Series October 2000 400 pages Description: Reciprocity is a pervasive type of social interaction in encounters, groups and organizations. Simple giving is one of the major ways of transferring goods. And others regarding social sentiments, play crucial roles in the working and in the quality of society. This volume gathers basic recent works in its main domains such as, among others, the theory of reciprocity, the public economics of transfers, the economics of the family, charities, gifts of organs, or the motivations for gift-giving. It constitutes a landmark in this rapidly expanding field of research. Read PDF sample chapter: http://www.palgrave.com/catalogue/catalogue.asp?Title_Id=0333747690

Three (Potential) Pillars of Transnational Economic Justice: The Bretton Woods Institutions as Guarantors of Global Equal Treatment and Market Completion

This essay aims to bring two important lines of inquiry and criticism together. It first lays out an institutionally enriched account of what a just world economic order will look like. That account prescribes, via the requisites to that mechanism which most directly instantiate the account, three realms of equal treatment and market completion - the global products, services, and labor markets; the global investment/financial markets; and the global preparticipation opportunity allocation. The essay then suggests how, with minimal if any departure from familiar canons of traditional international legal mandate interpretation, each of the Bretton Woods institutions - particularly the GATT/WTO and the IMF - can be viewed at least in part as charged with the task of fostering equal treatment and ultimate market completion within one of those three realms. The piece then argues that one of the institutions in particular - the World Bank - has, for reasons of at best negligent and at worst willful injustice on the part of influential state actors in the world community, fallen farthest short in pursuit of what should be viewed as its proper mandate. The article accordingly concludes that a fuller empowerment of the Bank to effect its ideal mission will press the Bretton Woods system more nearly into ethical balance, and with it the world into justice; and that full empowerment of the GATT/WTO and IMF should be partly conditioned upon the fuller empowerment of the Bank

La vérité des prix dans un monde imparfait

The subject of this article is a class of « second best » problems. The instrumental variables, the optimal value of which is the unknown, are Government actions on priees or priee discrepancies, such as taxes, tariffs, regulated prices, etc... The constraints which impose a « second best » solution are due to market behavior, budgetary obligations, or given Government actions in some fields. The present analysis is only in the small (neighborhood of the « first best » optimum). It is both a specification in this case and generalization of the author's « Theory of value Constraints ». It proves several theorems on the optimal instru­mental prices' distorsions according to the structure of the effect on prices of the constraints under consideration.L'Etat peut agir sur des prix spécifiques par la vente des services publics, les marchés de l'Etat, la fiscalité, des droits de douanes ou subventions aux échanges extérieurs, des réglementations, etc... Si le reste de l'économie était « parfait », réalisant les conditions d'optimalité, et en particulier l'égalité des prix aux coûts et productivités marginaux, l'Etat devrait aussi réaliser ces égalités dans son champ d'action. Mais puisque les structures des marchés, des contraintes budgétaires, etc... le rendent imparfait, les actions optimales rie l'Etat sur ces prix sont autres. C'est ce que nous avons appelé un problème de « moindre mal ». Cette étude donne des théorèmes sur les distorsions instrumentales optimales en fonction de la structure des effets sur les prix des comportements et autres contraintes donnés. Contrairement à l'étude de l'auteur a La théorie des contraintes de valeur », elle n'étudie que des propriétés locales, au voisinage de l'optimum optimorum. Mais ceci permet de montrer d'autres propriétés propres à ce cas.Kolm Serge-Christophe. La vérité des prix dans un monde imparfait. In: Revue économique, volume 20, n°4, 1969. pp. 727-740

À quoi sert la science économique ?

Kolm Serge-Christophe. À quoi sert la science économique ?. In: Annales. Economies, sociétés, civilisations. 30ᵉ année, N. 1, 1975. pp. 123-136

Notes sur la division du travail

Kolm Serge-Christophe. Notes sur la division du travail. In: Revue économique, volume 20, n°2, 1969. pp. 337-350

Efficacité et altruisme : les sophismes de Mandeville, Smith et Pareto

Efficience and altruism : The Mandeville, Smith and Pareto fallacies Serge-Christophe Kolm Why is altruism so scarce, especially in economic life, compared to egoism, whereas most great moral Systems advocate it and condemn the lutter ? Pushing aside a few invalid answers, one meets one of the most famous ones : egoism conduces to economic efficiency. In particular, fualing a market (or planning) System, it permits the relative efficiency of a complex economy with advanced division of labour. However, sufficiently altruistic individuals can always achieve the same social productivity, by imitating a market if necessary, and they can in fact achieve a higher one. But efficiency may he impaired in intermediary situations. Pareto's global model, in which altruistic (« utility » maximizing) individuals behave egoistically (« ophelimity » maximizing) on markets, is a priori illogical. It only works if altruism is low enough or high enough. The discrimination between these two cases is explained in a companion paper (« Altruisms and Efficiencies : the Rousseau Fallacy »).Pourquoi l'altruisme est-il si rare dans les faits, surtout économiques, par rapport à l'égoïsme, alors que presque toutes les grandes morales le prônent et condam­nent le second ? Ecartant les réponses insatisfaisantes, on tombe sur l'une des plus répandues : l'égoïsme entraîne l'efficacité sociale de l'économie. Moteur d'un système de marché ou de planification hiérarchique, il permettrait le fonction­nement relativement efficace d'une économie complexe à division du travail poussée. Pourtant, des individus assez altruistes peuvent toujours réaliser cette perfor­mance, et même de meilleures. L'argument est donc erroné. Par contre, l'efficacité peut en effet être entravée dans les cas intermédiaires. L'affinement conceptuel dû à Pareto, avec sa définition de l'efficacité et de l'optimalité, et sa distinction entre utilisés et ophélimités, donne une précision équivalente à l'argument : la construction de Pareto est a priori illogique, car l'altruisme qu'il attribue aux indi­vidus devrait troubler la perfection du marché, et en recherchant comment elle pourrait ne pas l'être a posteriori, on voit qu'elle requiert qu'il y ait ou assez peu, ou beaucoup, d'altruisme. L'explication du partage entre ces deux cas est l'objet d'un autre article (« Altruismes et efficacités : le sophisme de Rousseau »).Kolm Serge-Christophe. Efficacité et altruisme : les sophismes de Mandeville, Smith et Pareto. In: Revue économique, volume 32, n°1, 1981. pp. 5-31