Subjective Measures of Economic Well-Being and the Influence of Income Uncertainty

This paper provides evidence that subjective measures of individual well being can be used to study the impact of income uncertainty from an ex ante point of view. Two different measures of subjective well being are under study: Satisfaction with household income and the income evaluation question as developed by Van Praag. It can be shown that satisfaction with income is more affected by ex ante than by ex post volatility of income. The ordinal version of the Van Praag approach might be biased if income uncertainty is essential. The paper was written in 1994.income uncertainty, subjective well-being, satisfaction, income evaluation

What (If Anything) Do Satisfaction Scores Tell Us about the Intertemporal Change in Living Conditions

This paper looks at the information content of satisfaction scores. It is argued that the information content depends on the extent to which people adapt to living conditions in general. Using data from the German Socio-Economic Panel Study (SOEP), the estimation of a dynamic panel data model provides evidence that adaptation takes place within a relatively short window of time: changes in living conditions are, for the most part, absorbed by an adjustment of the adaptation level within one year. This leads to the conclusion that the information content of satisfaction scores accentuates recent changes in living conditions. Remote changes are notcaptured by the according survey questions, even if these changes have long-term impact on living conditions. The usefulness of satisfaction scores as an indicator of people's living conditions is discussed.adaptation, dynamic panel data model, subjective well-being, satisfaction

What can happiness research tell us about altruism? Evidence from the German Socio-Economic Panel

Much progress has been made in recent years on developing and applying a direct measure of utility using survey questions on subjective well-being. In this paper we explore whether this new type of measurement can be fruitfully applied to the study of interdependent utility in general, and altruism between parents and adult children who moved away from home in particular. We introduce an appropriate econometric methodology and, using data from the German SocioEconomic Panel for the years 2000-2004, find that the parents’ self-reported happiness depends positively on the happiness of their adult children. A one standard deviation move in the child’s happiness has the same effect as a 45 percent move in household income.utility interdependence, sympathy, extended family, fixed effects

What Can Happiness Research Tell Us about Altruism?: Evidence from the German Socio-Economic Panel

Much progress has been made in recent years on developing and applying a direct measure of utility using survey questions on subjective well-being. In this paper we explore whether this new type of measurement can be fruitfully applied to the study of interdependent utility in general, and altruism between parents and children in particular. We introduce an appropriate econometric methodology and, using data from the German Socio-Economic Panel for the years 2000 - 2002, find that the parents' self-reported happiness depends positively, albeit not very strongly, on the happiness of adult children who moved out.Utility function; Extended family; Fixed effects; Ordered probit

Are People Inequality Averse, and Do They Prefer Redistribution by the State?: Evidence from German Longitudinal Data on Life Satisfaction

We link life-satisfaction data to inequality of the pre-government income distribution at the regional level, to estimate the degree of inequality aversion. In addition, we investigate whether a reduction in inequality by the state increases individual well-being. We find that Germans are inequality averse over the entire income distribution. However, inequality reduction by the state does not increase well-being. On the contrary, inequality reduction places something of an excess burden on middle-income earners. The paper uses data from the German Socio-economic Panel Study (GSOEP) from 1985 to 1998.Inequality aversion, redistribution, life satisfaction, panel data

Is Posner Right? An Empirical Test of the Posner Argument for Transferring Health Spending from Old Women to Old Men

Posner (1995) proposes the redistribution of health spending from old women to old men to equalize life expectancy. His argument is based on the assumption that the woman's utility is higher if her husband is alive. Using self-reported satisfaction measures from a long-running German panel survey, the Socio-Economic Panel Study (SOEP), the present study conducts an empirical test of this assumption. Our matching-based estimation reveals satisfaction trajectories of women who experience the death of their spouse and identifies the causal effect of widowhood. The average level of satisfaction in a control group of non-widowed women serves as a reference to measure the degree of adaptation to widowhood. The results suggest bereavement has no enduring effect on satisfaction, and that is evidence against Posner's assumption.widowhood, adaptation, subjective well-being, life satisfaction, satisfaction with household income, propensity score matching

Ausbildung und Einkommen von Männern : Einkommensfunktionsschätzungen für die ehemalige DDR und die Bundesrepublik Deutschland

"Wie lohnend war Ausbildung in der zentral geleiteten Volkswirtschaft der DDR und inwiefern sind Unterschiede zur Bundesrepublik Deutschland feststellbar? Dies sind die zentralen Fragen des Beitrags. Für beide ehemalige deutschen Staaten werden die Ergebnisse vergleichbarer Einkommensfunktionsschätzungen vorgestellt, die auf der Basis der Humankapitaltheorie entwickelt werden. Die Schätzungen beruhen auf der Einkommensstichprobe in Arbeiter- und Angestelltenhaushalten der DDR von 1988 und dem Sozio-ökonomischen Panel 1989 für die Bundesrepublik Deutschland. Die wichtigsten Ergebnisse in Kürze: - Es wird gezeigt, daß die geschätzte Einkommensfunktion auch für die DDR gültig war. - Indes sind signifikante Unterschiede zur früheren Bundesrepublik feststellbar. Die Ausbildungsrendite war mit 5,6% deutlich geringer als in der Bundesrepublik mit 8%. - Der Schätzansatz vermag nur etwa ein Drittel der gesamten Einkommensvarianz in der DDR zu erklären. Dies erfordert weitergehende Analysen des Lohnbildungsprozesses in planwirtschaftlichen Systemen." (Autorenreferat)erwerbstätige Männer, Qualifikationsstruktur, Bruttoeinkommen, Bildungsertrag, Bundesrepublik Deutschland, DDR

Die Reform der geringfügigen Beschäftigung und das Arbeitsangebot verheirateter Frauen

The exception of marginal employment from paying social security contributions and income taxes has certain incentives on labor supply and labor demand. Changing these rules - as discussed for Germany - would change the behavior of the labor market agents. This paper presents an econometric labor supply model for married women where the rules for marginal employment are explicitely analyzed. The model serves as a base to simulate certain reform strategies for marginal employment. As a result marginal employment would decrease significantly and most of the former marginal employed women would leave the labor market whereas some others would prefer more hours to work. Thus, "voluntary" unemployment would increase. Die Regelungen zur geringfügigen Beschäftigung haben spezifische Anreizwirkungen auf Arbeitsangebot und Arbeitsnachfrage und bei Reformen der Regelungen ist mit entsprechenden Reaktionen der Arbeitsmarktakteure zu rechnen. Der vorliegende Beitrag beschäftigt sich mit den zu erwartenden Reaktionen der verheirateten Frauen. Ausgehend von einem mikroökonometrischen Modell des Arbeitsangebots werden die Abschaffung der Versicherungsfreiheit und die der pauschalen Besteuerung simuliert. Es zeigt sich, daß das Arbeitsangebot im Stundenbereich der geringfügigen Beschäftigung deutlich zurückgehen würde. Ein Großteil der verheirateten Frauen würde sich ganz vom Arbeitsmarkt zurückziehen, ein anderer Teil Arbeitsplätze mit einem größeren Stundenumfang präferieren. Ingesamt würde sich damit die "freiwillige" Arbeitslosigkeit erhöhen.

Geringfügige Beschäftigung in der Erwerbsstatistik : Anmerkungen zur Änderung des Leitfragenkonzeptes im Mikrozensus und Ergebnisse des Sozioökonomischen Panels für 1990

"Das Statistische Bundesamt hat 1990 den Mikrozensus um eine Frage nach geringfügiger Beschäftigung ergänzt und damit die statistische Erfassung dieser Beschäftigungsform wesentlich verbessert. Im Vergleich zu früheren Jahren wurden nahezu doppelt so viele, nämlich 1,13 Millionen geringfügig beschäftigte Personen gezählt. Ein erweitertes Konzept auf Basis des Sozio-ökonomischen Panels (SOEP) zeigt aber, daß die 'statistische Lücke' geringfügige Beschäftigung damit noch nicht geschlossen ist. Der bezüglich der subjektiven Einschätzung als 'erwerbstätig' sensibelste Bereich wird durch den Mikrozensus unvollständig erfaßt. Für 1990 wird mit dem SOEP eine Anzahl von 2,3 Millionen geringfügig Beschäftigter ermittelt, das sind 450 Tausend Beschäftigte mehr als 1988. Der Beitrag geht auch kurz auf die sozialpolitischen Implikationen dieser Befunde ein. Dabei wird deutlich, daß für die sozialpolitische Bewertung Imformationen aus Verlaufsanalysen unverzichtbar sind. Dazu werden erste Ergebnisse vorgestellt." (Autorenreferat)Erwerbsstatistik, geringfügige Beschäftigung, Mikrozensus, Sozioökonomisches Panel, Erhebungsmethode, Nebentätigkeit