Vietnam Following in China?s Footsteps: The Third Wave of Emerging Asian Economies

Vietnam has been following China?s path closely and very successfully for the last two decades, since the adoption of ?Doi moi? in 1986. Over those last two decades, economic growth rates in both countries have been the highest worldwide (with GDP growing by 8 per cent and 10 per cent per year, respectively). The increase of the Vietnamese share of world trade is the highest of all major Asian exporters (including China) since the mid-1990s. In the current international context, doubts have been raised by some economists concerning the possibility for new Asian countries to take-off and join the group of emerging countries. Several obstacles might block this emergence, such as the rise of China and the stringent rules of the World Trade Organization (WTO). This paper addresses this question with regard to Vietnam, who joined the WTO at the beginning of 2007: we study Vietnam?s potential for sustainable growth and international integration. We start by briefly describing economic reform and trade policies in Vietnam, and their results in terms of economic growth and world integration. We then analyse Vietnamese trade specialization and the bilateral relationship with China. Finally, we assess the competition between Vietnam and China on world markets, and show that the export structures are very different. Both countries have benefited from a boom in their textile and clothing exports following the cessation of quotas (in the case of China) and the signing of USBTA (in the case of Vietnam). For Vietnam, reducing the specialization in textiles and clothing, and joining the Asian production network in electronics, represents a major challenge.export-led growth, WTO, Vietnam, China

Development, A question of Opportunity. A critique of the 2006 World Development Report, Equity and Development

The World Bank’s World Development Report 2006 addresses Equity and Development. It defines equity as respect for equal opportunities combined with the avoidance of absolute deprivation. Even though justice theories have long been interested in equity (given that equality of opportunity is one of the recognised values of Western society), it has hitherto remained a marginal issue in development economics. Our critique presents a detailed analysis of this report in the light of recent economic studies on this subject and endeavours to place it in the context of the evolution of World Bank thinking and policies. The first part illustrates the wealth of this concept, with its downside being that it is hard to accurately define. The second part demonstrates the gap between the prospects opened up by the enlargement of the development goals beyond poverty reduction and the report’s policy recommendations, which are generally an extension of the World Bank’s traditional analyses. The future of the equity concept for development policy-making could be closely dependent on the development community’s ability to take on board both all its complexity and wealth.

La croissance ne suffit pas pour réduire la pauvreté.

Cet article s'inscrit dans le débat actuel sur la croissance pro-pauvres. Il aborde la question de l’impact respectif de la croissance macro-économique et de la réduction des inégalités de revenus sur la pauvreté monétaire. Il met en évidence l'importance potentielle du second facteur et plaide en faveur d'une reconsidération de politiques distributives, aujourd'hui trop souvent reléguées au second plan. L’article s’interroge également sur la crédibilité des objectifs de réduction de la pauvreté fixés notamment par le premier des Millennium Development Goals (MDG). La première section analyse les facteurs qui ont conduit à l’adoption des nouvelles initiatives internationales de lutte contre la pauvreté (PRSP, HIPC). La deuxième section procède à une revue de littérature du rôle respectif de la croissance et des inégalités sur la réduction de la pauvreté. Partant d'une décomposition comptable de l'élasticité du taux de pauvreté sous l'hypothèse de log-normalité de la distribution des revenus, la troisième section propose des simulations de l'incidence de la pauvreté pour l'ensemble des pays en développement à l'horizon 2015, sous différents scénarios de croissance et d'évolution des inégalités. Tout en estimant que les pays africains ne pourront atteindre l'Objectif, ces simulations convergent d’une manière générale sur les gains potentiels en termes de réduction de la pauvreté procurés par une croissance pro-pauvres. Enfin, la quatrième section montre le hiatus entre ce résultat et la faible contribution des politiques redistributives dans les stratégies préconisées par les PRSP existants.This paper contributes to the current debate on pro-poor growth. It discusses the respective impacts of macro-economic growth and the reduction of income inequality on monetary poverty. Our results emphasise the potential importance of the latter factor and suggest putting forward redistribution policies, which are usually hardly even considered. They also question the credibility of the first of the Millennium Development Goals (MDGs), which aims at halving the proportion of the population living in absolute poverty by 2015. The first section analyses the factors which lead to placing poverty reduction at the core of development policies. The second section conducts a survey on the impact of growth and inequality on poverty reduction in the economic litterature. The third section presents the results of simulations on the evolution of poverty incidence in all the developing countries by 2015. These simulations are based on an analytical formulation of the poverty elasticity, under a log-normal hypothesis concerning the income distribution, and making various assumptions on growth rates and the evolution of inequalities. Our estimates suggest that African countries will not meet the first MDG; they also come to convergent conclusions on the potential gains in terms of poverty reduction brought about by pro-poor growth. The fourth and final section reveals the contrast between the above result and the lack of interest for redistribution policies within existing PRSPs (Poverty Reduction Strategy Papers).croissance pro-pauvres;

Les échanges avec les pays en développement et leurs conséquences sur l'emploi

Der Handelsaustausch mit den Entwicklungslandem und seine Auswirkungen auf die Beschâftigung In den letzten beiden Jahrzehnten haben die Entwicklungslânder vor allem dank der Dynamik der asiatischen Lander ihren Anteil am Welthandel mit gewerblichen Giitern verdoppelt. Nach der Théorie der komparativen Vorteile haben sie in einigen arbeitsintensiven Sektoren, vor allem in der Textilbranche und in der Elektronik, eine immer deutlichere Vorherrschaft erlangen kônnen. Im Gegenzug haben die weltweiten Marktanteile, die die entwickelten Lander im Industriesektor halten, abgenommen, insbesondere in den Branchen, die der Konkurrenz der Entwicklungslânder ausgesetzt sind. Die Wettbewerbsfâhigkeit dieser Lander beruht hauptsâchlich auf ihren niedrigen Lohnkosten, die ihren Entwicklungsstand widerspiegeln. Bei den Schwellen- lândern zeichnet sich jedoch eine langsame Konvergenz- entwicklung ihrer Lohnkosten hin zum Niveau der Industrielânder ab. Wie in alien Industrielândern hatte auch in Frankreich die Konkurrenz der Entwicklungslânder einen Rùckgang der Beschâftigung in den arbeitsintensiven Industriesektoren zur Folge. Die positiven Effekte des Handels mit diesen Làndern, insbesondere auf die Beschâftigung, sind jedoch nicht zu leugnen: Anstieg unserer Exporte in diese Lander, wo unsere Einkàufe eine zahlungsfàhige Nachfrage schaffen; , der auf die bessere Ressourcenallokation und auf die niedrigen Kosten der aus diesen Lândern importierten Produkte zurùckzufùhren ist.Trade with Developing Countries and its Consequences on Employment The developing countries have doubled their share of world trade in manufactured products over the last two decades. This phenomenon has been due mainly to the meteoric rise of the Asian countries. In accordance with the theory of comparative advantages, the developing countries have become increasingly predominant in certain labour-intensive sectors and especially in textiles and electronics. Conversely, the international industrial market shares held by the developed countries have decreased, in particular in the sectors affected by competition from the developing countries. The competitiveness of these countries is due first and foremost to their low payroll costs, which reflect their level of development. However, the payroll costs of the Newly Industrialized Countries are slowly moving towards the levels of the industrialized countries. In France, as in all the other industrialized countries, competition from the developing countries has provoked a decline in employment in the labour-intensive industrial sectors. Yet the positive effects of trade with these countries, especially from the point of view of employment, are very real: development of our sales to these countries where our purchases create a solvent demand, and the "wealth effect" linked to the improved allocation of resources and the low cost of products imported from these countries.Les échanges avec les pays en développement et leurs conséquences sur l'emploi Les pays en développement - surtout grâce au dynamisme des pays d'Asie - ont doublé leur part dans le commerce mondial de produits manufacturés au cours des deux dernières décennies. Conformément à la théorie des avantages comparatifs, ils ont affirmé une prédominance de plus en plus marquée dans quelques secteurs intensifs en main-d'œuvre, le textile et l'électronique en particulier. En contrepartie, les parts de marché industrielles mondiales détenues par les pays développés ont diminué, surtout dans les secteurs touchés par la concurrence des pays en développement. La compétitivité de ces pays réside avant tout dans leurs bas coûts salariaux, reflets de leur niveau de ment. Mais, pour les Nouveaux Pays Industrialisés, se dessine un lent mouvement de convergence de leurs coûts salariaux vers les niveaux des pays industrialisés. En France, comme dans l'ensemble des autres pays industrialisés, la concurrence des pays en développement a favorisé un déclin de l'emploi dans les secteurs industriels intensifs en main-d'œuvre. Les effets positifs, en particulier sur l'emploi, du commerce avec ces pays sont pourtant réels : développement de nos ventes vers ces pays où nos achats créent une demande solvable ; « effet de richesse » lié à la meilleure allocation des ressources et au bas coût des produits importés de ces pays.Los intercambios con los pafses en desarrollo y sus consecuencias sobre el empleo Los paises en desarrollo - ante todo gracias al dinamismo de los pafses asiâticos - duplicaron su cuota en el comercio mundial de productos manufacturados en las ultimas dos décadas. Segûn la teoria de las ventajas comparativas, éstos afirmaron un predominio cada vez mâs patente en algunos sectores intensivos en mano de obra, las industrias textil y electrônica en particular. A cambio, las cuotas de mercado industriales mundiales de los pafses desarrollados disminuyeron, sobre todo en aquellos sectores afectados por la competencia de los pafses en desarrollo. La competitividad de los pafses descansa ante todo en sus bajos costes salariales, los cuales manifiestan su nivel de desarrollo. Pero, para los Nuevos Pafses Industriali- zados, se percibe una paulatina convergencia de sus costes salariales hacia los nivelés alcanzados en los pafses industrializados. En Francia, asi como en el conjunto de los demas pafses industrializados, la competencia de los pafses en desarrollo favoreciô un descenso del empleo en los sectores industriales intensivos en mano de obra. Los efectos positivos, en especial sobre el empleo, del comercio con estos pafses son sin embargo reaies : desarrollo de nuestras ventas hacia estos pafses, en los que nuestras compras crean una demanda solvente ; "efecto de riqueza" debido a un mejor uso de los recursos y al coste inferior de los productos importados de dichos pafses.Cling Jean-Pierre. Les échanges avec les pays en développement et leurs conséquences sur l'emploi. In: Economie et statistique, n°279-280, 1994. Ouvertures à l'Est et au Sud. pp. 47-68

Les entreprises industrielles prévoient mieux leur investissement et leur chiffre d'affaires qu'il y a vingt ans

[spa] Desde hace veinte anos las empresas industrials preven cada vez mejor sus inversiones y su volumen de ventas - Un número cada vez mayor de empresas industriales ef ectúan previsiones anuales en materia de inversion. Las previsiones se desarrollan muy rápidamente, sohre todo en nuevos sectores tales como los vinculados con el volumen de ventas, el empleo, el autofinanciamiento, etc. Sin embargo, muy pocos industriales hacen sus previsiones basándose en un horizonte plurianual. Las previsiones son de una calidad muy superior a lo que eran hace veinte anos. La precision majoró de manera más importante en el sector de la inversion que en el del volumen de ventas. No obstante, la práctica de las previsiones se hizo más fácil desde hace una decena de años a raíz de un entorno económico mes estable: la inversion industrial mermó, la producción industrial se mantuvo en estancamiento hasta 1987 y la inflación se detuvo. Las grandes empresas preven mejor que la pequenas. Los errores de prevision son muy dispersos entre las empresas, sobre todo en lo que se refiere a la inversion. [eng] For about twenty years industrial firms have been making better and better forecasts concerning their investments and turnover - An increasing number of industrial firms make yearly forecasts concerning their investments. But forecasts are increasing even more rapidly in such domains as turnover, employment, self-financing, etc. However there are few industrialists who make forecasts wich project their firms several years ahead. . Forecasts are far superior in quality to what they were twenty years ago. Their accuracy has improved more for investments than for turnover. However, over the last ten years it has become easier to make forecasts due to a more stable economic environment: industrial investments have dropped, industrial production stagnated until 1 987 and inflation has slowed down. Large firms make better forecasts than small ones. Mistakes in forecasts differ largely from one firm to another, particularly for investments. [fre] Jean-Pierre Cling . Les entreprises industrielles prévoient mieux qu'il y a vingt ans . De plus en plus d'entreprises industrielles effectuent des prévisions annuelles en matière d'investissement. Mais ce sont surtout dans de nouveaux domaines que les prévisions se développent très rapidement : chiffre d'affaires, emploi, autofinancement etc. Assez peu d'industriels prévoient cependant à horizon pluri-annuel. Les prévisions sont d'une qualité très supérieure à ce qu'elles étaient il y a vingt ans. La précision s'est amé- . leur investissement et leur chiffre . liorée plus fortement pour l'investissement que chiffre d'affaires. Toutefois, l'exercice de la devenu plus facile depuis une dizaine d'années à d'un environnement économique plus stable : la production industrielle stagne jusqu'en 1 987 et ralentit. Les grandes entreprises prévoient mieux petites. Les erreurs de prévision sont très dispersées entreprises, spécialement pour l'investissement.

Chapitre 5. L’ODD 1 et l’élimination de la pauvreté d’ici 2030

Ce chapitre s’interroge sur la portée et les chances de succès de l’ODD 1 consacré à l’élimination de la pauvreté, qui succède à l’OMD 1 dédié au même objectif. Nous présentons tout d’abord un bilan sommaire de l’OMD 1 sur la pauvreté, qui a atteint – voire dépassé – l’objectif de division par deux de la pauvreté monétaire extrême au niveau mondial et dans de nombreux pays. À partir de ce constat, l’ODD 1 se limite-t-il seulement à chercher à compléter le travail des OMD en matière de pauvreté, ou bien traduit-il un changement qualitatif dans l’approche de la lutte contre la pauvreté ? Nous montrons que l’ODD 1 prolonge pour l’essentiel l’OMD1, tout en l’élaguant de plusieurs thèmes (emploi, faim) qui font chacun l’objet d’ODD spécifiques ; en sens inverse, il marque un élargissement thématique à la question de la résilience des pauvres. Enfin, la multiplication des ODD ne va-t-elle pas rendre plus difficile la réalisation de cet Objectif, sachant que, comme pour les autres ODD, la question de l’atteinte de cet Objectif est indissociable du suivi de sa mise en œuvre 

Réforme agraire et démagogie électorale au Zimbabwe

(English) Twenty years after Independence, the land question is still an urgent unresolved issue in Zimbabwe. The government launched the land reform after 1980 and led an active policy in favour of the rural areas. But the land reform programme slowed down considerably in the second half of the eighties, and again during the last decade when the government adopted a structural adjustment policy. In this context, the new phase of the land reform programme, which was launched in 1997 under political pressure, started off badly. Presently, it suffers from a lack of funding and a proper strategy. It might therefore worsen the economic crisis and increase poverty, without reducing the land inequalities. _________________________________ (français) Après vingt ans d’indépendance, la question foncière se pose avec toujours autant d’acuité au Zimbabwe. Le gouvernement avait lancé la réforme agraire dès 1980, tout en pratiquant plus généralement une politique très favorable aux zones rurales. L’essoufflement rapide du programme de réforme agraire à partir du milieu des années quatre-vingts a été confirmé au début de la dernière décennie lors de l’adoption d’une politique d’ajustement structurel. Dans ce contexte, la nouvelle phase du programme de réforme agraire lancée en 1997 sous la pression de l’opinion publique est mal engagée. Elle souffre d’un manque de financements adéquats et d’une absence de réflexion stratégique. Elle risque donc d’aggraver la crise économique et d’accroître la pauvreté, sans pour autant résoudre le problème des inégalités foncières.