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Posibilidades para la implementaci贸n de un mercado de opciones sobre commodities en Colombia
En los 煤ltimos a帽os los mercados de derivados han tenido un auge m谩s all谩 de lo esperado, lo cual ha ampliado en gran medida las posibilidades de inversi贸n. Ahora bien en este mercado de derivados se pretende diversificar el riesgo, con inversiones en ciertos bienes y/o servicios espec铆ficos, estos pueden ser de dos tipos: Activos Financieros y Commodities o bienes tangibles que para el prop贸sito de la investigaci贸n los Commodities tienen mayor importancia. Por lo tanto, se entiende que los commodities son materias primas brutas que han sufrido procesos de transformaci贸n muy peque帽os o insignificantes. Lo que se pretende en esta investigaci贸n es buscar la forma de incorporar este tipo de opciones dentro de un portafolio de inversiones en el mercado colombiano, discriminando las diferentes alternativas de inversi贸n y analizando los diversos factores que intervienen al momento de tomar decisiones de invertir. Basados en m茅todos matem谩ticos y estad铆sticos se busca hallar una correcta valoraci贸n para las Opciones sobre Commodities, que posiblemente en un tiempo no lejano, ser谩n negociados en un mercado estandarizado en Colombia, brindando con esto informaci贸n real y oportuna a los inversionistas en la toma de decisiones. Se observa la dificultad en cuanto a informaci贸n y valoraci贸n actual de los diferentes derivados en el mercado colombiano, con respecto a mercados m谩s desarrollados en este tema como lo son el americano, el londinense, el brasilero y el argentino siendo estos dos 煤ltimos de mayor importancia por su similitud en las condiciones sociopol铆ticas y econ贸micas. El proyecto explora modelos de valoraci贸n para opciones como son el Modelo de Black and Scholes y el Modelo de 脕rboles Binomiales, analizando su aplicaci贸n en el mercado de derivados colombiano.In the last years the markets of derivatives have had a summit better than expected, which has extended enough the possibilities of investment. Now well on this market of derivatives is pretended to diversify the risk with investments in certain goods and / or specific services, these can be of two types: Financial Assets and Commodities or tangible goods that for the purpose of the investigation the Commodities are more important.
For this, we have to understand the commodities are simply brute (gross) raw materials (commodities) that have suffered very small or insignificant processes of transformation. What is wanted to find research is to look for the form to incorporate this type of options inside a investments portfolio on the Colombian Market, discriminating among the wide investment alternatives, and analyzing the factors must be had in consideration to the moment to take decisions of invest. Based in mathematical and statistical methods we look for find a correct valuation to the Options over Commodities, which possibly in at not long time, will be deal in a standardized market in Colombia, giving with this real and useful information to the investors when they take the decisions. It鈥檚 hard to find information and actual valuation of the different derivatives in the Colombian market, compared with more developed market like the American, the British, the Brazilian and the Argentinean been these two last of more importance because they are so similar in the social, political and economic facts. This project uses options valuating models like Black and Scholes Model and Binomial Trees Model, analyzing it鈥檚 applicative in the derivative Colombian market