Who will win the ozone game? On building and sustaining cooperation in the Montreal protocoll on substances that deplete the ozone layer

This paper presents an analysis of the Montreal Protocol on Substances that Deplete the Ozone Layer. It advances the view that the Developing World did not exploit its relatively strong bargaining position in negotiations over sidepayments and that the concessional ten-year grace period for Jess developed countries is a cause of instability of the agreement. The paper derives conditions under which sidepayments and sanctions can produce stable cooperation. It applies basic non-cooperative game theory and the subgame perfect Nash equilibrium as solution concept and compares the non-cooperative outcome with the Nash bargaining solution of a hypothetical cooperative game.

Who will win the ozone game? On building and sustaining cooperation in the Montreal protocoll on substances that deplete the ozone layer

This paper presents an analysis of the Montreal Protocol on Substances that Deplete the Ozone Layer. It advances the view that the Developing World did not exploit its relatively strong bargaining position in negotiations over sidepayments and that the concessional ten-year grace period for Jess developed countries is a cause of instability of the agreement. The paper derives conditions under which sidepayments and sanctions can produce stable cooperation. It applies basic non-cooperative game theory and the subgame perfect Nash equilibrium as solution concept and compares the non-cooperative outcome with the Nash bargaining solution of a hypothetical cooperative game

Ökologie und Marktwirtschaft: Eckpunkte einer zukunftsorientierten Umweltpolitik

Mehr Rationalität in der Umweltpolitik ist dringend erforderlich: Auf der Grundlage gesellschaftlicher Werte (Freiheit, Wohlstand) sind langfristige Umweltziele zu definieren und mit effizienten Instrumenten zu realisieren. Die soziale Marktwirtschaft ist um eine Umweltordnung zu ergänzen, die mit der Wirtschaftsordnung harmoniert. Dabei sollte die Umweltpolitik immer weniger auf traditionelles Ordnungsrecht setzen. Stattdessen sind marktliche Anreizmechanismen auszubauen. Die ökonomische Kosten-Nutzen-Analyse ist für die umweltpolitische Zielfindung unersetzlich, aber ergänzungsbedürftig, da sie extreme Schäden oder kaum abschätzbare Auswirkungen nicht adäquat erfassen und politische Werturteile nicht ersetzen kann. Die ökonomische Umweltbewertung ist deshalb durch maximale Schadensgrenzen, physische Belastungsgrenzen und sichere Mindestniveaus der Umweltqualität zu konkretisieren. Die Ziele der Umweltpolitik sind nach Zielen der Gefahrenabwehr und der Umweltvorsorge aufzugliedern. Während unmittelbare Umweltgefahren mit dem Ordnungsrecht abzuwehren sind, besteht im Bereich der Umweltvorsorge Spielraum für Effizienzgewinne durch den Einsatz marktwirtschaftlicher Instrumente. Die ordnungsrechtlich gezogene Emissionsgrenze sollte ihre Bedeutung als betriebliche Restriktion zunehmend verlieren. Das freiwillige Öko-Audit kann ein wirksames Instrument sein, da es an Unternehmensinteressen ansetzt. Eine ähnliche Wirkung können Öko-Label und Informationspflichten haben. Die sogenannten freiwilligen Vereinbarungen zwischen Politik und Unternehmensverbänden sind nicht geeignet: Sie sind weder freiwillig noch marktwirtschaftlich; sie delegieren die ordnungspolitische Verantwortung an die Verursacher von Umweltschäden. Handelbare Umweltzertifikate fixieren die Umweltqualität und generieren einen sich flexibel anpassenden Knappheitspreis auf dem Zertifikatmarkt, der für eine effiziente Allokation der Vermeidungsaktivitäten sorgt. Fixiert dagegen der Staat den Preis für die Nutzung der Umwelt, so ist die Erreichung des Umweltziels nicht garantiert. Zudem lassen sich mögliche lokale Umweltgefährdungen (hot spots) nicht allein mit preissteuernden Instrumenten ausschließen. Ökosteuern bieten einen effektiven marktwirtschaftlichen Anreiz zu umweltgerechterem Verhalten. Dabei sind umfangreiche Steuereinnahmen aufkommensneutral zurückzugeben. Die Lösung der hiermit verbundenen Verteilungsprobleme ist ein Prüfstein für die Reformfähigkeit des deutschen Steuer- und Umverteilungssystems. Rein nationale Umweltziele sind mit national wirkenden Instrumenten zu verfolgen. Internationale und globale Umweltprobleme sind nur auf der Basis völkerrechtlicher Verträge lösbar, die Mechanismen gegen Trittbrettfahrer vorsehen müssen. Die Umweltpolitik ist kein geeignetes Instrument der Handelspolitik. --

Designing markets for CO 2 emissions and other pollutants

The objective of this paper is to show how to initiate a market for carbon dioxide and other greenhouse gases by introducing a feasible system of tradeable emission permits, which can be applied as an efficient instrument of environmental policy in single countries and in the whole European Community after the EC internal market is in force. Part one of the paper summarizes the relevant framework conditions of the CO2 problem and briefly reviews possible instruments for CO2 control. Based on this, part two develops an alternative to traditional permit systems. It describes the notion of tradeable emission coupons and applies this concept to CO2 emissions. It deals with the intertemporal allocation of CO2 emissions, opts for the initial distribution of CO2 coupons by auction, stipulates the carbon content of fuel as the assessment base, selects importers and producers as the appropriate addressees of the coupon system for CO2 and solves the (system's initial) problem with end-of-pipe technologies. Finally, it shows how to extend the coupon system to other greenhouse gases. Part three of the paper studies the performance of the system in the framework of the EC's future internal market. And finally, part four deals with a possible application of the emission coupon system to pollutants other than greenhouse gases

Economic and legal aspects of international environmental agreements: The case of enforcing and stabilising an international CO 2 agreement

The protection of the global environment is impeded by multilateral externalities which the international community attempts to bring under control by entering into international agreements. International agreements, however, can suffer from non-compliance and free-riding behaviour by sovereign states and must therefore be enforced and stabilised internationally. This paper describes instruments for the enforcement and stabilisation of an international CO2 agreement and evaluates them in the light of economic and legal theory. Economic instruments build on repetition and use utility transfers, economic sanctions and flexible treaty adjustments. Important legal instruments are reciprocal obligations and cooperation duties, international funding and transfer rules, treaty suspension, retorsions and reprisals, treaty revision, and monitoring. The paper shows that economic and legal instruments are compatible to a considerable extent. It develops proposals for the enforcement and stabilisation of a global CO2 agreement and other multilateral treaties.International environmental agreements,international cooperation,non-compliance,enforcement,global warming,international law

Economic and legal aspects of international environmental agreements: The case of enforcing and stabilising an international CO 2 agreement

The protection of the global environment is impeded by multilateral externalities which the international community attempts to bring under control by entering into international agreements. International agreements, however, can suffer from non-compliance and free-riding behaviour by sovereign states and must therefore be enforced and stabilised internationally. This paper describes instruments for the enforcement and stabilisation of an international CO2 agreement and evaluates them in the light of economic and legal theory. Economic instruments build on repetition and use utility transfers, economic sanctions and flexible treaty adjustments. Important legal instruments are reciprocal obligations and cooperation duties, international funding and transfer rules, treaty suspension, retorsions and reprisals, treaty revision, and monitoring. The paper shows that economic and legal instruments are compatible to a considerable extent. It develops proposals for the enforcement and stabilisation of a global CO2 agreement and other multilateral treaties