The Subtraction Rule and its Effects on Pricing in the Electricity Industry

The paper deals with the subtraction rule, which has been proposed by the ?working group security of supply in service of the cartel offices of the federal republic and the states? as an instrument to identify improperly inflated network access charges in the electricity industry. We analyze firms? price responses and adaptations to this rule. The results suggest that the introduction of the subtraction rule would increase prices, regardless of whether network access charges are improperly inflated or not. --Electricity market,network access charges,abuse of a dominant position

The Subtraction Rule and its Effects on Pricing in the Electricity Industry

The paper deals with the substraction rule, which has been proposed by the "working group security of supply in service of the cartel offices of the federal republic and the states" as an instrument to identify improperly inflated network access charges in the electricity industry. We analyze firms' price responses and adaptions to this rule. The results suggest that the introduction of the subtraction rule would increase prices, regardless of whether network access charges are improperly inflated or not

Vertical foreign direct investment, welfare, and employment

This paper shows that vertical foreign direct investemt will reduce prices but the aggregate welfare effect is unambiguaously positive only under free market entry. Using a standard model of imperfect competition, we develop this result by considering two different cases. In the first case, the total number of firms is ficed, and we show that national and multinational firms may coexist. In the second case, we allow for market entry, and we focus on situations in which either only national or only multinational firms are active. Furthermore, we discuss impact effects on labor demand. We show that a decline in foreign wages increases domestic employment.

Ist der Subtraktionstest ein geeignetes Verfahren zur Ermittlung missbräuchlich überhöhter Netznutzungsentgelte?

Die Arbeit untersucht den von der "Arbeitgruppe Netznutzung Strom der Kartellbehörden des Bundes und der Länder" vorgeschlagenen Subtraktionstest, mit dessen Hilfe missbräuchlich überhöhte Netznutzungsentgelte für die Durchleitung von Strom identifiziert werden sollen. Dabei kommen wir zu einer insgesamt negativen Beurteilung: (1) Die Trennschärfe des Subtraktionstests kann erheblich sinken, wenn ein weiterer Test zur Aufdeckung von Missbrauch vorhanden ist. (2) Der Test führt zu falschen Entscheidungen, wenn die Beschaffungs- und Vertriebskosten falsch gemessen werden. (3) Die mit dem Test verbundenen Verhaltensreaktionen können zu Preiserhöhungen und einer Abschwächung des Kostensenkungswettbewerbs führen

Ist der Subtraktionstest ein geeignetes Verfahren zur Ermittlung missbräuchlich überhöhter Netznutzungsentgelte?

Die Arbeit untersucht den von der ?Arbeitgruppe Netznutzung Strom der Kartellbehörden des Bundes und der Länder? vorgeschlagenen Subtraktionstest, mit dessen Hilfe missbräuchlich überhöhte Netznutzungsentgelte für die Durchleitung von Strom identifiziert werden sollen. Dabei kommen wir zu einer insgesamt negativen Beurteilung: (1) Die Trennschärfe des Subtraktionstests kann erheblich sinken, wenn ein weiterer Test zur Aufdeckung von Missbrauch vorhanden ist. (2) Der Test führt zu falschen Entscheidungen, wenn die Beschaffungs- und Vertriebskosten falsch gemessen werden. (3) Die mit dem Test verbundenen Verhaltensreaktionen können zu Preiserhöhungen und einer Abschwächung des Kostensenkungswettbewerbs führen. --Strommarkt,Netznutzungsentgelte,Missbrauch einer marktbeherrschenden Stellung

Takeover games with heterogeneous shareholders

SIGLEAvailable from Bibliothek des Instituts fuer Weltwirtschaft, ZBW, Duesternbrook Weg 120, D-24105 Kiel W 751 (48) / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekDEGerman

Explaining Intraindustry Differences in the Extent of Vertical Integration

The central purpose of this paper is to examine firms' vertical integration decisions as a consequence of strategic choices within an explicit market environment. I show that a unique equilibrium number of unintegrated downstream firms exists when the intermediate-good market is imperfectly competitive and nonintegration leads to savings in fixed costs. The outcome may be one in which some firms produce the intermediate good internally while others do not, despite the fact that all firms have identical ex ante opportunity sets. Thus, my results provide an explanation for intraindustry differences in the vertical organization of firms.