Economic, Environmental and International Trade Effects of the EU Directive on Energy Tax Harmonization

In October 2003, the European Union introduced a Directive which widens the scope of the EU's minimum taxation system from mineral oils to all energy products including coal, natural gas and electricity. It aims at reducing distortions that currently exist between Member States as well as between energy products. In addition, it increases previous minimum tax rates and thus the incentive to use energy more efficiently. The Directive will lead to changes in the energy tax schemes in a number of countries, in particular some southern Member Countries (Greece, Spain, Portugal) and most of the Eastern European EU candidate countries. In this paper, we analyze the effects of the EU energy tax harmonization with GTAP-E, a computable general equilibrium model. Particular focus is placed on the Eastern European countries which became new members of the EU in May 2004. We investigate the effects of the tax harmonization on overall economic growth and sectoral development. Special attention is paid to international trade in order to analyze if competitiveness concerns which have been forwarded in the context of energy taxation are valid. Furthermore, the effect on energy consumption and emissions and thus the contribution to the EU's climate change targets is analyzed.

Energiewende als Beispiel für nachhaltiges Wirtschaften: Einstieg in die Arbeitswelt von morgen

Mehr als vier Millionen Arbeitslose, eine Vielzahl von Unternehmenspleiten und leere öffentliche Kassen prägen derzeit die Diskussion um den "Standort Deutschland". Am Beispiel der Energiewirtschaft zeigt eine Studie des Öko-Institut e.V., welche Auswirkungen nachhaltiges Wirtschaften auf die Arbeitswelt haben könnte

Entwicklung eines nationalen Allokationsplans im Rahmen des EU-Emissionshandels

The main objective of this project was to support the development of the National Allocation Plan for Germany for the first trading period 2005-07. For this purpose the allocation options had to be analysed and evaluated on the levels of the nation, the sectors, and the installations, considering the legal and political framework as well as the available data bases. In addition, the political process of negotiations in Germany and in Europe had to be accompanied scientifically. Emphasis was placed on the conceptual basics of the allocation planning, on issues of the necessary data bases, the alternatives for the calculation of the macro plan, the general and special allocation rules, and institutional questions. Furthermore, continuous work was required to give support und advice to the Federal Government for the concrete development of the allocation plan and to communicate with stakeholders, in particular with representatives of the German industry

Climate protection in aviation and maritime transport: Roadmaps for achieving the climate goal

The climate neutrality of air and sea transport can hardly be achieved without the accelerated use of al-most GHG-neutral fuels. Such fuels are generated from renewable electricity and are thus called electro fuels or (synthetic) e-fuels. To illustrate how these e-fuels can be made available and how to ensure that in both sectors only such fuels are used, several policy roadmaps have been sketched. In terms of e-fuel supply, there are significant differences between aviation and maritime transport: While e-kerosene is widely identified and accepted as future fuel for aviation, a single prospective fuel has not yet emerged for maritime transport. Currently, there is a challenging dilemma for policy makers. On the one hand, the transition towards defossilizing international transport should be accomplished by 2050, requiring that the right decisions are made sooner rather than later. Particularly for shipping, the main goal for the years ahead is, on the other hand, to limit the number of e-fuels pursued. Unless a dominant fuel or fuels are supported by a critical mass of countries, it will hardly be possible to trigger the economies-of-scale dynamics required to accomplish the transition. Our assessment also shows that the first regulatory steps must be taken immediately on all levels. National governments need to ensure that the policies which provide incentives and guidance to investors and operators are adopted as soon as possible and are actively supported by policy initiatives at European and international level. The years up to 2025 are decisive for achieving defossilization of aviation and maritime transport. If appropriate policies are not set in place by then, at least at national and European level, it will be difficult to achieve the goal of defossilization by 205

Paris Agreement: development of measures and activities for climate-friendly aviation and maritime transport

Der Luft-und Seeverkehr ist im Übereinkommen von Paris nicht explizit erwähnt, in Artikel 4 streben die Staaten jedoch an, in der 2. Hälfte dieses Jahrhunderts einen Ausgleich zwischen anthropogenen Treibhausgasemissionen und Senken oder mit anderen Worten die vollständige Dekarbonisierung bzw. Klimaneutralität zu erreichen. Da die Emissionen des Luft-und Seeverkehrs eindeutig anthropogen sind, fallen sie auch ohne explizite Erwähnung unter die Ziele des Paris Agreements. Im Rahmen des Vorhabens wurden BMU und UBA umfangreich und zeitnah zu vielen Fragen im Kontext Treibhausgasminderung im internationalen Luft-und Seeverkehr unterstützt. Die Un-terstützung reichte von der quantitativen Analyse von aktuellen Vorschlägen für Politiken oder Instrumente über die Ad-hoc-Unterstützung bei und zwischen den Verhandlungen internationaler Gremien (ICAO, IMO, EU, etc.) bis hin zur Weiterentwicklung bestehender Instrumente oder Entwicklung eigener Politikvorschläge. Die Diskussion um Treibhausgasminderungen im Luft-und Seeverkehr konnte während der Laufzeit dieses Vorhabens ein Stück weit in Richtung des mit dem Übereinkommen von Paris kompatiblen Minderungspfades vorangetrieben werden. Das Vorhaben hat dazu eigene Beiträge geleistet und somit seine ursprüngliche Zielsetzung erfüllt. Gleichwohl sind der Internationale Luft-und Seeverkehr noch weit vom Paris-kompatiblen Minderungspfad entfernt. Insofern dür-fen die Anstrengungen, internationale Vereinbarungen mit ambitionierten Zielen und Instrumenten abzuschließen, nicht nachlassen

Innovationswirkungen des Emissionshandels in der deutschen Stromwirtschaft

Ein Hauptziel der Einführung des Emissionshandels in der Europäischen Gemeinschaft war, Innovation in Richtung Treibhausgasminderung zu fördern. In dieser Dissertation wird im Hinblick auf die deutsche Stromwirtschaft analysiert, in welchem Umfang die-ses Ziel bisher erreicht wurde und wie die Ausgestaltung des Emissionshandelssys-tems hinsichtlich der Zielerreichung verbessert werden könnte. Diese Fragestellungen werden in der Dissertation aus theoretischer und empirischer Perspektive betrachtet. Die theoretische Analyse basiert auf der neoklassischen Um-weltökonomie: Mittels eines algebraischen Modells wurden die Gewinnfunktionen der Unternehmen unter verschiedenen Konfigurationen der Ausgestaltungsoptionen vergli-chen. Die empirische Analyse basierte auf zwei Umfragen in der Stromindustrie: eine vor Beginn des Emissionshandels, die andere nach etwa zweieinhalb Jahren Erfahrung mit dem Instrument. Die Umfragen ermöglichten eine Identifizierung konkreter Ände-rungen in den Vorstellungen und Einstellungen der Unternehmen gegenüber Innovati-on aufgrund der Einführung des Emissionshandels. Die Analyse bietet einige Hinweise, dass das Instrument im Prinzip gearbeitet hat, wie ursprünglich beabsichtigt, obgleich es zweifellos noch nicht das volle Potenzial im Hin-blick auf Innovationsförderung in Richtung auf ein klimafreundlicheres Stromsystem entwickelt hat. Aus einer Umweltinnovationsperspektive sind folgende Verbesserungen wesentlich: 1) Die Stilllegungsregelungen sollten so bald wie möglich abgeschafft wer-den, weil sie die Lebenszeit alter Anlagen in der Regel verlängern und folglich eher Innovation verzögern. 2) Die brennstoffspezifische Zuteilung für Neuanlagen sollte ebenfalls beendet werden, da sie – zumindest teilweise – die Anreize für Investition in Erzeugungstechnologien mit klimafreundlicheren Brennstoffen wie Erdgas oder Bio-masse eliminiert. 3) Die Einführung vollständiger Auktionierung für die Stromwirtschaft würde beide zuvor genannten Schwachpunkte beheben und zugleich die durch kosten-lose Zuteilung entstehenden Windfall-Profite beseitigen. 4) Die Innovationsanreize könnten darüber hinaus durch eine Erhöhung der Investitionsstabilität verbessert wer-den. Zu diesem Zweck sollten mehrere Verpflichtungsperioden im Voraus vereinbart werden, damit Investoren immer eine klare Perspektive von mindestens 15 bis 20 Jah-ren haben. Der Richtlinienentwurf zur Revision des europäischen Emissionshandelssystems, der von der Kommission im Januar 2008 vorgelegt wurde, hat bereits einige dieser Vor-schläge berücksichtigt, insbesondere der Übergang von der kostenlosen Zuteilung zur Versteigerung der Emissionsrechte in der Stromwirtschaft ab 2013. Es kann erwartet werden, dass die Innovationsanreize des europäischen Emissionshandelssystems durch die Beschlüsse des Ministerrats und des Europäischen Parlaments zur Ände-rung der Richtlinie im Dezember 2008 erheblich verstärkt werden.One major objective of the introduction of emissions trading in the European Union was to promote innovation towards mitigating climate change. Focusing on the German electricity industry, the extent to which this objective has been achieved up to now and how the design of the trading scheme could be improved towards achieving the in-tended objective shall be analyzed in this thesis. These questions are tackled in the thesis from a theoretical and an empirical perspec-tive. The theoretical analysis was largely based on neoclassical environmental eco-nomics by using an algebraic model which allowed for comparison of the relevant com-panies’ profits under various configurations of the analyzed design options. The empiri-cal analysis was grounded on two surveys of the electricity industry – one before the start of emissions trading, the other after two and a half years of experience – which enabled identification of the concrete changes in the companies’ perceptions and atti-tudes towards innovation due to the introduction of emissions trading. The analysis reveals some indications that the instrument has basically functioned as originally intended although it has certainly not yet developed its full potential in terms of promoting innovation towards a more climate friendly electricity system. From an environmental innovation perspective the following improvements are essential: 1) Clo-sure provisions should be abolished as soon as possible because they basically extend the lifetime of old installations and thus rather delay innovation. 2) Fuel-specific alloca-tion to new entrants should also be abandoned since it eliminates – at least partly – the incentives to shift investments towards technologies which use more carbon friendly fuels such as natural gas or biomass. 3) Introducing full auctioning for the electricity industry would remedy both of the above-mentioned weaknesses and at the same time eliminate the windfall profit generated by free allocation of allowances. 4) Innovation incentives could also be enhanced by improving the investment stability. For this pur-pose several commitment periods should be agreed in advance so that investors al-ways have a clear perspective of at least 15 to 20 years. The draft directive for the review of the European Emissions Trading Scheme pre-sented by the Commission in January 2008 has already taken on board some of these suggestions, most notably the transition from free allocation to auctioning, which should be the rule for the entire electricity industry from 2013 onwards. It can be expected that the innovation incentives of the European Emissions Trading Scheme will be boosted considerably after the Council of Ministers and the European Parliament agreed upon the amendment of the European Emissions Trading Scheme Directive in December 2008

Effizienzrevolution in der Energiewirtschaft und nachhaltige Entwicklung

Available from Bibliothek des Instituts fuer Weltwirtschaft, ZBW, Duesternbrook Weg 120, D-24105 Kiel C 200372 / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman

Development cooperation and climate change: political-economic determinants of adaptation aid

The 2009 Copenhagen Accord includes a collective pledge by industrialised countries to provide ‘new and additional resources, including forestry and investments through international institutions, approaching $30 billion for the period 2010-2012. The allocation of these new resources is to be balanced between adaptation and mitigation’ (UNFCCC, 2009). These resources are commonly called ‘fast-start finance’ (FSF). As fast-start finance is seen as a testing ground for longer-term arrangements for climate finance, it is important to explore how this funding has been used to date and what lessons should be drawn for the future. This Background Note looks at how FSF promises have been implemented in practice. We begin by providing an overview of the knowledge on FSF as of June 2011, roughly halfway through the 2010-2012 period. We analyse funding volumes, the mitigation-adaptation balance, the grant-loan share and the proportion of multilateral and bilateral channels. We then go on to focus on governance, transparency, and sources of finance