The restructuring of the Spanish banking system: analysis of the efficiency of financial entities

Purpose: The purpose of this paper is to analyse the performance of Spanish banking entities between 2009 and 2013, a period marked by the reform of the banking system with a large number of mergers and integrations. Design/methodology/approach: First, efficiency is measured applying the data envelopment analysis (DEA) methodology and, then, the Malmquist index is calculated to assess its evolution. Findings: The results show that most of the entities have improved their performance from the production approach. However, from the intermediation approach, the efficiency of the sample has deteriorated, which raises questions about the sustainability of the traditional banking business when the current credit restriction strategy is long lasting. Practical implications: The comparative analysis demonstrates that, after the deep reforms carried out in Spain, the banking entities maintain similar efficiency rankings to those they had at the beginning of the period analysed. This shows that the reform has created new groups that operate adequately, avoiding the closing of institutions. Despite the better rationalisation of the available resources, the outlook for Spanish banks remains unclear in the current macroeconomic context, which does not favour the banking business. Originality/value: The study contributes to the literature on the Spanish banking system because it adds new empirical evidence about its restructuring and it applies a DEA model to a sample before and after mergers. The authors discuss theoretical and managerial implications and offer suggestions for future research on this field

Consecuencias de la reestructuración del sistema bancario español: un análisis empírico de la evolución de la eficiencia

This paper analyses the efficiency of Spanish banking entities during 2009-2013 and their profitability. The aim is to assess the results of the banking reform, trying to identify whether it has achieved improvements in the productive efficiency of this sector and the best-practice entities. The efficiency at the beginning and end of the period is measured applying the Data Envelopment Analysis (DEA) methodology, and then, the Malmquist index is calculated to assess the evolution. The results show that the size and nature of the entities do not explain the differences in their efficiency. In general, most of the entities improve their performance during the period, suggesting that the reforms carried out are promoting the recovery of the sector. The study of profitability does not allow us to confirm that more profitable entities are more efficient, which shows that efficiency and profitability are not linked.Este trabajo analiza la eficiencia de las entidades bancarias españolas durante el periodo 2009-2013 y se contrasta con la evolución de su rentabilidad en el mismo periodo. El objetivo es valorar si el proceso de reestructuración ha promovido una mejora de la eficiencia del sistema e identificar aquellas entidades con mejor comportamiento. La medición de la eficiencia se lleva a cabo mediante el análisis envolvente de datos (DEA) y posteriormente se calcula el índice de Malmquist. Los resultados muestran que las diferencias en la eficiencia de entidades no están relacionadas con el tamaño y naturaleza de las mismas. La mayor parte de las entidades mejoran su rendimiento a lo largo del periodo, lo cual sugiere que las reestructuraciones llevadas a cabo están resultando positivas de cara a la recuperación del sistema. Los resultados de la rentabilidad del activo no permiten confirmar que las entidades más rentables sean las más eficientes, manifestando que ambos conceptos no siempre están unidos

La eficiencia del sistema bancario español: impacto de la reestructuración de entidades financieras

Este trabajo mide la evolución de la eficiencia productiva de las entidades bancarias españolas en el periodo 2009-13. El objetivo es valorar si el proceso de reestructuración llevado a cabo está promoviendo una mejora de la eficiencia del sistema e identificar aquellas entidades con mejor comportamiento. La medición de la eficiencia se lleva a cabo mediante el Análisis Envolvente de Datos (DEA) y posteriormente se calcula el índice de Malmquist. Los resultados muestran que las diferencias en la eficiencia de entidades no están relacionadas con el tamaño y naturaleza de las mismas. La mayor parte de las entidades mejoran su rendimiento a lo largo del periodo, lo cual sugiere que las reestructuraciones llevadas a cabo están resultando positivas de cara a la recuperación del sistema

Consecuencias de la restructuración del sistema bancario español: un análisis empírico de la evolución de la eficiencia

Este trabajo analiza la eficiencia de las entidades bancarias españolas durante el periodo 2009-2013 y se contrasta con la evolución de su rentabilidad en el mismo periodo. El objetivo es valorar si el proceso de reestructuración ha promovido una mejora de la eficiencia del sistema e identificar aquellas entidades con mejor comportamiento. La medición de la eficiencia se lleva a cabo mediante el análisis envolvente de datos (DEA) y posteriormente se calcula el índice de Malmquist. Los resultados muestran que las diferencias en la eficiencia de entidades no están relacionadas con el tamaño y naturaleza de las mismas. La mayor parte de las entidades mejoran su rendimiento a lo largo del periodo, lo cual sugiere que las reestructuraciones llevadas a cabo están resultando positivas de cara a la recuperación del sistema. Los resultados de la rentabilidad del activo no permiten confirmar que las entidades más rentables sean las más eficientes, manifestando que ambos conceptos no siempre están unidos

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