Skattemässiga aspekter på generationsskiften av skogsfastigheter

I Sverige finns det ett stort antal skogsfastigheter som årligen ska genomgå generationsskifte, det vill säga överlåtas inom familjen. Vid ett generationsskifte uppstår vanligen problem av ekonomisk karaktär, där både överlåtare och mottagare av skogsfastigheten är intresserade av att minimera skattekostnaden, vid tidpunkten för överlåtelsen. Dock är det viktigt att även ta hänsyn till den framtida ekonomiska situationen för både överlåtare, mottagare och eventuella syskon. Syftet med denna studie är utreda vilka för- och nackdelar som finns med olika överlåtelseformer vid generationsskiften av olika typer av skogsfastigheter. Målet med studien är att finna ett bidrag till rådgivningsunderlag som fungerar för skogsfastigheter med olika familjesituationer och ekonomiska förutsättningar. För att genomföra denna studie har en litteraturgenomgång angående skatteregler som påverkar ett generationsskifte, samt de olika överlåtelseformerna, genomförts. Denna information har sedan använts för att konstruera ett kalkylblad i Excel, som genomför beräkningar på den totala skattekostnaden, under en tioårsperiod framöver, vid olika överlåtelseformer. Därefter kalkylerades tre egenhändigt skapade fiktiva fall, som sedan även testades i känslighetsanalyser. Resultatet visar att för varje fiktivt fall finns det olika överlåtelseformer som ger lägst total skattekostnad. Detta indikerar att varje generationsskifte av skogsfastigheter kräver egna beräkningar samt egen rådgivning. Resultatet visar även att de olika överlåtelseformerna skapar helt olika förutsättningar för både mottagare och överlåtare, för hur deras framtida ekonomiska situation kommer att se ut. Slutsatserna av studien är att överlåtelseformen arv är svår att tillämpa eftersom den sker vid oförutsägbar tidpunkt. Dock kan den ge skattemässiga fördelar under den tid som fastigheten beskattas i dödsbo. Överlåtelseformen gåva ger fördelar för överlåtaren, då denne kan formulera villkor för mottagaren, samt att mottagaren kan få en enklare ekonomisk situation. Överlåtelseformen köp ger mottagaren nya anskaffningsvärden och skattemässiga underlag. I övrigt kan denna överlåtelseform innebära svårigheter för mottagaren ur ett ekonomiskt perspektiv. Kortfattat innebär varje överlåtelseform ett val angående hos vilken intressent de ekonomiska medlen ska placeras. Det finns ingen överlåtelseform som är den bästa för alla fastigheter. Detta innebär att det inte går att ge ett generellt råd till skogsägare, för om deras fastighet ska överlåtas genom arv, gåva eller köp. Däremot går det att ge ett specifikt råd till skogsägare, för om deras fastighet ska överlåtas genom arv, gåva eller köp, om skogsägarens och fastighetens förutsättningar är kända. Slutsatserna av denna studie kan användas som ett bidrag till konsulters rådgivningsunderlag, för privata skogsägare.In Sweden, there are a large number of forest properties, which annually will get into succession of ownership, which means, they will be transferred within the family. At a succession of ownership it usually arise problems of economic nature, where both the transferor and the recipient of the forest property is interested in minimizing the tax cost at the transfer. It is important to also consider the future financial situation of the transferor, recipient and any siblings. The purpose of this study is to investigate the pros and cons of various transfer forms at succession of ownership of different forest properties. The goal of the study is to find a contribution towards the counseling basis that works for forest properties with different family situation and economic conditions. To carry out this study, a literature review regarding tax rules that affect a succession of ownership, and the various transfer methods, was implemented. This information has then been used to construct an Excel worksheet, conducting calculations on the tax charge over ten years to come, at different transfer forms. Then, calculations were self-created fictitious cases and subsequently tested in sensitivity analyzes. The findings shows, for each fictitious case, that various transfer forms gives lowest total tax. This indicates that all successions of ownership of forest properties is requires its own calculations and own advice. The result also indicates that the various transfer forms creates completely different conditions for both recipients and transferors of how their future financial situation will look like. The study concludes that the transfer form inheritance is difficult to apply because it is done for an unpredictable time. However, it can provide tax advantages during the time the property is taxed in the probate estate. The transfer shape gift provides benefits to the transferor, where whom he can formulate conditions for the recipient and the recipient can get a simpler financial situation. The transfer shape purchase gives the receiver new acquisition value and new tax base. Otherwise, this transfer shapes difficulties for the recipient from an economic perspective. Briefly each transfer form implies a choice regarding at which stakeholder the financial resources should be invested. There is no transfer shape which is the best for all properties. This means that it is impossible to give a general advice to forest owners, if their property to be transferred by inheritance, gift or purchase. However, it is possible to give a specific advice to forest owners, if their property shall be transferred by inheritance, gift or purchase, if the forest owner and the property conditions are known. The conclusions of the study can be used as a contribution to the consultant's counseling, for private forest owners

Investeringskalkyl för AB Karl Hedin

Detta är en rapport om investeringskalkylering inom ett sågverk. För att bäst få insikt i hur investering fungerar ur ett ekonomiskt perspektiv, har ett praktiskt fall hos AB Karl Hedins sågverk Karbenning kalkylerats. Konkurrensen inom sågverksindustrin är idag stor. Därför krävs det ingående kalkyler angående investeringar, för att på bästa sätt kunna möta konkurrensen och hålla god lönsamhet. Målet med rapporten är att analysera lönsamheten för en investering i en brädscanner på Karbenning sågverk, utifrån givna data. Studien undersöker hur utfallet påverkas av vissa faktorer. Dessa faktorer är grundinvesteringens storlek, kalkylränta, restvärde, ekonomisk livslängd, drifts- och underhållskostnader samt betalningsöverskott. För att lösa uppgiften användes nuvärdemetoden. Denna metod går ut på att man diskonterar framtida intäkter och kostnader rörande investeringen dagens värde. Då erhålls ett nettonuvärde som vid ett värde av noll eller större indikerar på en lönsam investering. Ingångsdata har erhållits från AB Karl Hedin, samt deras underleverantörer. Beräkningarna utfördes i Excel. Resultatet blev att investeringen var mycket lönsam, med erhållna ingångsdata. För att veta hur känslig kalkylen är för investeringar gjordes en känslighetsanalys på variabler som kan tänkas påverka resultatet, exempelvis kalkylränta, besparingar, kostnader. Någon variabel som i högre grad påverkar investeringens lönsamhet kunde inte finnas. Investeringen är lönsam även om förutsättningarna ändras avsevärt. Investeringskalkylering är ett traditionellt sätt att skapa ett underlag för beslut om investering.This is a report about investment calculation at a saw mill. To gain insights on how investments are evaluated, a practical case at AB Karl Hedin sawmill Karbenning was analysed. Competition in the sawmill industry is now hard. It requires extensive calculations on investment to meet the competition in the best way and stay profitable. The objective of the report is to analyse the profitability of an investment in board scanner on Karbenning sawmill, from given data. The study also examines how the outcome is affected by certain factors. These factors are the size of the basic investment value, discount rate, residual value, useful life, operating- and maintenance expenses and payments surpluses. To solve the task, the net present value method is used. According to the method future revenues and costs related to the investment are discounted to the present value. Then the net present value at a value greater than zero indicates a profitable investment. The input data were obtained from AB Karl Hedin, and their suppliers. Calculations were carried out in Excel. The result shows that the investment was highly profitable, with the resulting input data. A sensitivity analysis on variables that could affect the outcome, such as cost of capital, savings and costs, was done. Any variable that affects the profitability of the investment in a greater extent could not be found. The investment is profitable even if the conditions are changed considerably. Investment calculation is a traditional way to create a basis for decisions on investment