Sources of Economic Growth in Korea : 1963-1992 (Written in Korean)

우리나라 경제는 1960년대초 이후 거의 지속적인 고도성장을 이룩하여 왔다. 이와 같은 고도성장이 가능하였던 원인으로서는 1960년대초 이후 수출주도형 공업화정책의 계속적이고 성공적인 추진을 들 수 있으며, 또한 정치적, 사회·경제적 여건과 요인들도 고도성장에 기여했을 것이다. 본고는 인적 및 물적 부존자원 조건과 그에 따른 자원의 배분 및 생산성 변화 등과 관련된 우리나라 경제성장요인별 기여도를 Edward F. Denison의 접근방법에 의해서 추정했으며 1963~92년간을 분석대상으로 하였다. 이 접근방법으로 추정한 1963~82년간에 대한 Kim and Park(1985)의 측정결과를 수정 발표된 국민계정자료에 의해서 1972년부터 수정하고 1992년까지 연장 추정하였다. 추정결과는, 과거 우리나라의 고도성장요인이 구체적으로 무엇이었던가 하는 문제에 대한 해답과, 선진국가의 성장요인과의 비교분석을 통하여 일반적인 경제성장과정의 보다 확실한 이해를 위한 자료로서, 또는 우리나라의 장래 성장잠재력을 전망하는 데 유용한 자료로서 이용될 수 있을 것으로 기대한다

Study of Commodity Index and Index Option

학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 수리과학부, 2012. 8. 최형인.In this thesis compare value of European Index Options through two models suggested in 'Modeling of Commodity Index and Relative Derivatives' by Yi Ji Hyun. The rst model which is made by assumption that the ratio of value of commodity is rebalanced continuously is used to price options by the suggested formula. The second model which is made by assumption that the ratio of value of commodity is rebalanced discretely and Montecarlo simulation, Variance Reduction, Quasi MonteCarlo are used for valuing European Index Options. At last, we will consider variances of each method and computational time.1 Introduction 2 Commodity Index Model 2.1The Commodity Index Rebalanced Continuously 2.1.1 Non Roll Periods 2.1.2 Roll Periods 2.2 The Commodity Index Rebalanced Discretely 2.2.1 Non Roll Periods 2.2.2 Roll Periods 2.3 Pricing A Call Option 2.3.1 A Call Option On The Commodity Index Rebalanced Continuously 2.3.2 A Call Option On The Commodity Index Rebalanced Discretely 3 MonteCalro Simulation 3.1 MonteCarlo simulation 3.2 The Box-Muller Method 3.3 Price of European Call Option 4 Variance Reduction Technique and Quasi-MonteCarlo Method 4.1 Antithetic Sampling 4.1.1 Price of European call option 4.2 Stratied sampling 4.2.1 Stratifying normal distribution 4.2.2 Price of European call option 4.3 Quasi-MonteCarlo simulation 4.3.1 Van de Corput Sequence 4.3.2 Moro Method 4.3.3 Price of European call option 5 Variance and Computational time 5.1 Varinace 5.2 Computational times 6 Conclusion Bibliography Abstract ( in Korean ) Acknowledgment ( in Korean )Maste

삼차원물체 인식을 위한 ASPECT 분류 전략의 최적화

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Empirical Analysis of the Causes of Korea's Currency Crisis (Written in Korean)

본 논문의 목적은 아시아, 특히 한국의 외환위기 발생원인을 실증적으로 살펴보는 데 있다. 이를 위하여 본고는 먼저 103개 개발도상국의 1980~97년 동안의 자료를 이용하여 외환위기 발생의 일반적인 원인들을 추정한 다음, 그 결과에 기초하여 한국 외환위기의 발생원인을 살펴보는 접근방법을 취하고 있다. 본고에서는 외환위기의 발생원인을 크게 국내 기초경제여건과 유동성으로 나우어 살펴보고 있는데, 실증결과에 의하면 외환위기 국들은 공통적으로 외환위기 발생 이전에 성장률, 교역조건 등의 기초여건 악화나 외환보유고 등의 유동성 부족을 경험하는 것으로 나타난다. 따라서 외환위기의 발생은 sunspot과 같은 임의적인 요인에 의해 결정되며 미리 예측할 수 없다는 주장은 설득력이 없는 것으로 보인다. 한편 시대별로는, 80년대의 외환위기가 주로 환율 및 통화정책의 실패에 크게 기인한 반면, 90년대의 외환위기에는 실물부문의 악화와 유동성의 부족이 보다 중요한 역할을 한 것으로 추정된다. 이상의 결과에 기초하여 한국의 외환위기를 살펴보면, 먼저 한국의 사전적 외환위기 발생가능성은 결코 낮지 않았던 것으로 보인다. 오히려 96년 당시의 경제상황을 고려할 때 한국은 다른 아시아 외환위기국들보다 더 높은 정도의 외환위기 발생가능성을 내포하고 있었던 것으로 나타난다. 한편 외환위기의 원인면에서는 한국의 경우 다른 외환위기사례에 비하여 교역조건의 악화와 유동성의 부족이 상대적으로 중요한 역할을 한 것으로 나타난다. 따라서 한국의 외환위기는 기초여건(fundamental)의 악화와 유동성(liquidity)의 부족 모두에 기인한 것으로 판단된다