Time series analysis on effect of the foreign exchange rate upon the korean stock market using correlation method of random matrix thoery and network analysis

학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 물리학과, 2015.8 ,[v, 47 :]금융시계열에 대한 상관관계 분석에 사용되는 다양한 방법론이 존재한다. 본 논문에 앞선 몇 가지 선행 연구에서는 무작위행렬이론을 이용하여 주식시장을 분석하였으며, 노이즈로부터 정보를 추출하는데 성공하였다. 네트워크 분석방법론 역시 금융시계열 분석에 사용될 수 있다. 네트워크의 특성은 결집계수, 연결도 등의 네트워크 지표를 측정함으로써 알아볼 수 있으며 최소 신장 트리를 이용하여 네트워크를 시각화 할 수 있다. 종합 주가 지수 외에 환율 또한 중요한 경제지표 중 하나라고 할 수 있다. 환율은 해당 국가의 수출/수입 등과 긴밀하게 관련되어 있으며 자국 통화의 가치를 대변한다. 이러한 맥락에서 본 논문은 주식시장에 미치는 환율의 영향을 조사해보고자 한다. 주식시장의 상관관계 분석을 위하여 두 가지 종류의 데이터를 준비하였다. 기존의 원화단위 주가 데이터에 원/달러 환율을 이용하여 미국 달러화 단위의 데이터를 생성하였다. 두 종류의 데이터에 각각 같은 상관관계 분석 방법론을 적용하였고 비교한 결과, 특정 산업군에 대응되는 고유벡터가 의미있는 변화를 나타내었다. 이런 산업군은 당시 경제 상황과 연관되어 있음을 확인할 수 있었다. 따라서 본 논문에서 제시한 방법론을 이용하면 주식시장, 특히 이머징 마켓 주식시장에 미치는 환율의 영향을 측정할 수 있을 것이다.한국과학기술원 :물리학과