Prediction of Mean Water Level Rise Behind Low-Crested Structures and Outflow Velocity from Openings by Using a Hybrid Method Based on Two Dimensional Model Test and Hydrodynamic Numerical Modeling

저마루구조물의 안정성 및 배후 호안의 월파량은 배후수역의 수위에 영향을 받음에도 단면 수리모형실험 수행 시 수위상승량이 알려지지 않아 계측 결과가 왜곡될 수 있다. 본 연구에서는 저마루 구조물 제체 배후면의 평균수위 상승량을 예측하기 위해 단면수리모형실험과 해수유동수치모형실험을 수위-유량 관계식으로 결합하는 결합기법을 시도하였다. 이 기법을 사용함으로써 평균수위 상승량과 유속장을 단면수리모형실험과 동시간대에 얻을 수 있어 이러한 문제점들을 상당한 수준으로 해소할 수 있게 되었다. 또한 구조물의 개구부를 통한 유출유속의 강도에 관해서도 개략적인 정보를 얻을 수 있어 저마루구조물의 적정 평면배치안 선정에도 도움이 될 수 있다. The stability of low-crested structure (LCS) and overtopping discharge over a seawall behind the LCS are influenced by the water level behind the structure. Hence, the experimental results can be distorted unless the increase of water level is known when two-dimensional experiment is carried out. In order to estimate increase of the mean water level behind the low-crested structure, this study applied a hybrid technique that combined results of two-dimensional model test and hydrodynamic numerical modeling based on the relationship between the water level and discharge. By using this technique, the mean water level increase and flow field can be obtained almost at the same time, which resolved the above problem considerably. In addition, this method can provide an approximate information about the outflow velocity from the openings of the structure, which is helpful for selecting appropriate planar configuration of the low-crested structure.22Nkc

A Study on Empirical Pricing Kernels：A Case of the KOSPI 200 options

본 연구는 KOSPI 200 옵션가격이 함의하는 실증적 추계할인율(empirical pricing kernel)을 Rosenberg and Engle(2002)의 역 공학기법(reverse engineering)을 이용하여 추정한다. 논문의 주요 실증분석 결과는 아래와 같다. 첫째, S&P 500 옵션 자료를 이용한 Rosenberg and Engle(2002)의 결과와는 달리 멱함수 형태의 추계할인율에 비해 보다 복잡하고 일반적인 함수형태를 갖는 다항식 형태의 추계할인율의 헤지 성과가 우수했으며, 내표본 가격결정력과 외표본 예측력 역시 우월했다. 둘째, 옵션가격과 보수를 고려하는 것 이외에 단기 채권가격을 정확히 가격결정하도록 제약하는 경우, 실증적 추계할인율의 가격결정력과 예측력이 상대적으로 열등해 졌다. 단, 멱함수 형태의 추계할인율의 경우 열등해진 정도가 큰 반면, 다항식 형태의 추계할인율의 경우 옵션가격만을 이용하여 추정한 경우와 그 차이가 크지 않다. 헤지 성과의 경우, 채권가격을 고려하고 실증적 추계할인율을 추정하여도 헤지 성과가 크게 달라지지 않았으며 헤지 방법에 따라 오히려 더 헤지 성과가 좋아 지는 경우도 발견되었다. 셋째, 시간에 따라 변하지 않는 추계할인율을 사용하면, 가격결정력과 예측력은 크게 나빠지며, 다항식 형태의 실증적 추계할인율의 경우에서 이 차이가 더 두드러진다. 헤지 성과 또한 시간에 따라 변하는 실증적 추계할인율을 이용했을 때보다 상대적으로 열등해 진다. 단, 멱함수 형태의 실증적 추계할인율의 경우, 특정 헤지 방법을 사용했을 때는 오히려 시간에 따라 변하지 않는 평균적인 개념의 추계할인율의 헤지 성과가 더 좋았다. 넷째, 다항식 추계할인율은 기초자산의 수익률 변화에 따른 변동의 폭이 멱함수 추계할인율 보다 크며, 시간이 지남에 따라 기초자산의 수익률과의 관계 또한 큰 폭으로 변화한다. 멱함수 추계할인율은 기초자산의 수익률이 증가함에 따라 대체로 감소하는 경향을 보이는데 이는 투자자들의 한계효용이 감소함을 의미한다. 다섯째, 실증적 추계할인율로부터 유도된 위험회피도는 시간이 지남에 따라 변하였으며, 경제 상황을 잡아내는 변수들 중 오직 기초자산의 수익률과 위험회피도의 래그(lag) 값만이 통계적으로 유의한 관계를 보였다

오픈 셀 케이슨 방파제의 파력특성분석을 위한 수리모형실험

길이가 긴 해안구조물을 하나로 된 일체 구조물로 만든다면, 길이 방향 파력 성분들의 위상차에 의해서 전체 구조물에 작용하는 최대 작용력을 감소시킬 수 있다. 이는 구조물의 안정성을 높이는 효과가 있어 기존 케이슨 공법에 적용할 경우 방파제의 안정성 제고를 위한 대안으로 활용이 가능하다. 최근 케이슨을 인터로킹 하는 방안에 대한 연구가 수행되고 있으며, 본 연구에서는 여러 방법 중 쇄석을 이용하여 케이슨을 인터로킹시키는 오픈 셀 케이슨 공법에 대한 연구결과를 소개하고자 한다. 본 연구에서는 오픈 셀 케이슨 공법을 적용하여 일체화된 이안제를 대상으로 일체화에 의한 최대 작용력 감소 및 구조물 안정성 증대 효과에 대해서 살펴보았다. 3차원 조파수조에서 수리모형실험을 수행하였으며, 그 결과를 선형파 이론으로부터 유도된 회절 효과를 포함하는 파력의 해석해와 비교하였다. 실험결과, 입사각이 증대됨에 따라 오픈 셀 케이슨 방파제에 작용하는 최대파력이 빠르게 감소하며, 입사각이 30도일 때는 최대 79% 감소되는 결과를 보였다. 선형이론에 기초한 해석해도 실험결과와 유사한 결과를 보여 실제 설계에의 적용 가능성을 가진 것으로 평가되었다. 방파제 안정성에 최대파력 감소효과가 충분히 발현됨을 확인하였으며, 오픈 셀 케이슨 공법을 적용하면 장대화에 따른 파력 감소효과가 발생하지 않는 0도 입사파 조건에서도 안정성이 증대됨을 확인하였다. 이는 채움쇄석과 마운드사석간의 전단저항력 발현에 의해 전체 구조물의 미끌림 마찰저항력이 증대되었기 때문이다.2

실증적 추계할인율 추정과 KOSPI 200 옵션 시장

학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 경영공학전공, 2007.2, [ iv, 33 p. ]Asset pricing kernel reflects market preferences for risk and probabilities of market states. Risk premium and market states fluctuate continuously, thus, pricing kernel varies as time goes by. Empirical pricing kernel can be estimated with realized prices of an asset. Rosenberg and Engle (2002) use S&P 500 index option data and assume that the pricing kernel is a power function dependent on index returns. In this paper, the methodology is the same as Rosenberg and Engle, and the data used for estimation is KOSPI 200 index option data. In power function specification, risk aversion parameter is calculated explicitly. The time-series of the risk aversion supposed to be a proxy of market states. However, a multiple regression of the series on market variables turns out to be insignificant. Finally, one-day hedge ratio can be derived from the estimated pricing kernel. Hedging performance using time-variant pricing kernels is finer than using a constant pricing kernel and mostly better than using a traditional hedging method, Black-Scholes hedging. Thus, time-varying preferences and probabilities appear to be an important factor in the day-to-day pricing of KOSPI 200 options and power function pricing kernel is well replicates index option market.한국과학기술원 : 경영공학전공