원가동인 연구의 비판적 검토와 미래 연구 방향

1998-09본 연구에서는 미국과 한국의 주요학술지에 게재된 원가 동인 연구(cost driver studies)를 검토하였다. 그 중 특히 실증적 연구를 종합하고 비판적으로 검토하여, 기존 원가동인 연구의 문제점과 공헌을 지적하고 미래의 바람직한 연방향을 제시하였다. 독립변수인 원가동인과 종속변수인 제조간접원가의 측정방법 포함된 원가동인의 종류와 수준 원가동인과 원가간의 가정된 함수관계, 응용분야, 연구분석의 대상과 범위, 연구방법론, 사용된 원가동인의 준거체계 등의 관점에서 검토하였다. 실증연구의 논문을 요약하여 보면 Miller와Vollmann(1985)의 주장이나 ABC의 일반적인 주장과 같이 복잡성과 관련된 동인이 원가를 유발하는 요인임을 알 수 있다. 그러나 복잡성과 관련된 원가 동인의 선택과 종속변수인 원가(제조간접비)의 측정방법에 있어서 연구간에 상이하여, 구체적으로 어떤 형태의 동인이 원가를 유발하는가에 대한 체계화가 어려운 실정이다. 또한 횡단면적 분석이 대부분이어서 산업, 생산방법이나 생산기술의 차이에 따른 원가행태의 차이를 적절히 통제하고 있지 못하고 있는 단점이 있어, 미래의 연구에서는 시계열적 분석이 추가될 것이 요구된다. 또한 원가동인간의 상호작용에 대한 구체적인 분석이 미흡하며, 원가 동인의 종합적 분류체계가 없이 원가동인이 사용되어 연구결과를 체계화하는데 어려움이 있다. 본 연구에서는 원가동인의 여러 수준을 포괄할 수 있는 계층적인 원가동인의 분류체계를 제시하였다

영업의 개황을 통한 자발적 공시의 결정요인 - 한국 기업에 대한 실증 연구-

This study examines the economic determinants of voluntary disclosures in the Overview of Operations section of the published annual report. The overview disclosures in Korea provide a unique setting for testing the economic motives of voluntary disclosures because there are no explicit regulations for the overview contents and format in Korea. We measure the level of voluntary disclosures by the number of words and the frequency of value-related keywords in an overview disclosure. We find that the levels of overview disclosure are positively associated with the degree of external financing, industry concentration, firm size, ownership of minority investors, and top managements involvement in the overview disclosures. Meanwhile, we find no consistent association between the level of overview disclosure and firm performance, ownership of largest/institutional/ foreign shareholders, return volatility, return-earnings correlation, and leverage. We find less significant associations when we use change variables instead of level variables or when we control for industry membership. Our results suggest that managers use the overview of operations as an information medium to communicate value-related information to the stakeholders even in the absence of mandatory requirements for the narrative disclosures

[학내 기관 탐방] 경영대학

이번호 '학내 기관 탐방'에서는 지난 1학기에 교무처에서 선정한 강의 평가 최우수 대학인 경영대학을 소개한다. 이를 위해 교수학습개발센터에서는 안태식 교수(경영대학 교무부학장)를 인터뷰했다. 학교에서 본격적으로 강의 평가를 실시하기 이전부터 경영대학에서는 이미 오래 전부터 자체적으로 강의평가를 시행해 더 나은 강의와 학습 환경을 만들고자 노력하였다. 안태식 교수는 강의평가의 목적, 방법 및 성과 그리고 경영대학에서 진행되고 있는 학생들을 위한 교육 프로그램들에 대해 이야기했다. 그럼 더 자세한 이야기를 아래에서 들어보도록 하자

연구부문과 일반사업부문간의 예산관리시스템 차이에 관한 연구

1997-06경영통제시스템과 관련된 과거의 많은 경험적 연구들중에는 상황변수의 특성과 경영통제시스템의 설계특성과의 관계를 살펴보는 연구가 많았다. 이 때 선택된 상황변수에는 외부환경, 기술, 전략 등을 볼수 있다. 이러한 상황변수가 영향을 미치는 경영통제시스템의 특성변수로는 성과평가시스템의 특성, 예산의 탄력성 정도 등이 분석대상으로 선정되었다. 본 연구에서는 경영통제시스템의 중요한 부분인 예산관리제도의 특성이 과업특성이 다른 부문간에 차이가 있는 지를 분석하고자 한다. 기업내 부문으로는 창의성이 강조되고 과업의 불확실성이 높은 연구부문과 그와 대조적인 일반사업부문 특히 제도부문을 선택하여 비교하였다

은행 원가시스템의 설계특성에 관한 연구 : 활동기준원가 시스템(Activity Based Costing)도입사례를 중심으로

2000-03본 연구는 ABC(Activity Based Costing) 시스템이 국내의 은행에 도입된 사례를 중심으로 ABC 시스템의 설계특성에 대한 분석과 은행감독원에서 제시하여 적용하고 있는 전통적 원가시스템과의 비교를 목표로 한다. ABC시스템이 주로 제조기업(Ahn.1996)을 중심으로 도입되어 왔으나 최근 들어 병원(안태식, 전기홍, 김보경, 1999). 증권회사, 은행 등의 서비스기업에도 ABC 시스템을 도입하고 있는 실정이다. 이와 같은 ABC의 도입은 ERP(Enter-prise Resource Planning)의 도입에 따라 더욱 확대되고 있는데, ERP의 한 모듈로 ABC의 개념을 도입하여 원가를 계산하고 있기 때문이다. 서비스업에 ABC시스템이 도입이 되면서 시스템의 구체적인 설계특성에 대한 관심이 커지고 있으나, 이에 대한 소개는 거의 없는 실정이다. 특히 국내금융기관의 ABC시스템의 설계특성에 대한 연구는 찾기 어렵다

Developments and applications of conversion factor estimation methodologies for medical services

의료행위에 대한 환산지수(conversion factor)는 의료행위에 대한 서비스원가로서 제조업의 제품단위당 원가에 해당한다. 현재 우리나라의 건강보험체계는 행위별 수가(fee-for-service)체계로서 의료행위별로 부여된 상대가치에 환산지수를 곱하여 의료수가가 산정된다. 본 연구는 환산지수 도출에 사용되는 다양한 방법론을 개발하였다. 그리고 이를 이용하여 산출된 환산지수의 민감도, 환산지수간의 상호관련성, 의료기관종별 환산지수의 차이, 개별의료기관의 환산지수와 규모와의 관계 등에 대해 분석하였다. 개별의료기관의 환산지수를 추정한 결과 대학병원과 같은 종합전문요양기관의 환산지수가 상대적으로 높은것으로 나타났다. 또한 추정방법 또는 분석대상의 통합수준에 따라 환산지수가 달리 추정되었으므로 적정한 환산지수를 도출 할 수 있는 방법에 대하여 종합적인 논의가 필요하다. 또한 본 연구는 최초로 의료기관 종별로 환산지수를 도출하여 제시하였는데, 종별 환산지수간의 유의적인 차이는 현재 적용하고 있는 가산률이 종별 원가구조의 체계적인 차이를 충분히 반영하고 있지 못함을 간접적으로 시사한다. 동일한 의료기관 종별 분류내에서도 개별 의료기관간의 환산지수 차이가 매우 크게 나타나 의료기관 종간의 원가구조 차이는 물론 개별 의료기관간의 효율성 차이가 상당히 큰 것을 알수 있었다

A Critical Analysis of the Estimation and Use of Long-Run Incremental Costs: A Case of Telecommunication Industry

통신, 전기, 가스 등 소위 네트워크 산업들 은 오랫동안 자연독점산업으로 간주되어 대부 분의 국가에서 독점사업자에 의해 서비스가 제공되어 왔으나, 독점의 비효율성 및 기술발 전으로 인해 이제는 오히려 경쟁이 보편적인 추세이다. 그러나, 시내통신망이나 전기송전부 문 등과 같이 산업의 경제적 특성상, 적어도 이들 산업내 일부 분야에서는 아직까지 경쟁 이 바람직하지 않거나, 해당시장이 경쟁시장 으로 충분히 이행되지 않음으로 인해 규제기관이 불가피하게 시장지배적 사업자의 가격을 규제하고 있는 현상이 대부분의 국가에서 나 타나고 있는 현실이다. 가격규제는 원가에 기초해서 이루어지는 것 이 일반적인 관행이다. 우리나라에서도 2002 년 5월말 KT(구 한국통신)의 정부보유지분 완 전매각과 함께 완전민영화가 이루어짐에 따라, KT의 가격규제에 대해 일반 민간주주의 목소 리가 한층 증대될 것으로 생각되며, 경쟁이 성 숙되지 않은 시장에 대한 가격규제는 원가기 초 규제(cost-based regulation)라는 원칙이 보 다 엄격히 적용될 것으로 전망된다..

Is executive compensation "sticky"?

본 연구는 경영자 보상과 성과지표와의 관계를 분석하되, 분석의 초점을 성과지표의 변화방향에 따른 경영자 보상의 변화행태에 맞추었다. 연구결과에 의하면, 성과지표가 개선될 때 경영자 보상이 증가하는 정도가 성과가 악화될 때 감소하는 정도에 비해 상당히 큰 것으로 나타나, 경영자 보상이 하방경직성을 보이며 그 정도가 판매관리비나 제조원가에 비해 높은 것으로 나타났다. 이는 성과급과 같은 경영자 보상체계가 원래 의도한 동기부여 효과를 달성하지 못하고 성과 향상에 비해 기업의 비용이 상승하는 요인으로 작용할 가능성이 큼을 시사한다. 또한 대부분의 경영자 보상은 회계적 성과 측정치와 유의적인 양의 관계를 갖고 있으나, 특히 매출 관련 성과지표와의 유의성이 강하게 나타나 매출을 중시해온 경향을 알 수 있었다. 회계 성과가 2년 연속 장기간 악화될 경우 경영자 보상의 하방경직성에 미치는 영향을 검토한 결과, 자기자본순이익률 및 자기자본경상이익률과 같은 회계 성과치에 대한 경영자 보상의 하방경직성이 완화되는 것으로 나타났는데, 이는 회계 성과치가 일관성이 있는 결과를 보일 때 보상 결정에 유용하게 사용될 수 있음을 간접적으로 보여준다

Costing and pricing rules and their impact on the incentives of defense contractors

방위산업은 수요자와 공급자가 제한된 쌍방독점적 성격을 가지기 때문에 경쟁시장에서 방산물자의 가격이 형성되기 어렵고, 따라서 원가자료에 근거하여 가격을 책정하게 된다. 우리나라에서는 '방위산업 원가 계산 규칙 및 세칙'과 '이윤산정기준 및 제비율 적용 지침'에 근거하여 방위산업체의원가계산 및 이윤보상이 이루어진다. 본 연구에서 우리나라의 '방위산업 원가계산 규칙 및 세칙'과 '이윤산정기준 및 제비율 적용지침'을 모형화하여 분석한 결과, 방산업체는 방산부문의 직접노무비를 증가시킴으로써 방산업체의 이윤율을 증가시킬 수 있고, 재료비가 노무비의 20%보다 큰경우, 방산부문의 직접노무비로 직접재료비를 대체하거나 비방산부문의 원가를 방산부문으로 이전함으로써 이윤율을 높일 수 있음을 알 수 있었다