[[alternative]]The study of effecting asset allocation foctors-comparison of the college teacher and normal public

碩士[[abstract]]有關資產配置相關議題已經被討論了超過五十年，但多是針對產業、公司及基金，少數是探討個人的部份；而探討個人理財書籍也充斥於坊間書局，但針對個人資產配置的相關文獻卻相對少。 本研究以問卷調查方式，並以信度分析、單因子變異數分析來探討人口統計、風險承擔和投資行為對於投資人資產配置的影響，同時針對大學教師和一般民眾，再進行比較。 本研究最大貢獻為發現以大學教師而言「風險承擔對資產配置沒有顯著影響」，以數據推論是因為大學教師整體風險承擔程度較低且又集中才會造成此種結果。 而投資行為中的投資目標和投資經驗，人口統計中的性別、年齡、收入、時間期限、學歷、家庭狀況無論是大學教師或一般民眾都會對資產配置產生顯著影響，宗教信仰則是對兩者族群都無顯著影響。[[abstract]]Issues related to asset allocation have been discussed for over fifty years. However, most of them focused only on industries, companies and mutual funds and very little was on personal investment. In addition, many different kinds of personal finance books are in book stores but very few discuss personal asset allocation. This study first uses survey, reliability analysis and one-way ANOVA to understand if the statistics of population, risk taking and investment behavior affect personal asset allocation. This study then compares the differences in personal asset allocation between college teachers and the general public. The most important contribution is: "Risk taking does not affect college teachers'' asset allocation." Our data shows that this conclusion is because most college teachers have low risk taking. This thesis shows that the factors that affect asset allocation for both college professors and general public include: investment goal and experiences from investment behavior, and gender, age, income, expected deadline, academic background, and family from statistics of population. This thesis also shows that religion does not affect either group.[[tableofcontents]]目錄 目錄 IV 表目錄 VI 圖目錄 IX 第一章 緒論 1 第一節 研究背景 1 第二節 研究動機與目的 3 第三節 研究流程 4 第二章 文獻回顧 5 第一節 個人理財之資產配置 5 第二節 風險承擔 11 第三節 其他影響資產配置的因素 19 第三章 研究方法 23 第一節 研究架構 23 第二節 研究假設 24 第三節 研究對象及限制 24 第四節 研究工具 25 第五節 操作型定義 27 第六節 資料分析方法 29 第四章 資料分析結果 30 第一節 針對大學教師族群 30 第二節 針對一般大眾 56 第三節 兩者比較 79 第五章 結論與建議 81 第一節 研究結論 81 第二節 建議 82 參考文獻 83 附錄---問卷 87 表目錄 表2.3 財務冒險量表 18 表4.2 大學教師族群樣本分析表 32 表4.3 大學教師族群資產配置分配表 33 表4.4 大學教師族群性別對資產配置影響ANOVA表 34 表4.5 大學教師族群性別-資產配置持有比例表 34 表4.6 大學教師族群生命階段對資產配置ANOVA表 35 表4.7 大學教師族群生命階段-資產配置持有比例表 36 表4.8 大學教師族群婚姻狀況對資產配置影響ANOVA表 37 表4.9 大學教師族群婚姻狀況-資產配置持有比例表 38 表4.10 大學教師族群扶養人數對資產配置ANOVA表 38 表4.11 大學教師族群婚扶養人數-資產配置持有比例表 39 表4.12 大學教師族群收入對資產配置ANOVA表 40 表4.13 大學教師族群收入-資產配置持有比例表 41 表4.14 大學教師族群最高學歷對資產配置ANOVA表 42 表4.15 大學教師族群婚最高學歷-資產配置持有比例表 42 表4.16 大學教師族群宗教信仰對資產配置影響ANOVA表 43 表4.17 大學教師族群風險承擔分類表 44 表4.18 大學教師族群風險承擔對資產配置ANOVA表 45 表4.19 大學教師族群投資經驗人數分佈表 46 表4.20 大學教師族群投資經驗對資產配置ANOVA表 46 表4.21 大學教師族群婚投資經驗-資產配置持有比例表 47 表4.22 大學教師族群時間期限人數分佈表 48 表4.23 大學教師族群時間期限對資產配置影響ANOVA表 48 表4.24 大學教師族群婚投資經驗-資產配置持有比例表 49 表4.25 大學教師族群投資目標人數分佈表 50 表4.26 大學教師族群財務目標對資產配置ANOVA表 51 表4.27 大學教師族群婚投資目標-資產配置持有比例表 52 表4.28 教師族群ANOVA整合表 53 表4.29 一般大眾樣本分析表 57 表4.30 一般大眾資產配置分配表 58 表4.31 一般大眾性別對資產配置影響ANOVA表 59 表4.32 一般大眾性別-資產配置持有比例表 59 表4.33 一般大眾生命階段對資產配置ANOVA表 60 表4.34 一般大眾生命階段-資產配置持有比例表 60 表4.35 一般大眾婚姻狀況對資產配置影響ANOVA表 61 表4.36 一般大眾婚姻狀況-資產配置持有比例表 62 表4.37 一般大眾扶養人數對資產配置ANOVA表 62 表4.38 一般大眾扶養人數-資產配置持有比例表 63 表4.39 一般大眾收入對資產配置影響ANOVA表 64 表4.40 一般大眾收入-資產配置持有比例表 65 表4.41 一般大眾最高學歷對資產配置影響ANOVA表 66 表4.42 一般族群最高學歷-資產配置持有比例表 66 表4.43 一般大眾宗教信仰對資產配置影響ANOVA表 67 表4.44 一般大眾風險承擔分類表 68 表4.45 一般大眾風險承擔對資產配置影響ANOVA表 69 表4.46 一般族群最高學歷-資產配置持有比例表 69 表4.47 一般大眾投資經驗人數分佈表 70 表4.48 一般大眾投資經驗對資產配置影響ANOVA表 70 表4.49 大學教師族群婚投資經驗-資產配置持有比例表 71 表4.50 一般大眾時間期限人數分佈表 72 表4.51 一般大眾時間期限對資產配置影響ANOVA表 72 表4.52 一般大眾投資經驗-資產配置持有比例表 73 表4.53 一般大眾投資目標人數分佈表 74 表4.54 一般大眾財務目標對資產配置影響ANOVA表 75 表4.55 一般大眾投資目標-資產配置持有比例表 75 表4.56 一般大眾ANOVA整合表 76 表4.57 教師族群及一般大眾變數影響資產配置ANOVA比較表 79 圖目錄 圖1.1 研究流程圖 4 圖3.1 研究架構 23 圖4.1 大學教師族群資產配置比例圖 33 圖4.2 大學教師族群扶養人數分配表 37 圖4.3 大學教師族群投資目標分佈圖 50 圖4.4 一般大眾資產配置比例圖 58 圖4.5 一般大眾扶養人數分配表 61 圖4.6 一般大眾投資目標分佈圖 74[[note]]學號: 695610286, 學年度: 9