R&D deductions in the Czech Republic: Is the amount dependent on the size of a company?

Research and development (R&D) is considered a critical factor in the long-term performance of companies. Governments are therefore seeking to increase the availability of R&D support for enterprises. This support may include indirect or tax support, often offered as deductions from the tax base or credits on already calculated tax. The paper analyzes the average amount of R&D deductions depending on the size of enterprises in the Czech Republic that use R&D deductions. The research sample includes all companies residing in the Czech Republic that filed tax returns between 2009 and 2021. The methods of descriptive statistics, analysis of variance, and trend analysis were used to test the hypotheses. The results suggest a statistically significant difference (α < 0.01) between the average R&D deduction of companies using the R&D deduction and a company’s size. Furthermore, it was found that the average amount of the R&D deduction has changed and is expected to change as well. This trend in the case of micro companies is negative, and by other groups, it is relatively constant or slightly rising and is also expected to increase. Authorities could use these results to adjust tax laws governing R&D deductions in the Czech Republic. Acknowledgment This article was written as one of the outputs of support from the project of Excellent Research called “The impact of tax optimization of intangible assets on corporate finances and national public budgets,” which is being continuously implemented at the Faculty of Economics of the Technical University in Liberec within the years 2021–2022

Integration des eupopäischen Hypothekarkreditmarktes

Evropská komise se již několik let snaží o postupnou integraci evropských trhů s hypotečními úvěry; tuto aktivitu spatřuje jako prioritní pro efektivnější fungování finančního systému Evropské unie i pro hospodářství EU jako takové. Důvodem je relativně vysoký objem neuhrazených zůstatků hypotečních úvěrů na bydlení v zemích EU, který představuje cca 50% HDP EU. Výsledkem integračních snah bylo v roce 2007 zveřejnění tzv. White Paper on the Integration of EU Mortgage Credit Markets. Tento dokument shrnuje opatření ke zlepšení efektivnosti a konkurenceschopnosti trhů EU s hypotečními úvěry na bydlení. Dokument byl však diskutován a následně schválen v době, kdy nikdo nepředpokládal krizový vývoj v oblasti hypotečního úvěrování a následnou reakci finančních trhů.Komisja Europejska od kilku lat podejmuje proby stopniowej integracji europejskiego rynku kredytów hipotecznych; uważa tę działalność za priorytet efektywniejszego funkcjonowania systemu finansowego Unii Europejskiej, a tym samym i gospodarki UE. Przyczyną jest wielkość niespłaconych kredytów hipotecznych na zakup mieszkań w krajach UE, które stanowią około 50 % PKB UE. Wynikiem tych działań było opublikowanie w roku 2007 tzw. White Paper on the Integration of EU Mortgage Credit Markets. Dokument ten zawiera propozycje środków wspierających poprawę efektywności i zdolności konkurencyjnej rynków UE w dziedzinie kredytów hipotecznych na zakup mieszkań. Dokument ten był omawiany i zatwierdzony w czasie, kiedy nikt nie oczekiwał kryzysu na rynku kredytów hipotecznych i następnej reakcji rynku finansowego.The European Commission has been seeking to gradually integrate the European mortgage credit markets for several years; the Commission considers this activity as a priority for more efficient functioning of the European Union (EU) financial system. The reason is a relatively high volume of not repaid balances of mortgage loans on housing in the EU member countries, which represents approximately 50 % of the EU GDP. The result of these efforts was a publication of so called White Paper on the Integration of the EU Mortgage Credit Markets in 2007. This document summarizes the measures for improving efficiency and competitiveness of the EU mortgage credit markets. However, the document was discussed and consequently accepted at the time when nobody assumed the critical development in the area of mortgage credit financing and the subsequent reaction of financial markets.Die Europäische Kommission bemüht sich seit einigen Jahren um eine schrittweise Integration des Europäischen Hypothekarkreditmarktes; diese Aktivität wird als Priorität für eine größere Effizienz des EU-Finanzsystems und auch für die EU-Gesamtwirtschaft betrachtet. Der Grund dafür besteht in einem relativ hohen Volumen der ausstehenden Hypothekarkredite für private Wohnbauten in den EU-Ländern, das fast 50 % des BIP der EU beträgt. Aufgrund dieser Bemühungen wurde das sog. Weißbuch über die Integration der EU- Hypothekarkreditmärkte veröffentlicht. Dieses Dokument fasst die Maßnahmen für Verbesserung der Effizienz und Wettbewerbes der EU-Hypothekarkreditmärkte zusammen. Das Dokument wurde jedoch diskutiert und nachstehend zu einer Zeit verabschiedet, als die Krisenentwicklung im Bereich der Hypothekarkredite und nachfolgende Reaktion der Finanzmärkte nicht zu erwarten war

Integrace evropského trhu hypotečních úvěrů

Evropská komise se již několik let snaží o postupnou integraci evropských trhů s hypotečními úvěry; tuto aktivitu spatřuje jako prioritní pro efektivnější fungování finančního systému Evropské unie i pro hospodářství EU jako takové. Důvodem je relativně vysoký objem neuhrazených zůstatků hypotečních úvěrů na bydlení v zemích EU, který představuje cca 50% HDP EU. Výsledkem integračních snah bylo v roce 2007 zveřejnění tzv. White Paper on the Integration of EU Mortgage Credit Markets. Tento dokument shrnuje opatření ke zlepšení efektivnosti a konkurenceschopnosti trhů EU s hypotečními úvěry na bydlení. Dokument byl však diskutován a následně schválen v době, kdy nikdo nepředpokládal krizový vývoj v oblasti hypotečního úvěrování a následnou reakci finančních trhů

Corporate Tax in Public Finance System of the Czech Republic

Public finance comprises specific financial relationships and operations. Within the economic system, there is an interaction between public administration institutions on the one hand and other entities of the economic system on the other. The purpose is to raise funds and effectively use them to finance sub-government policies. A significant source of public finance revenue is the tax collection existing in the territory of a particular country. Taxes form a coherent system that is partially harmonized in the EU environment. From the point of view of the collection of public budgets, it is obvious that not only indirect taxes play an important role, but also some direct taxes. Corporate income tax is a stable component of the modern tax systems of the EU member states and forms a reliable income for public budgets. Its importance has evolved and changed over the years. When analyzing the significance of this tax, it is not possible to examine only the change in the tax rate itself, the partial provisions of the tax law which influence the structure of the calculation of the tax base, or subsequent tax liabilities. The article examines changes in the tax legislation on corporate income tax in the context of the development of this tax collection. Further, its importance for public budgets in the Czech Republic is investigated. The methods of analysis, comparison, induction and deduction were used in the article