From Loyalty Points to Virtual Currencies: Expanding Loyalty Schemes for Mobile Platforms

Since the first loyalty program was introduced in the 1980s, technological innovation has changed the possibilities for such programs considerably. One significant change is the emergence of mobile and online platforms that started to deploy loyalty schemes aiming at both sides of the market, namely customers and third parties such as retailers or merchants. One consequence is the expansion of the roles of loyalty measures to the point of introducing a Virtual Currency. More than plain loyalty points, Virtual Currency is a tool to support multiple usage options granted to different types of users and utilizations. Based on the analysis of four case studies, this paper examines the business conditions and consequences of the implementation of a Virtual Currency by mobile and online platforms. One consistent element throughout all examples is the aspect of rewarding customers for desired user actions. Beyond this, the objectives of implementing a Virtual Currency go from strengthening loyalty to opening new revenue streams. The paper contributes to gain insights of how loyalty measures and rewarding schemes can be transformed and expanded to Virtual currency programs and how respective strategies can impact platforms’ business models and hence performance in the market

Online media business models: Lessons from the video game sector

Today’s media industry is characterized by disruptive changes and business models have been acknowledged as a driving force for success. Current business model research manages only to grasp static descriptions while in reality media managers are struggling with the dynamics of the industry. This article aims to close this gap by investigating a new paradigm of online media business models. Based on three video game case studies of the massively multiplayer online role-playing game genre, this article explores a novel theoretical approach to explain the changes that can be made within business models. The article highlights the importance of changing processes within online media business models and emphasises that the video game sector is at the forefront of business innovation. Finally, it demonstrates that online media business model change is in a trade-off paradigm between capturing or offering potentially higher value per player vs. accessing a potentially larger player-base

Towards service modularity - service and business model development

The proportion of services in the economy is increasing. One of the unresolved challenges is how to reach a balance between efficiency in service production and fulfillment of customers’ diversified needs – in other words, a balance between efficiency and effectiveness. This research focuses on a concept that has been used for decades to tackle this challenge in the context of physical products and their manufacturing. This concept is modularity. The research literature on modularity applied to services is still scarce. This research aims at theory building and studies the applicability of modularity principles in the service context, particularly related to logistics services. The aim is to strengthen our understanding about whether and how modularity can be applied in the service context, to clarify the essence and meaning of service-related modularity, and to study whether the development of efficient and effective services and service business models can be promoted with the help of modularity. The thesis consists of an introduction and six research papers. The research methodology includes literature reviews and case studies in the logistics industry. The empirical part of this research shows that logistics service providers (LSPs) are familiar with the concept of modularity, but using the concept in practice is not always easy. Moreover, as a theoretical concept, service modularity is not easy to define. The research on product modularity has often divided modularity into product, process and organizational perspectives. Services have many of the same characteristics as processes, and therefore service modularity is more complex than product modularity and, as a concept, it is closer to process modularity than to product modularity. It is possible to avoid some of the theoretical and practical difficulties, if the core concept of modularity is clearly detached from adjacent concepts. Therefore, this research studies the relationship between modularity and customization, and presents a matrix framework separating these concepts. This thesis discusses the applicability of the modularity concept to the service context and offers definitions of service-related modularity. The frameworks developed clarify the relationship between modularity and related concepts, and help to analyze services, service processes and organization (i.e. service business models) related to modularity. The business model concept is used to build a holistic framework combining modularity concerning service products, processes and organizational issues. This research offers new views on some of the basic principles, as well as practical examples of using modularity in the service context. In the future, the use of modularity principles to create different kinds of efficiently produced services, meeting diversified customer needs in a variety of service industries, will open up a wide range of further research opportunitiesPalvelujen osuus taloudessa kasvaa. Haasteena on kuitenkin tasapainon saavuttaminen palvelutuotannon tehokkuuden ja asiakkaiden erilaisten tarpeiden täyttämisen (vaikuttavuuden) välillä. Tämä tutkimus keskittyy käsitteeseen, jota on käytetty vuosikymmeniä tähän haasteeseen vastaamisessa tuotteisiin ja niiden valmistukseen liittyen. Tämä käsite on modulaarisuus. Palveluihin liittyvää modulaarisuustutkimusta on vähän. Tässä tutkimuksessa modulaarisuusajattelua pyritään soveltamaan palveluihin, erityisesti logistiikkapalveluihin. Tavoitteena on selkiyttää palveluihin liittyvän modulaarisuuden olemusta ja merkitystä ja lisätä ymmärrystä siitä, miten modulaarisuusajattelua voidaan soveltaa palveluihin. Lisäksi tavoitteena on tutkia, voidaanko modulaarisuuden avulla kehittää tehokkaita ja vaikuttavia palveluja ja palveluliiketoimintamalleja. Tässä väitöskirjassa on johdantokappale ja kuusi tutkimuspaperia. Tutkimusmenetelminä on käytetty kirjallisuuskatsauksia ja tapaustutkimuksia logistiikkapalvelualalta. Empiirinen osa tutkimuksesta osoittaa, että logistiikkapalvelujen tarjoajat tuntevat modulaarisuuden käsitteenä, mutta sen soveltaminen käytännössä ei ole aina helppoa. Lisäksi palvelumodulaarisuutta ei ole helppo määritellä teoreettisena käsitteenä. Tutkimuskirjallisuudessa tuotteisiin liittyvä modulaarisuus on usein jaettu tuote-, prosessi- ja organisaatiomodulaarisuuteen. Palveluilla on monia samoja ominaisuuksia kuin prosesseilla. Siitä syystä palvelumodulaarisuus on monimutkaisempi kuin tuotemodulaarisuus ja käsitteenä lähempänä prosessi- kuin tuotemodulaarisuutta. Joitakin teoreettisia ja käytännön haasteita on mahdollista välttää, jos modulaarisuus ja siihen liittyvät käsitteet erotetaan selvästi toisistaan. Siitä syystä tämä tutkimus käsittelee modulaarisuuden ja räätälöinnin suhdetta ja esittelee nämä käsitteet erottelevan viitekehyksen. Tämän tutkimuksen kohteena on modulaarisuuskäsite ja sen soveltaminen palvelujen yhteydessä. Tutkimuksessa kehitetään määritelmiä palveluihin liittyvälle modulaarisuudelle. Tutkimus selkeyttää modulaarisuuden ja siihen liittyvien käsitteiden suhteita ja auttaa analysoimaan palvelu-, palveluprosessi- ja organisaatiomodulaarisuutta (eli palveluliiketoimintamallien modulaarisuutta). Liiketoimintamallin käsite muodostaa kokonaisvaltaisen viitekehyksen, jonka avulla palvelutuotteita, palveluprosesseja ja organisatorisia kysymyksiä koskeva modulaarisuus voidaan yhdistää. Tutkimus tuo uusia näkökulmia peruskäsitteisiin sekä tarjoaa käytännön esimerkkejä modulaarisuuden soveltamisesta palveluissa. Tehokkaasti tuotettujen ja monipuolisesti asiakkaiden tarpeisiin vastaavien palvelujen toteuttaminen modulaarisuusperiaatteiden avulla eri palvelualoilla sisältää runsaasti tutkimusmahdollisuuksia myös tulevaisuudessa

Business Model Scenarios for Remote Management

This article critically appraises business model challenges in implementing remote management functionalities. Remote management is believed to create new service opportunities and foster convergence between previously dissociated islands of end user devices. Conflicting business logics from disparate industries, however, run counter to this attempt at centralization. We introduce a generic business modeling methodology that aims to move beyond traditional ICT investment appraisal techniques by combining four critical dimensions of design. We develop four business model scenarios based on the organizational design choice of ‘degree of vertical integration’ and the product design choices of ‘degree of product modularity’ and ‘distribution of intelligence’ and offer a description of the effect of these design choices on the intended customer value