Budgetary Policy and Unemployment Dynamics

We consider a dynamic general equilibrium model with collective wage bargaining and investigate how unemployment dynamics are affected by two types of budgetary policies. In line with traditional reasoning, a balanced-budget rule amplifies fluctuations in the short run, whereas an unbalanced-budget policy dampens them. However, the latter policy strengthens unemployment persistence by its adverse impact on growth, and may even destabilize the adjustment path. If this is the case, a future fiscal consolidation is needed which further raises unemployment. These results are consistent with empirical evidence on a positive cross-country relationship between government borrowing and unemployment persistence. -- Wir betrachten ein dynamisches allgemeines Gleichgewichtsmodell mit kollektiven Lohnverhandlungen am Arbeitsmarkt und untersuchen die Entwicklung von Arbeitslosigkeit in Abhängigkeit von zwei verschiedenen staatlichen Budgetpolitiken. In Übereinstimmung mit der traditionellen Literatur werden Schwankungen in der Arbeitslosigkeit kurzfristig durch eine ausgeglichene Budgetpolitik verstärkt, während sie durch eine unausgeglichene Budgetpolitik abgeschwächt werden. Eine Politik unausgeglichener Budgets erhöht jedoch über die Zeit die Persistenz der Arbeitslosigkeit durch adverse Wachstumseffekte und führt eventuell zu instabilen Anpassungsprozessen. In diesem Fall müssen zu einem späteren Zeitpunkt fiskalische Konsolidierungsmaßnahmen ergriffen werden, die wiederum die Arbeitslosigkeit erhöhen. Diese Modellergebnisse stehen in Einklang mit empirischen Ergebnissen, die auf einen positiven Zusammenhang zwischen der Höhe öffentlicher Budgetdefizite und der Persistenz von Arbeitslosigkeit im Ländervergleich hindeuten.Unemployment,Overlapping generations,Public debt

Job Search Monitoring and Sanctions

Arbeitslosigkeit, Arbeitsuche, Workfare, Unemployment, Job search

Do We Need Crisis-Specific Labor Market Policies? Lessons from Dutch Miracle - Part II

Arbeitslosigkeit; Arbeitslosenversicherung; Arbeitsmarktpolitik; Wirkungsanalyse; Vergleich; Niederlande; Welt

Unemployment in the United States and in Europe : a contrast and the reasons ; the European unemployment problem

Arbeitslosigkeit, Arbeitsmarkt, Vereinigte Staaten, Europa, Unemployment, Labour market, United states, Europe

Unemployment Crisis - Challenge and Opportunity

Arbeitslosigkeit; Arbeitsmarktpolitik; Wirkungsanalyse; Langzeitarbeitslosigkeit; Sozialer Dienst; EU-Staaten

The Unemployment Challenge in Europe

Arbeitslosigkeit; Arbeitsmarktpolitik; Langzeitarbeitslosigkeit; Ungelernte Arbeitskräfte; EU-Politik; EU-Staaten

Credit and Unemployment: Do Institutions Matter?

Kreditgeschäft; Unternehmensfinanzierung; Arbeitslosigkeit; Institutionelle Infrastruktur; Europa

Recession and Umemployment in the OECD

Konjunkturelle Arbeitslosigkeit; Erwerbstätigkeit; Arbeitsmarktpolitik; Lebensqualität; OECD-Staaten

Hartz IV – Welfare to Work in Germany

Workfare, Wohlfahrtstheorie, Arbeitslosigkeit, Arbeitslosenversicherung, Deutschland, Welfare economics, Unemployment, Unemployment insurance, Germany

Welfare state stabilization of employment careers: Unenployement benefits and job histories in the United States and West Germany

Economic job search theory offers two complementary predictions about the effects of unemployment benefits on job search outcomes among unemployed workers. By raising workers reservation wages, unemployment benefits should contribute to both prolonged spell duration and improved post-unemployment job quality. In contrast to many previous empirical studies that have addressed the negative benefit effect on duration only, the current paper jointly addresses the causal effect of unemployment benefits on both unemployment duration and post-unemployment job quality. Based on discrete-time event history methods and U.S. and German panel data for the 1980s and 1990s, the paper establishes empirical support for both types of benefit effects in both countries. Hence, the effect of unemployment benefits on employment careers is more appropriately described as career stabilization induced by welfare state provision of job search resources. Against some prolongation of unemployment spells, unemployment benefits effectively enable workers to maintain previously accumulated human capital by fostering adequate reemployment in terms of earnings, occupations, or job duration. Consistent with this view, unemployment benefits turn out as particularly effective in preventing severe losses in postunemployment job quality, but also in terms of maintaining job qua lity among highskill workers. Through these effects of benefits on job histories, cross-national differences in welfare state generosity also assume an important role in explaining U.S.-German differences in terms of unemployment dynamics. -- Die ökonomische Suchtheorie macht zwei komplementäre Vorhersagen über die Einflüsse auf die Dynamik von Arbeitslosigkeit, die aus den Ansprüchen an die Arbeitslosenversicherung erwachsen. Wenn die Anspruchslöhne bei Arbeitnehmern angehoben werden, ist davon auszugehen, daß die daraus erwachsenden Ansprüche an die Arbeitslosenversicherung zu einer verlängerten Dauer der Arbeitslosigkeit und zu einer besseren Qualität der anschließenden Beschäftigung beitragen. Im Gegensatz zu vielen bisherigen empirischen Studien, die nur den negativen Effekt der Dauer der Arbeitslosigkeit betrachten, wird in diese Analyse der kausale Zusammenhang der Ansprüche an die Arbeitslosenversicherung sowohl auf die Dauer der Arbeitslosigkeit als auch auf die Qualität der an die Arbeitslosigkeit anschließenden Beschäftigung einbezogen. Auf der Basis ereignisanalytischer Modellschätzungen und amerikanischer bzw. deutscher Paneldaten für die 80er und 90er Jahre werden beide Effekte, die durch die Ansprüche an die Arbeitslosenversicherung ausgelöst werden, empirisch nachgewiesen. Der Effekt, den diese Ansprüche auf den weiteren Beschäftigungsverlauf haben, lässt sich angemessener beschreiben als die Stabilisierung von Erwerbsverläufen, erzielt durch wohlfahrtsstaatliche Transferleistungen zugunsten einer Stärkung der Ressourcen bei der Suche nach einer neuen Beschäftigung. Trotz einer gewissen Verlängerung der Dauer von Arbeitslosigkeit fördern die Unterstützungszahlungen während der Arbeitslosigkeit die Arbeitnehmer eindeutig bei der Erhaltung früher erworbenen Humankapitals, indem sie eine adäquate (bzgl. Einkommen, Tätigkeiten, Beschäftigungsdauer) Wiederbeschäftigung begünstigen.