Un modelo de oferta exportable para productos no tradicionales del Perú: periodo 2004 - 2016

Abstract

In the last fifteen years, non-traditional exports from Peru have gone from a value of US $2 044 million in the year 2000, to US$ 10 857 in 2015; which means a total growth of 430% and an average annual growth of 28%. This is partly due to the diversification of the exportable supply, the competitive advantages that each export sector has and to the Trade Agreements (Free Trade Agreements) of Peru with different countries and economic blocs. This document presents an econometric model for non-traditional exports from Peru in the period January 2004-April 2016, and because they are time series, first tests of unit roots and stationarity are performed on each of the economic series involved in the model of exportable supply, using the contrasts of Dickey-Fuller, Phillips-Perron and KPSS, which turned out to be all, integrated in order 1. To verify the existence of long-term equilibrium relationships between the economic series, two methodologies are used. Relatively recent cointegration: Johansen and Pesaran, Shin and Smith, resulting in the fact that there is effectively cointegration between the economic series and, therefore, the corresponding Error Correction Models are formulated. The results show that the variables Export Price Index and Importer Income (External Income) are determinants to explain the behavior of non-traditional exports from Peru.En los últimos quince años, las exportaciones no tradicionales del Perú han pasado de un valor de US 2 044 millones en el año 2000, a  US 10 857 en el 2015; lo cual significa un crecimiento total de 430% y un crecimiento  promedio anual del 28%. Esto se debe en parte, a la diversificación de la oferta exportable, las ventajas competitivas que posee cada sector de exportación y a los Acuerdos Comerciales (Tratados de Libre Comercio) del Perú con diferentes países y bloques económicos. Este documento presenta un modelo econométrico para las exportaciones no tradicionales del Perú en el periodo enero 2004- abril 2016, y por tratarse de series de tiempo, primero se realizan pruebas de raíces unitarias y de estacionariedad a cada una de las series económicas involucradas en el modelo de oferta exportable, utilizando los contrastes de Dickey-Fuller, Phillips-Perron y KPSS, que resultaron ser todas, integradas de orden 1. Para verificar la existencia de relaciones de equilibrio de largo plazo entre las series económicas, se utilizan dos metodologías de Cointegración relativamente recientes: Johansen y Pesaran,Shin ySmith, resultando que efectivamente existe cointegración entre las series económicas y por tanto, se formulan los correspondientes Modelos de Corrección de Errores. Los resultados muestran que  las variables Índice de Precios de  las Exportaciones y el Ingreso de los importadores  (Ingreso Externo), son determinantes para explicar el comportamiento de las exportaciones no tradicionales del Perú