A hiring subsidy for long-term unemployed in a search model with PES and random search

Abstract

'The search model combines two search methods, the public employment service (PES) and random search. The separation rate is endogenous, the job matching process consists of three rounds. In the first and the second respectively the short-term (STU) and the long-term unemployed (LTU) randomly search for a vacancy. During the last round the PES matches registered jobseekers with registered vacancies. The LTU cause training costs and, during the training period, have a lower marginal product than the STU. The effects of the hiring subsidy and of profiling techniques to increase the effectiveness of the PES depend on the target group they are geared towards. For skill groups, who have relatively low private search costs in comparison with their productivity, not only the hiring subsidy but also the job placement activities of the PES are counterproductive and reduce overall employment.' (author's abstract)'Das Modell kombiniert zwei Suchmethoden, den staatlichen Vermittlungsdienst (PES) und die private Jobsuche. Die Trennungsrate des Modells ist endogen, der Matching Prozess umfasst drei Phasen. In der ersten und zweiten suchen jeweils die Kurzzeitarbeitslosen (STU) und die Langzeitarbeitslosen (LTU) nach annoncierten Stellen, in der dritten vermittelt der PES registrierte Jobsucher mit registrierten Vakanzen. LTU verursachen Trainingskosten und haben waehrend der Einarbeitungszeit eine geringere Produktivitaet als STU. Die Wirkungen des Lohnkostenzuschusses fuer LTU und der Massnahmen zur Erhoehung der Vermittlungseffektivitaet des PES haengen von der Zielgruppe ab. Fuer Zielgruppen, deren private Suchkosten im Vergleich zu ihrer Arbeitsproduktivitaet relativ gering sind, erweisen sich nicht nur der Lohnkostenzuschuss sondern auch die staatliche Vermittlungsaktivitaet als kontraproduktive Instrumente, die die gesamtwirtschaftliche Beschaeftigung reduzieren.' (Autorenreferat)German title: Lohnkostenzuschuss fuer Langzeitarbeitslose in einem Suchmodell mit staatlichem Vermittlungsdienst (PES) und Random SucheAvailable from http://www.arbeitsmarkt.wiso.uni-erlangen.de/pdf/Diskussionspapiere/dp11.pdf / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman