research

On the link between credibility and frequency premium

Abstract

This paper questions the equidistribution assumption for the random effects in a frequency risk model. Two models are presented, which use parametric and nonparametric links between the variance of the random effect and frequency risk. They are estimated on a Spanish automobile insurance portfolio, for which a decreasing link is obtained. Conclusions are drawn for credibility and bonus-malus coefficients.Ce papier remet en question l'hypothèse d'équidistribution des effets aléatoires dans un modèle de risque fréquence. Deux modèles sont présentés, qui utilisent des liens paramétriques et non paramétriques entre la variance de l'effet aléatoire et le risque fréquence. Ils sont estimés sur un portefeuille de contrats espagnols d'assurance automobile, pour lesquels le lien précité est décroissant. Des conclusions en sont tirées pour la crédibilité et les coefficients bonus-malus

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