相比于欧美发达的债券市场，我国债券市场无论从交易机制、整体市值还是产品的多样性都存在着明显的差距。但随着利率市场化的推进，国内的债券市场正迎来一个发展的良机，对债券的分析研究也更显迫切。利率期限结构描述的是债券收益率和到期期限之间的关系，国外学者在这个领域的研究已颇具规模，建立诸如预期理论、市场分割理论以及流动性偏好假说理论等理论经典。在实证研究方面，也提出了如三因素模型、Nelson-Siegel(NS)模型、动态NS模型等经典的模型。相比之下，国内的学者在对利率期限结构研究，尤其是模型构建与预测方面，还不够深入。 本文结合非参数回归的想法，对动态NS模型进行了改造，提出了一个新的半参数三...Compared to the European and American bond market, the trading mechanism, overall market value or the diversity of products seem to indicate that the Chinese bond market is a developing market. As the marketization of interest rate advances, we believe that the bond market will face a great opportunity to develop. One of the key subjects in bond market research is term structure of interest rate, ...学位：应用统计硕士院系专业：王亚南经济研究院_统计学学号：2772011115265
