Construção de tábuas de mortalidade dinâmicas para o mercado português de fundos de pensões e avaliação do risco de longevidade

Mestrado em Ciências ActuariaisOs aumentos de longevidade registados nas últimas décadas a nível mundial constituem um desafio para o setor de fundos de pensões, especialmente no que diz respeito à adequada avaliação das responsabilidades associadas a planos de pensões de benefício definido e à própria gestão do risco de longevidade. O estudo centra-se na construção de tábuas de mortalidade dinâmicas para a população portuguesa de fundos de pensões e na avaliação do risco de longevidade, tendo sido motivado, entre outras razões, pelas propostas da Autoridade Europeia dos Seguros e Pensões Complementares de Reforma (EIOPA), em matéria de requisitos quantitativos. Tais propostas surgiram no âmbito do processo de revisão da diretiva relativa às atividades e à supervisão das instituições de realização de planos de pensões profissionais, a Diretiva IORP. A análise da evolução dinâmica da mortalidade da população de fundos de pensões é bastante relevante, tanto para efeitos de regulação e de supervisão, como pela possibilidade de suscitar um referencial nacional que incentive a aplicação de tábuas que incorporam perspetivas futuras de incremento de longevidade.The increase of longevity registered worldwide in the last decades represents a challenge to the pension funds sector, especially in what concerns the adequate valuation of the liabilities stemming from defined benefit pension plans and the longevity risk management. This report focuses on the development of dynamic life tables for the Portuguese pension funds population and on the longevity risk assessment. This study was motivated by the proposals of the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) on quantitative requirements, under the review of the IORP Directive on the activities and supervision of institutions for occupational retirement provisions. Studying the dynamic evolution of this population?s mortality is rather important, not only for regulation and supervisory purposes, but also for the possibility of evoking a national referential that encourages the application of tables incorporating future longevity increments