Spanish Market Integration at the end of the 19th Century. Wheat Prices between 1891 and 1905

The degree of development of Spanish agriculture at the end of the XIX century and the beginning of XX is a controversial issue. In this respect the study of the integration of the domestic market could provide new evidence since the degree of the market integration can be considered an indicator of economic development. By using regional wheat prices this paper analyzes the Spanish market integration between 1891 and 1905. With this aim in mind we employ the usual cointegration approach as well as an alternative method based on spectral analysis that allows taking into consideration the existence of no synchronized cycles.El grado de desarrollo de la agricultura española a finales del siglo XIX y principios de XX es una cuestión controvertida y el análisis de la integración del mercado interior puede aportar evidencias que contribuyan a matizar esta tesis. En general se considera que el grado de integración de mercado es un indicador del desarrollo económico. Este trabajo analiza empíricamente la cuestión de la integración del mercado interior entre 1891 y 1905 a partir de los precios del trigo de las diferentes regiones. A tal fin se presenta además del modelo de cointegración predominante en la actualidad un mètodo alternativo, la descomposición espectral, que permite tomar en consideración la existencia de ciclos no sincronizados

Las regularidades en la economía

En la presente comunicación, se plantea con mayor generalidad la constancia temporal de regularidades en economía. Es decir, si no existieran regularidades constantes, no tendría sentido perseguir la determinación por ejemplo, de elasticidades. La inexistencia de regularidades ha de tenerse por relevante en la ciencia en general y en economía en particular. Como conclusiones y de la evidencia numérica analizada se desprendería la inexistencia constantes económicas agregadas (una forma de presentación de las regularidades cuantitativas), siendo la alternativa perseguir la determinación de ciclos (movimientos repetitivos en el tiempo). Es cierto que la profesión económica ha negado las periodicidades.¿Podrían aportar razones?. Entendemos que la discusión científica (académica) debiera llevarse a estos términos, es decir, si la hipótesis a adoptar es la existencia de constantes o de ciclos

Análisis de la estabilidad de la función de consumo

El trabajo trata de analizar la estabilidad de los parámetros de la función de consumo. Para ello se presenta un procedimiento de contraste poco habitual en la literatura, basado en el análisis de Fourier. Se revisa uno de los primeros trabajos en los que se presentó esta hipótesis y a continuación, haciendo uso del procedimiento anterior, se contrasta la estabilidad de la propensión marginal a consumir (elasticidad) a corto plazo tanto en Estados Unidos como en España, no encontrándose evidencias de que dichos parámetros sean variables

Asimetrías estadísticas en los gastos de consumo en España

La hipótesis de que los gastos en consumo puedan ser asimétricos es del máximo interés desde el punto de vista de la política económica. Si determinados elementos del consumo agregado reaccionan de forma diferente en las fases de alza y caída del ciclo económico, dicha información habrá de ser tenida en cuenta a la hora de diseñar medidas activas de estímulo a la demanda. En este trabajo tratamos de contrastar si los gastos de consumo españoles presentan esta característica. Empleamos para ello dos versiones de un estadístico de contraste basado en el concepto de deformación temporal que resulta especialmente apropiado para este objetivo. Adicionalmente y dado que las asimetrías en dichos gastos han sido relacionadas con la durabilidad, como segundo objetivo de este trabajo trataremos de ver si realmente existe una relación entre bienes de consumo duradero y conducta asimétrica. La evidencia empírica hallada muestra que existen asimetrías en diferentes categorías de gasto, si bien no es ésta una característica específica de la durabilidad

Evaluacion continua en la UNED ¿Una mision posible?

En este curso 2007-2008 se ha publicado en la UNED la II convocatoria de redes de innovación docente, en cuyo marco estamos realizando una humilde experiencia, que trata de explorar las posibilidades actuales de llevar a cabo, en una de nuestras asignaturas de matemáticas (Licenciatura de economía) una especie de evaluación continua mixta: on-line y presencial, la comunicación, trata de narrar el desarrollo de esta experiencia y extraer una serie de conclusiones sobre la posibilidad de llevarla a cabo por nuestra universidad en el curso 20010-2011 dependiendo de los medios humanos y materiales puestos a su servicio

Cotizaciones bursátiles: una alternativa predictiva

El objetivo de este trabajo es discutir la viabilidad de realizar predicciones en el mercado bursátil a partir del análisis espectral. La primera parte se dedica a analizar las regularidades del ciclo bursátil (IGBM) y su relación con el ciclo económico real (IPI). En segundo lugar se realizarán predicciones a partir de los resultados anteriores, es decir, a partir de las regularidades comunes entre el ciclo bursátil y de la actividad económica. Puesto que el análisis empírico se realiza para el periodo 1965-2002, podemos comparar las predicciones con lo realmente sucedido de enero de 2003 a mayo de 2005. Las evidencias empíricas encontradas sugieren que las cotizaciones se comportan como un indicador adelantado que amplifica el ciclo de la actividad económica. Las predicciones presentan un buen ajuste con un coeficiente de correlación superior a la predicción que resulta de considerar las cotizaciones como un proceso camino aleatorio

Law of one price: evidence from the Spanish wheat market

C22, E32, F15, Q10,