Assessment of industrial performance and the relationship between skill, technology and input-output indicators in Sudan

This paper examines the industrial performance indicators and the relationships between skill indicators; between skill, upskilling, technology and input-output indicators in Sudan. Our findings are consistent with the stylized facts in the new growth literature, concerning the correlation between skill indicators: education, experience and wages and also concerning the positive complementary relationships between technology, skill and upskilling. Different from the Sudanese literature, a novel element in our analysis is that we use a new primary data from the firm survey (2010) and we provide a new contribution and fill the gap in the Sudanese literature by examining the industrial performance indicators defined by three different sets of economic and productivity indicators, activity indicators and profitability indicators in Sudan. One advantage and interesting element in our analysis in this paper is that we confirm three hypotheses on the relationships between skill indicators; between skill, upskilling, technology and input-output indicators and industrial performance indicators using new primary data from the firm survey (2010) in Sudan. We verify our first hypothesis that irrespective of the observed differences across the industrial firms, the low skill levels - due to high share of unskilled workers - lead to skills mismatch and most probably contribute to decline of labour productivity and industrial performance indicators. We confirm our second hypothesis that an increase in skill levels and firm size lead to improved relationships between actual and required education and experience; between actual education, experience and wages; and between skill, upskilling and technology (ICT) and also improved industrial performance indicators. We also support our third hypothesis concerning the inconclusive relationships between new technology (the use of ICT) and input-output indicators at the micro/firm level. Finally, we provide a new contribution to the Sudanese literature, since we explain that the performance of the industrial firms is most probably immensely undermined by the shortage of skilled workers and also by the lack of entrepreneur perspective. We recommend further efforts to be made to improve adequate availability of skilled workers and commitment to entrepreneur perspective for improvement of labour productivity, industrial performance and therefore, economic growth and development in Sudan.Industrial performance, skill, technology, input-output, firm size, industry, Sudan

The impact of petroleum exporting countries’ membership of the World Trade Organisation on their economic development with an emphasis on the export dependency of these nations on crude oil

In the mid-1990s, most nations, including some major oil exporting countries, joined the World Trade Organisation (WTO) to create a global trading system that was more integrated than ever before. The basic motive behind membership of this organisation was economic growth and industrialisation based on international trade. The theoretical underpinnings which support the idea can be found in the literature review, yet despite these considerable efforts, the trade-development or industrialisation relationship still remains quite ambiguous. In this research we study industrialisation in selected oil exporting nations after they became members of the WTO based on a two-phase analysis approach. In the first stage, we investigate the change in crude oil share in the total annual exports of these nations as the crude oil export ratio (CER) which has been very high, and in the second phase we study export portfolio diversification as an industrialisation index. In fact, the considerable share of crude petroleum in the export portfolio of these countries persuades us to ask whether or not they have successfully changed their comparative advantage from primary to manufactured goods after WTO membership to maximise their benefits from international trade. To examine the change in the industrialisation level in oil exporting countries in two different time periods before and after membership of the WTO, we utilise the crude oil export ratio (CER) for the first phase and a variant of the Balassa revealed comparative advantage (RCA) measure for the second. The CER, tells us to what extent these nations have reduced (or may have increased) their economic dependency on crude petroleum exports after their membership of the WTO. Indeed, a high rate of such a dependency would not only create a more risky export portfolio in international trade but also could be considered as an important characteristic of underdeveloped or even non-industrialised economies. In simple terms, a meaningful shift in the comparative advantage from primary to complex commodities’ production could be revealed in the shape of export diversification in these nations. This shift may enable these nations to be industrialised mostly when such activities are accompanied by a meaningful decrease in the CER as a consequence of WTO-led trade liberalisation. Although it is difficult to change the export specialisation pattern in a nation, it initially could be affected by technology absorption, especially when the level of education and institutions created for the purpose of absorbing internationally diffused knowledge are high in a nation. Therefore, the key contribution of this study is to measure the impact of WTO membership using a new – and a much more comprehensive – method for the very first time. This research consists of seven chapters. The first chapter provides a brief explanation of the goals and objectives of the present study. This chapter also includes the methods which will be utilised to investigate the research questions. The history of trade development and industrialisation studies is discussed in the second chapter – as the literature review – to provide the background for the present research. Chapter three focuses on the methodology and its basic foundations to clarify the way which we investigate the research questions. In the fourth chapter we discuss the essential data and also the related data sources which have been utilised to analyse the economic dependency of the countries in the research population on crude petroleum exports. Chapter Five provides the results of CER analyses which indicate what really happened to economic dependency on crude oil in petroleum exporting nations after their membership of the WTO. Initial and terminal revealed symmetric comparative advantage (RSCA) has been analysed systematically based on a Galtonian regression in the sixth chapter to compare the distribution of the RSCA for each nation at two points before and after WTO membership. Finally, with regard to the results of the analyses, the research presents some recommendations in the last chapter

Competitiveness of India's Manufacturing Sector: An Assessment of Related Issues

This paper provides an analytical abstract of various parameters of manufacturing competitiveness of the Indian economy. India's manufacturing exports have risen impressively in the past decade or so and found to be directly linked to the world GDP and inversely related to real effective exchange rate (REER). Indian manufacturing industries have certain inherent strengths and advantages in having a relatively inexpensive, adequate and skilled labour force, cost-effective and competitive prices of goods produced, large manufacturing base and proximity to fast growing Asian markets. India is one of the leading producers and exporters in a number of commodities and enjoys significant advantages in terms of lower labour costs as compared to other economies. Nevertheless, India's competitiveness is lost on account of lower labour productivity and higher input and material costs. To improve the competitiveness of the Indian manufacturing goods, issues like further diversification of export basket, upgradation of export quality, improvement in productivity, increased technology intensity in production, enhanced R&D activity, encouraging business environment, less cumbersome regulatory environment, flexible labour laws, removal of infrastructural bottlenecks and SME related issues need attention of all concerned.Manufacturing sector, Competitiveness

China’s Energy Economy: A Survey of the Literature

This paper reviews literature on China’s energy economics, focusing especially on: i) the relationship between energy consumption and economic growth, ii) China’s changing energy intensity, iii) energy demand and energy -capital and -labor substitution, iv) the emergence of energy markets in China, vi) and policy reforms in the energy industry. After reviewing the literature, the study presents the main findings and suggests some topics for further study.China; Energy; Literature

The analysis of export performance of Sakarya in the context of new regionalism

06.03.2018 tarihli ve 30352 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Yükseköğretim Kanunu İle Bazı Kanun Ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun” ile 18.06.2018 tarihli “Lisansüstü Tezlerin Elektronik Ortamda Toplanması, Düzenlenmesi ve Erişime Açılmasına İlişkin Yönerge” gereğince tam metin erişime açılmıştır.Bir bölgenin, ülkenin ya da şehrin ihracat potansiyelini analiz etmeden önce, niçin ticarete gerek duyulduğu sorusuna cevap aramak, bu alandaki çalışmaların temelini oluşturmaktadır. Bu soruya yanıt bulabilmek amacıyla, uluslararası ticaretin dünyadaki gelişimine bakıldığında, bu tarihsel gelişimin günümüze kadar dört dönemden oluştuğu görülmektedir. 1500 ve 1850 yılları arasındaki dönemi kapsayan "ticaret dönemi" uzak denizlere açılmayı sağlayan dayanıklı gemilerin yapılmasıyla birlikte, yeni kıtaların keşfedilmesiyle başlamış, 1850'lerde gerçekleşen sanayi devrimiyle son bulmuştur. 1850 ve 1914 yılları arasında gerçekleşen "sömürgecilik dönemi" ise; 1850 yılından I. Dünya Savaşı'nın sonuna kadar devam etmiştir. Sanayi devriminin bir sonucu olarak, bu dönemde büyük işletmeler kurulmuş, bu gelişmenin sonucunda, işletmelerin sanayi üretiminde kullanılan ucuz ürünlere olan talebi artmıştır. 1914 ve 1945 yılları arasında gerçekleşen "imtiyazlar" döneminde ise, çokuluslu şirketler, ticaretin önündeki engellerin belirli oranda kaldırılması sonucunda artış göstermişlerdir. Ayrıca bu dönemde, otomobil, makine ve yedek parça gibi gelişmiş sanayi ürünleri üreten işletmeler ön plana çıkmıştır. Bu dönemde şirketlerin verimliliklerini, ürün miktarlarını hızla arttırmaları ve üretilen ürünün talepten fazla olması sebebiyle, şirketler kendi ülkeleri dışındaki ülkelere ticari ve yatırım boyutunda yoğunlaşma gereği duymuşlardır.1945 yılında başlayan ve "uluslararası dönem" olarak adlandırılan dönem ise, günümüze kadar süregelmiştir. Bu dönemde, 2. Dünya Savaşından sonra yaşanan iki kutuplu dünya düzeni çokuluslu şirketlerin yayılmasını ve ticari ilişkileri yavaşlatsa da 1970'li yıllara kadar süren dönemde, dünyada yeni pazarların ve üretim araçlarının aranması nedeniyle ticarette globalleşme ilerlemiştir. Bu dönemde Amerikan şirketlerinin ticaretteki payı azalırken, gelişmekte olan ülkeler bu boşluğu doldurmaya başlamıştır. 1980'li yıllara gelindiğinde ise, teknolojinin hızla ilerlemesiyle rekabet kavramlar arasındaki yerini almıştır. 1990'larda, uluslararası ticaretin dünyadaki ağırlığı da artmıştır. Uluslararası ticaret yalnızca gelişmeyi ve kalkınmayı sağlayan ekonomik bir faktör olmaktan ötesine geçerek, küreselleşmenin en yoğun yaşanmaya başladığı dönemde gelişimini ve kalkınmasını ticarete dayandırmış ülkeler arasında yaptırım gücü sebebiyle savaş silahı olarak kullanılmaya başlanmıştır. 2000'li yıllara gelindiğinde ise, Amerika Birleşik Devletleri öncülüğünde başlayan yeni pazarlara yönelme eğilimi, gelişmiş ve gelişmekte olan diğer ülkeleri, artan rekabet ortamında, pazarda tutunmak amacıyla, aynı arayışa yöneltmiştir. Bu dönemde ortaya çıkan bir diğer önemli gelişme ise Avrupa Birliği, Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması gibi bölgesel iş birliklerinin kurularak, rekabet gücünün arttırılmasına yönelik işbirliğine gidilmesidir. Ülkelerin pazar eğilimlerinde yerelden bölgesele ve globale doğru uzanan bir sapma söz konusudur. Bu dönemde işletmelerin pazarın tümüne sahip olma isteği, ticarette rekabet edebilirlik kavramını öne çıkarmıştır. 2010 yılında, 2008'de yaşanan küresel boyuttaki finansal kriz sonucunda, dünya genelinde ticaret hacminde azalış yaşanmıştır. Bu dönemde ticarette yaşanan değişimin, kısa ve uzun dönemli sebebi arasında, kriz sonrasında, Avrupa Birliği ve Amerika Birleşik Devletleri gibi gelişmiş ülkelerin, ticaret talebindeki düşüş gösterilmektedir. Bunun yanında her küresel krizde olduğu gibi, bu krizde de ülkelerin direkt korumacı engeller dışında, dolaylı korumacı yaklaşımlara yönelmesi ve artan korumacılık eğilimi ticaretteki daralmanın bir diğer dönemsel sebebi olmuştur. Dönemsel sebepler dışında, söz konusu dönemde ticaretteki büyümede yaşanan yavaşlamanın en önemli yapısal sebebi ise, küresel değer zincirindeki değişim olarak kabul görmektedir. OECD verilerine göre küresel değer zincirinin dünya genelindeki ihracata olan talebin üçte birini oluşturduğu verisinden hareketle, üretim sisteminde yer alan halkalardan birinin dahi kaybolmasının ihracata olan talepte küresel boyutta hissedilir bir azalmaya neden olacağı açıktır. Bu bağlamda, küresel değer zincirinde önemli yere sahip ülkeler arasında bulunan ve dünya ticaret sisteminde bu vasıtayla oluşan talebin lokomotif ülkeleri arasında yer alan, Çin ve Amerika Birleşik Devletleri gibi ülkelerin, düşük katma değere sahip ürünleri ithal ederek, üretim sürecinde kullanıp, tekrar ihraç etmek yerine, bu ürünleri kendileri üretme eğilimi göstermesi, 2010 yılından itibaren dünya ticaret hacminde yaşanan daralmanın yapısal sebebi olarak görülmektedir. Uluslararası ticaretin Türkiye'deki gelişimine bakıldığında ise, 24 Ocak 1980'de alınan kararlarla, ülkede liberalleşmenin ve dışa açılımın gerçekleşmesinin, uluslararası ticaretin gelişiminde ana etmen olarak görülmektedir.2000'li yıllara gelindiğinde ise, 2008 küresel finansal krizinin Türkiye'nin ihracatına olan etkisinin derin olmamasının en önemli sebebi, bu dönemde Türkiye'nin ihracat kompozisyonundaki çeşitliliğinin artmasıdır. Kriz döneminde Türkiye'nin en önemli ticaret partneri olan Avrupa Birliği ülkelerinde yaşanan talep daralması, Türkiye'yi farklı bölgelerde pazar arayışına itmiştir. Bunun sonucu olarak, Türkiye'nin ihracat pazarı kompozisyonu, Orta Doğu ve Kuzey Avrupa ülkelerine yönelimin arttığı bir çeşitlenme göstermektedir. Bununla birlikte, Türkiye'nin ticaret sofistikasyonu teknolojik yönden değerlendirdiğinde, 2014'te Türkiye'nin ihracatta orta düşük teknolojili ürünlere yoğunlaşırken, ithalatta orta yüksek teknolojili ürünlere yoğunlaştığı görülmektedir. Ülkeler artan küresel rekabet ortamında varlıklarını sürdürebilmek amacıyla, 1950 ve 1960'lı yıllar boyunca coğrafi kümelenme ya da tercihli ticaret antlaşmalarıyla bölgeler oluşturarak rekabet avantajı sağlama yönelimi göstermişlerdir. Tercihli ticaret anlaşmalarıyla, sadece, yüzeysel olarak, bölge ülkeleri arasında ticaretin önündeki engellerin azaltılması ya da kaldırılmasını kapsayan ve derin bir bütünleşmeyi kapsamayan bu dönem literatürde eski bölgeselcilik olarak adlandırılmaktadır. Bu dönemde ortaya çıkan en önemli ekonomik işbirliği oluşumu, günümüzde Avrupa Birliği olarak adlandırılan, kurulduğu dönemde ise, Avrupa Ekonomik İşbirliği olarak anılan birliktir. Dünya genelinde küresel boyuta doğru olan ilerleme her kademede yeni kutuplaşma eğilimleri oluşturmaktadır. Bu kutuplaşmaların sonunda, küreselleşmenin zıddı gibi görülen fakat küreselleşmeyi destekleyen "yeni bölgeselcilik" kavramı ortaya çıkmaktadır. Yeni bölgeselcilik, makro ölçekte oluşturulmuş bölgelerle küresel sisteme eklemlenme yerine, daha mikro ölçekli düzeyde gerçekleştirilen oluşumlarla küresel sisteme entegre olma esasına dayanmaktadır. Yeni bölgeselcilik anlayışıyla özellikle şehirler ve kümelenmeler öne çıkmaktadır. Günümüzde İstanbul, New York, Tokyo gibi şehirlerin, mikro ölçekte, ülkelerden daha fazla küresel sisteme entegre oldukları görülmektedir. Şehirler, yarattıkları istihdamla, ihracatla ve sosyal etkilerle, küreselleşmenin yeni oyuncuları arasında yer almaktadırlar. Bu kapsamda; ticaret; şehir ve kümelenme benzeri oluşumların arasında entegrasyonu sağlayan bir rol üstlenmektedir. Bu bağlamda şehirlerin ihracat performanslarının değerlendirilmesi, küresel sistemin yeni aktörleri olarak, şehirlerin entegrasyon kapasitesini ortaya çıkarmaktadır 2014'te Türkiye genelinde 2 milyar 605 milyon dolar ihracatla 9. sırada yer alan ve ilk 10 il arasında ihracatını, 16.3 artışla, en fazla artıran il olarak Sakarya, ihracat performansı verilerinin incelenmesine en elverişli iller arasında yer almaktadır. Bu kapsamda tez çalışmasının temel amacı, yeni bölgeselcilik yaklaşımıyla, ticaretin küresel entegrasyonu artırmaya olan etkisi göz önüne alınarak, Sakarya'nın artan ihracat performansının analiz edilmesidir. İhracat performansının analizinde, ihracat performansının önemli göstergeleri arasında yer alan ihracatın ürün ve pazar kompozisyonu, ulaşım şekilleri, ödeme yöntemleri, ticaret performansı, ticarette uzmanlaşma eğilimleri, açıklanmış mukayeseli üstünlükleri, tamamlayıcı ülke desenleri ve pazar nüfuz etkisi gibi ihracat ve ticaret yönelimlerinin yanı sıra, ihracatta yoğunlaşılan ürün ve pazarlarla birlikte ihracatın teknolojik sofistikasyonunu ortaya koyan endekslerden faydalanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre, Sakarya TR42 bölge sınıflandırması içerisinde; Kocaeli, Bolu, Düzce ve Yalova'yla birlikte değerlendirildiğinde, Kocaeli'den sonra ihracat payı en fazla olan şehirdir. Ürün kompozisyonu ise ağırlıklı olarak demiryolu tramvay benzeri taşıtların dışında kalan karayolu taşıtları ile ısıtıcı, makine ve makine ekipmanları ürün gruplarından oluşmaktadır. Sektör kompozisyonu ise, motorlu taşıtlar ve bu taşıtların aksam ve parçalarının üretimiyle birlikte, çikolata, alüminyum ve plastik ürünleri, seramik ve pigment üretiminden meydana gelmektedir. Pazar çeşitliliği 2012 yılından itibaren artış gösterirken, sektör çeşitliliğinin en fazla olduğu yıl 2012'dir. Sakarya'nın ihracat deseniyle benzer ithal desenine sahip olan ülkeler ise, 2014, itibariyle Kuveyt, Suudi Arabistan, Gana, Katar, Bahreyn ve Umman'dır. Söz konusu ülkeler Sakarya için karlılığı yüksek potansiyel pazarlar olmakla birlikte bu ülkelerle olan ihracat ilişkilerinin arttırılması her iki taraf açısından yüksek katma değere sahiptir. Sakarya'nın ticaret yapısındaki değişim incelendiğinde ise, Sakarya'nın ticaretinde yapısal bir değişimin söz konusu olmadığı, 2012 'de gözlemlenen değişimin ise, Sakarya'nın sektör yoğunlaşmasının en fazla olduğu "motorlu taşıtların üretimi" n de Türkiye genelinde yaşanan %10 seviyelerindeki daralmadan kaynaklandığı tespit edilmiştir. Anahtar Kelimeler: Yeni Bölgeselcilik, Sakarya, İhracat PerformansıThe historical development of international trade consisted of four main different periods until 1900s. The first was "the period of trade" over the period 1500-1850 followed by "colonial period" in the period of 1850-1914, "the period of privileges" between 1914 and 1945 and "international period" between 1945 and 1990s. In addition to these periods, during the 2000s, international trade has had more globalized and competitive environment for countries to survive. The relationship between the globalization and regionalism has changed the structure and regionalism has emerged as an important force to support globalisation and more integrated world. This era is defined as "new regionalism". In this era, the micro units, clustered economic activities in certain regions, have been suggested as main actors to integrate global system, and trade is seen as the factor that provides the integration among countries. In this context, the analysis of cities' export performance, as new actors in the global system, reveals the integration capacity of cities to new world order. The main purpose of the thesis is to find out the export performance of Sakarya in respect of the new regionalism theory with export performance indices. In 2014, Sakarya which is the 9th city in export ranking of Turkey, has taken concrete steps in terms of industry, technology and knowledge. In addition to this, it has increasing trend regarding the ability of competition and integration to global system. This thesis analyses the increasing competitiveness capacity and export performance of Sakarya as an important engine of economic development and welfare by using indices and measurements to evaluate orientation of export, export diversification and export sophistication. Also the study aims to be a guide to export high technologic and value added products to proper markets. Keywords: New Regionalism, Sakarya, Export Performanc

Essays on Attractiveness of Multinational Corporations

This dissertation analyzes selected policies designed to attract foreign direct investment (FDI) as a means of economic growth. The focus is on multinational corporations (MNCs) because most foreign direct investment is done by MNCs. The dissertation first shows the effects that the presence of MNCs has on economic growth before examining tradeoffs between direct costs (i.e., transportation and production costs) and policy factors in attracting MNC FDI. Essays 1, \u27Multinational Corporations and Their Effect on Gross Domestic Product\u27 and 2, \u27Competing for Innovation: The Economics of Knowledge Acquisition\u27 examine how FDI in combination with socioeconomic, economic, and policy factors affect the growth of gross domestic product (GDP). The collective results suggest that policies of regionalization drive GDP growth and influence FDI location. Nations that are corporate homes of the largest and most internationalized MNCs benefit from policies of regionalization as they aid the global expansion of their corporations. Importantly, these two essays provide empirical evidence of the value transfer of MNC internationalization back home and of the importance MNC concentration at the national level. The presence of MNC networks provide knowledge and aid in the innovative capacity of both developed and developing countries. Both essays find that GDP growth driven by MNC activity has been stronger in the developing world since 2000. The two essays contribute to the globalization literature by providing empirical evidence of the increasing importance of emerging markets in the new economy, the role of MNCs in that increasing importance, the political and diplomatic implication of these related developments, and the policies nations currently employ to stay competitive in a turbulent environment. Essay 3, \u27Fleeing Regulation: Pollution Havens in Textile Manufacturing\u27 provides an example of the importance of regulatory policy by examining the effect of a policy change on FDI flows in the context of the garment sector. The results indicate that the removal of the quota system in the international trade of garments increased FDI in nations with permissive environmental policies, which in turn, has contributed significantly to leading to toxins and pollutants in local ecosystems. The dissertation provides empirical evidence that under globalization nations compete for FDI through policy. The extant literature argues that globalization is a product of two sets of factors: (1) reductions in `spatial friction\u27 (i.e., decreasing transportation, information, and organization-of- production costs), and (2) reductions in trade barriers, both in terms of border restrictions and in terms of domestic policies affecting foreign and domestic direct investment. The major contribution of the dissertation is in providing empirical evidence that under globalization nations compete for FDI by creating attractive regulatory environments for MNCs. There are social costs to be born in the competition for FDI and this dissertation shows that the nations that are corporate homes to the world\u27s largest MNCs are often better positioned to absorb costs associated with knowledge sourcing as well as export pollution costs to their more lenient trading partners

Determinants of Domestic Investment in the Libyan Manufacturing Sector and its Impact

The main objectives of this thesis are to examine and estimate the determinants of domestic investment (public and private) in the Libyan manufacturing sector, and to investigate the impact of domestic investment on the Libyan economy. It adds to the growing literature on the issue of economic growth and econometrics by drawing attention to several issues hitherto little considered in the existing literature. In particular, the thesis blends various aspects of economic growth with models of investment to explain and define the main factors which affect domestic investment, and how domestic investment drives economic growth in the Libyan economy. It is important to recognise that economic growth has become an important aim for all countries in the world; especially less developed countries, which require greater economic efforts to be able to deal with the current international economic climate and the challenges of globalisation: domestic investment is an exemplary element to stimulate economic growth to achieve this target. The main objective of the Libyan government has been the industrialization of Libya, principally through import substitution. Various import restrictions in the form of licensing, quotas and tariffs have provided several sub-sectors of manufacturing with a high level of protection from foreign competition. The government benefits from high levels of financial return in terms of oil revenues, and the consequent easy availability of imported raw materials and capital goods. Despite government support for investment designed to encourage import substitution and export-oriented production, Libya has continued to experience low levels of investment in the domestic manufacturing sector. The stimulus to undertake this study was a desire to explore the most important determinants of fixed investment in Libya's manufacturing sector. This study aims to identify determinants of domestic investment in both the public and private manufacturing sectors in the Libyan economy during the period 1962-2008. Furthermore, this study aimed to identify the impact of domestic investment as a determinant of growth in the Libyan economy during the period 1962-2008. Cobb- Douglas Function was used to analyze the relationship between real per-capita GDP and its most important determinants. Properties of time series of the model variables have been analyzed by using several tests for determining the integration level of each time series separately.B y using the Johansen-Juselius cointegration method, the results showed that private investment is strongly and adversely affected in the longer term by changes that take place in domestic public investment in the manufacturing sector, which shows the competition factor between the private and public sectors. The results of these tests revealed an equilibrium relationship between domestic investment in the private manufacturing sector and its determinants in the long and short-run. Also, the results showed the significance of the impact of annual appropriations for the manufacturing sector and imports of machinery & capital goods on domestic investment in the public manufacturing sector, the results of these tests revealed an equilibrium relationship between domestic investment in the public manufacturing sector and its determinants in the long and short-run. Moreover, the results showed the significance of the impact of investment on per-capita GDP; the results of tests revealed an equilibrium relationship between per-capita GDP and its determinants in the long and short-run. The study concludes that the elasticity of per capita GDP to changes in domestic investment is greater than the elasticity of the labour force, which appeared inelastic in the short and long-term. According to the information available, the study and approach adopted have never been undertaken before for Libya, and therefore might contribute toward advancing knowledge and enhancing investment policy, and its implementation by government and private manufacturing enterprises in Libya and other developing countries