Competition as a Coordination Device. Experimental Evidence from a Minimum Effort Coordination Game

The problem of coordination failure, particularly in 'team production' situations, is central to a large number of mircroeconomic as well as macroeconomic models. As this type of inefficient coordination poses a severe economic problem, there is a need for institutions that foster efficient coordination of individual economic plans. In this paper, we introduce such a rather classical economic institution: competition. In a series of laboratory experiments, we reveal that the true reason for coordination failure is strategic uncertainty, which can be reduced almost completely by introducing a appropriately designed mechanism of (inter-group) competition.coordination failure, team production, competition

The Effects of Tax Salience and Tax Experience on Individual Work Efforts in a Framed Field Experiment

We conduct a framed field experiment with 245 employed persons (no students) as subjects and a real tax, which is levied on the subjects' income from working in our real effort task. In our first three treatments, the net wage is constant but gross wages are subject to different constant marginal tax rates (0, 25%, 50%). It turns out that the effort is significantly higher under the tax than in the no tax treatment. Subjects perceive a too high net wage because they underestimate the tax. We conjecture that tax perception depends on the tax rate, the presentation of the tax and the experience subjects have with taxation. These conjectures are confirmed in four further treatments employing a direct and an indirect progressive tax scale. It turns out that simple at taxes are particularly prone to being misperceived because their simplicity reduces the tax salience.field experiment, real effort experiment, tax perception, tax salience, tax experience, behavioral economics

Unilateral Emissions Abatement: An Experiment

According to the model of HOEL (1991), a unilateral emissions abatement of a global pollutant leads to lower aggregated emissions in a game with a simultaneous decision protocol. Our experiment tests the Hoel model and examines the question of whether a leader can induce additional abatement of followers in a game with a mixed sequential-simultaneous decision protocol. Using an environment with a unique interior equilibrium, our experiments confirm the stylized outcomes of previous public good experiments. Changes in abatement and profits for the simultaneous decision protocol are in line with the theoretical predictions of the Hoel model albeit not significantly in every case. In the treatments with a mixed sequential-simultaneous decision protocol, during the first periods an abatement near social optimum is mostly chosen by the leader. However, in most cases the leader failed to induce cooperation, i.e. there are few followers who react cooperatively to the leader’s signal. High efforts by the leader and the cooperative followers are exploited by the majority of defective followers.

Der EU-Emissionshandel: Besser als sein Ruf

In seinem Kommentar setzt sich Joachim Weimann, Universität Magdeburg, mit der Frage auseinander, nach welchen Kriterien es zu beurteilen sei, ob der Emissionshandel in Europa funktioniert oder nicht. Seiner Ansicht nach sind weder der niedrige Preis noch die Überschussmengen geeignet, die These zu stützen, dass der Emissionshandel versage und die in ihn gesetzten Erwartungen nicht erfülle. Erst recht könne daraus nicht gefolgert werden, dass die deutsche Klimapolitik eine vernünftige Alternative oder eine notwendige Ergänzung des Emissionshandels sei. Es müsse vielmehr darum gehen, den Emissionshandel weiter zu entwickeln und auszubauen

Wie sinnvoll ist der klimapolitische Alleingang Deutschlands?

Um klimapolitische Maßnahmen hinsichtlich ihrer Wirkung abschätzen und bewerten zu können, ist es hilfreich, sich die wichtigsten Charakteristika des Klimaproblems noch einmal ins Gedächtnis zu rufen. Klimapolitik zu betreiben bedeutet, ein global öffentliches Gut zur Verfügung zu stellen. Die klassischen Eigenschaften eines öffentlichen Gutes sind erfüllt: Niemand kann vom Konsum des stabilen Klimas ausgeschlossen werden, und es besteht keinerlei Rivalität im Konsum. Daher ist jedes Land in der Lage, die Freifahrerposition einzunehmen: Es kann die Vorteile eines stabilen Klimasystems nutzen, auch wenn es selbst keinen Beitrag zum Klimaschutz geleistet hat. Verschärft wird dieses Problem dadurch, dass die Möglichkeit eines kollektiven Beschlusses im internationalen Kontext ausgeschlossen ist, da keine supranationale Institution existiert, die in der Lage wäre, eine kollektive Entscheidung durchzusetzen. Diese Charakterisierung des Klimaproblems ist bekannt und unumstritten. Sie wird hier vorangestellt, weil die Beurteilung eines klimapolitischen Alleingangs unbedingt auf diese Besonderheiten des Klimaproblems Bezug nehmen muss. Im Folgenden wird zunächst die Frage gestellt, welche direkten ökologischen und ökonomischen Effekte ein Alleingang haben kann. Es wird sich dabei schnell zeigen, dass diese nicht in der Lage sind, einen solchen Alleingang zu begründen. Im Gegenteil, die unmittelbaren Effekte für das Land, das den Alleingang unternimmt, dürften negativ sein. Das Beispiel Deutschlands, um das es im Weiteren gehen wird, ist insofern ein besonderes, als zu der Entscheidung, Klimapolitik im Alleingang zu betreiben, im Kontext der sogenannten Energiewende der Ausstieg aus der Atomenergie hinzukommt

Rettet die Energiewende? Warum eigentlich?

Das Erneuerbare Energiengesetz sieht für Strom aus Erneuerbaren Energien Einspeisevergütungen ohne eine Mengenbegrenzung vor. Dies führt zu fehlgeleiteten Anreizen, die einerseits den Strompreis erhöhen und andererseits den technischen Fortschritt begrenzen. Joachim Weimann setzt sich dagegen für wirkungsvollere kosteneffiziente Instrumente, wie den Emissionshandel oder eine CO2-Steuer, ein und betont die Bedeutung der internationalen Klimaschutzbemühungen.After the Fukushima accident, the German government decided to change the energy system in a dramatic way (the energy transition). The core of this project is the transition from a fossil fuel based system to a system that relies heavily on the use of renewable energies. In this paper, it is argued that this transition is not a rational answer to the climate change problem. In particular, the use of feedin tariffs neither leads to an effi cient reduction of CO2 emissions nor is it a rational strategy for any other political aim under discussion

Selfish in the End?:An Investigation of Consistency and Stability of individual Behavior

This paper puts three of the most prominent specifications of ‘other-regarding’ preferences to the experimental test, namely the theories developed by Charness and Rabin, by Fehr and Schmidt, and by Andreoni and Miller. In a series of experiments based on various dictator and prisoner’s dilemma games, we try to uncover which of these concepts, or the classical selfishapproach, is able to explain most of our experimental findings. The experiments are special with regard to two aspects: First, we investigate the consistency of individual behavior within and across different classes of games. Second, we analyze the stability of individual behavior over time by running the same experiments on the same subjects at several points in time. Our results demonstrate that in the first wave of experiments, all theories of other-regarding preferences explain a high share of individual decisions. Other-regarding preferences seem to wash out over time, however. In the final wave, it is the classical theory of selfish behaviorthat delivers the best explanation. Stable behavior over time is observed only for subjects, who behave strictly selfish. Most subjects behave consistently with regard to at least one of the theories within the same class of games, but are much less consistent across games.individual preferences; consistency; stability; experimental economics