158 research outputs found

    Loan Originations and Defaults in the Mortgage Crisis: The Role of the Middle Class

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    This paper highlights the importance of middle-class and high-FICO borrowers for the mortgage crisis. Contrary to popular belief, which focuses on subprime and poor borrowers, we show that mortgage originations increased for borrowers across all income levels and FICO scores. The relation between mortgage growth and income growth at the individual level remained positive throughout the pre-2007 period. Finally, middle-income, high-income, and prime borrowers all sharply increased their share of delinquencies in the crisis. These results are consistent with a demand-side view, where homebuyers and lenders bought into increasing house values and borrowers defaulted after prices dropped

    Dynamics of Housing Debt in the Recent Boom and Great Recession

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    This paper documents a number of key facts about the evolution of mortgage debt, homeownership, debt burden, and subsequent delinquency during the recent housing boom and Great Recession. We show that the mortgage expansion was shared across the entire income distribution; that is, the flow and stock of debt rose across all income groups (except for the top 5%). The mortgage expansion was especially pronounced in areas with increased house prices, and the speed at which houses turned over (churn) in these areas went up significantly. However, the average loan-to-value ratios (LTV) at origination did not increase over the boom period. While homeownership rates increased for the middle- and upper-income households, there was no increase in homeownership for the lowest income groups. Finally, default rates postcrisis went up predominantly in areas with large house price drops, especially for high-income and high-FICO borrowers. These results are consistent with a view that the run-up in mortgage debt over the precrisis period was driven by rising home values and expectations of increasing prices

    Contribuição ao estudo da interferência eletromagnética em sistemas fotovoltaicos autônomos

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    TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Tecnológico. Engenharia Elétrica.Este trabalho aborda a realização de ensaios referentes a compatibilidade eletromagnética aplicados em diferentes pontos de operação de um sistema fotovoltaico. Três ensaios foram realizados: ensaio de distorção harmônica total de tensão, emissão de interferências eletromagnéticas conduzida e radiada. Para realização destes experimentos foi utilizado um sistema fotovoltaico não conectado à rede. Este estudo foi necessário devido ao fato do crescimento da utilização da tecnologia fotovoltaica como fonte de energia renovável. Os resultados obtidos neste trabalho têm a intenção de auxiliar os órgãos reguladores no desenvolvimento de normas que definam características técnicas de equipamentos utilizados nos sistemas fotovoltaicos para comercialização destes dispositivos.This paper discusses the performance of electromagnetic compatibility tests applied at different points of operation of a photovoltaic system. Three tests were performed: total voltage harmonic distortion test, conduction and radiated electromagnetic interference emission. To perform these experiments, an off-grid photovoltaic system was used. This study is required due to the fact that growth in the use of photovoltaic technology as a source of energy. The results obtained in this work are intended to assist standards and conformity assessment body in the development of standards that define technical characteristics of equipment used in photovoltaic systems for the commercialization of these devices

    La norma internacional ISO 21500 y su interrelación con la gestión de proyectos BIM, Building Information Modeling

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    Siempre ha habido momentos de cambios durante la historia de la construcción, y cada cambio ha sido estudiado profundamente. En la práctica actual la construcción presta una atención cada vez mayor a la Gestión y Dirección de Proyectos, y es por esto que las grandes organizaciones están adoptando herramientas que faciliten esta gestión. La metodología BIM es una de estas herramientas, pero ha traído como consecuencia una separación de ideologías. Se ha empezado a comparar las diferencias entre la gerencia de un proyecto mediante el proceso tradicional y la gestión a través de esta metodología. BIM puede suponer una ventaja decisiva en el camino hacia una gestión eficiente. A su vez BIM es un recurso de Gestión de Información, y como tal, puede ser utilizado para ilustrar el proceso completo de edificación, de mantenimiento e incluso de demolición; BIM es una plataforma abierta de información del proyecto disponible para todos los agentes involucrados (“stakeholders”) en el proceso de construcción, al igual que la ISO 21500, tiene procesos y procedimientos; y, al igual que ésta, áreas de conocimiento y fases para cada entregable del proceso. BIM es la metodología que permite la compartición de la información de forma eficaz y fiable e ISO 21500 la Gestión de los procesos de compartición

    Regionalizações dos ovidutos em Boophilus microplus (Canestrini, 1887) (Acari:Ixodidae) e seu possível significado na fecundação

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    The structural analysis of oviducts in Boophilus microplus (Canestrini, 1887) in different stages of ingurgitation has indicated that they are constituted primarily of an internal cylinder and an external cylinder with different cell types being found between them. Copulated females in active ingurgitation process show typical variations along the internal cylinder, and three regions can be defined: anterior, ring-like and transitional. Based on such regionalization, hypotheses were raised about where and how fertilization takes place, a process yet to be clarified for the acari.Uma análise estrutural dos ovidutos de Boophilus microplus (Canestrini, 1887) em diferentes fases de ingurgitamento permitiu detectar que eles estão constituídos basicamente por dois cilindros celulares, um interno e outro externo; entre os quais foram encontrados diferentes tipos celulares. Fêmeas copuladas e em processo ativo de ingurgitamento mostram variações típicas ao longo do cilindro interno podendo ser definidas três regiões: anterior, anelar e de transição. Com base em tal regionalização, hipóteses sobre onde e como ocorre a fecundação, processo ainda não elucidado até o momento para ácaros, são levantadas

    Nas trilhas da Fumec: estratégias de educação ambiental para a sustentabilidade e bem estar / On the Fumec trails: environmental education strategies for sustainability and well-being

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    As trilhas interpretativas constituem uma estratégia de educação ambiental, capaz de transcender os aspectos cognitivos da aprendizagem, especialmente, a promoção da conservação ambiental. O projeto de extensão da Universidade Fumec, 'Nas trilhas da Fumec', surge a partir desta perspectiva e objetiva a elaboração e aplicação de trilhas interpretativas e demais estratégias de Educação Ambiental - EA. O projeto foi desenvolvido em duas unidades de conservação: o Parque Estadual do Sumidouro – PES e o Parque Municipal Professor Amílcar Vianna Martins – PMPAVM. As estratégias desenvolvidas nos dois parques atingiram um público bastante diversificado: a comunidade acadêmica da universidade Fumec, habitantes da comunidade Pindura Saia e bairros vizinhos da universidade; funcionários do PES e alunos do ensino fundamental da Escola Estadual Quinta do Sumidouro, vizinha ao PES. O desafio maior foi a produção e adequação de estratégias de EA, de acordo com as demandas geradas por diferentes públicos. Ao longo de quase um ano de vigência, o projeto evidenciou que atividades criativas e prazerosas, junto à natureza, são produtivas, além de favorecer aspectos da saúde mental, física e do bem estar social geral. 

    Smectite in mangrove soils of the State of São Paulo, Brazil

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    Minerais de argila esmectíticos são freqüentemente identificados em solos de manguezais, mas são escassas as informações sobre os tipos encontrados e suas origens. A despeito da importância para a agronomia e geotecnia, as esmectitas desempenham também importante papel no âmbito ambiental, atuando na adsorção de nutrientes, poluentes orgânicos e metais pesados. Esmectitas em solos de manguezais podem ser de origem detrítica, marinha ou continental, e também de neoformação. Assim, este estudo objetivou identificar os tipos de esmectitas presentes em solos de manguezais do Estado de São Paulo e relacioná-los com suas possíveis origens. Para tanto, foram amostrados solos de cinco manguezais distribuídos ao longo do litoral paulista, cuja identificação dos constituintes mineralógicos da fração argila foi realizada por difratometria de raios X (DRX) com aplicação do teste de Greene-Kelly e por espectroscopia no infravermelho com transformada de Fourier (FTIR). Destacando os picos na banda de 3.560 cm-1 e na região próxima a 798 e 820 cm-1, verificou-se o predomínio de nontronita nos solos dos manguezais do Rio Sítio Grande, Ilha de Pai Matos, Ilha do Caranguejo e Rio Itapanhaú e, possivelmente menor participação de montmorilonita férrica no manguezal do Rio Escuro. Como os sedimentos continentais destes ambientes são muito pobres em esmectitas, a origem destes minerais nos solos dos manguezais estudados está relacionada à sedimentação deixada pelas transgressões marinhas pretéritas ou aos processos de neoformação ou, ainda, com uma combinação de ambas origens.Smectitic clay minerals are frequently identified in mangrove soils, but there is little information about their types and origins. Besides their importance in the agronomical and geotechnical areas, smectites play an important environmental role by adsorbing nutrients, organic pollutants and heavy metals. Smectites found in mangrove soils can be of marine or continental detrital origin, or of neoformation origin. Thus, the objective of this study was to identify the types of smectites present in the State of São Paulo mangrove soils (Brazil), and to relate them to their possible origins. Soil samples were taken in five mangroves along the State of Sao Paulo State coast line. The mineral composition of the clay fraction was identified by X-ray Diffractometry (XRD) applying the Greene-Kelly test and by Fourier transform infrared spectroscopy (FTIR). Highlighting the peaks in the 3,560 cm-1 band and in the region near 798 and 820 cm-1, there was a predominance of nontronite in the soil at the Sítio Grande River, Pai Matos Island, Caranguejo Island and Itapanhaú River mangroves, and possibly a lower concentration of ferric montmorillonite in the Escuro River mangrove. Since the continental sediments in these environments are very poor in smectite, the origin of these minerals in the mangrove soils studied is related to sedimentation left by past marine transgressions, to neoformation processes, or yet to a combination of both origins

    LEVANTAMENTO E ANÁLISE DOS CUSTOS MÉDIOS DE PRODUÇÃO DE BOVINOS DE CORTE NO MUNICÍPIO DE CURVELO, MINAS GERAIS

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    Como medida para se aumentar a margem de lucro na pecuária, é preciso antes, que se tenha o valor de quanto custa produzir uma @ na propriedade e baseando-se neste dado, definir estratégias que venham aumentar a rentabilidade da atividade. Objetivou-se com este trabalho determinar os custos médios de produção na pecuária de corte no ano de 2006 que representaram a realidade do município de Curvelo. Os dados foram coletados com base na contabilidade e escrituração zootécnica de três fazendas, as quais desenvolvem a atividade de cria. Os itens que tiveram maior participação no custo foram, folha de pagamento (36,38%), suplementos minerais e protéicos (21,56%) e pró-labore (12%). Vacinas, vermífugos e remédios, 4,25%, adubos e fertilizantes ,4,02%, lubrificantes e combustíveis, 4,37%. Manutenção de pastagens, de máquinas e de instalações, juntas contribuíram com 4,97%. Os custos com veterinário, depreciação de máquinas e implementos, energia elétrica, frete, telefone e outros somaram 12,43%. Como resultado final obteve-se um custo médio de produção da arroba de R79,04.Aexplicac\ca~oparaoaltovalorencontrado,foiapermane^ncianapropriedadedeanimaisdesmamadosdasafrade2005,aumentandoassimoscustosdiretoscomalimentac\ca~oemanejoena~otendoumganhoproporcionalemquantidadedearrobas.Assimsendo,adeterminac\ca~oeomonitoramentodoscustosdeproduc\ca~onapecuaˊriadecortesa~odefundamentalimporta^nciaparaseterarealnoc\ca~odecomoandaasauˊdefinanceiradafazenda.−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−Asmeasuredtoincreasetheedgeofprofitinthecattleone,isnecessarybefore,thatifithasthevalueofhowmuchcosttoproduceone@inthepropertyandbeingbasedonthisdata,todefinestrategiesthatcometoincreasetheyieldoftheactivity.Itwasobjectifiedwiththisworktodeterminetheaveragecostsofproductioninthecattleofcutintheyearof2006thathadrepresentedtherealityofthecityofCurvelo.Thedatahadbeencollectedonthebasisoftheaccountingandanimalbookkeepingofthreefarms,whichdeveloptheactivityofcreate.Theitemthathadhadgreaterparticipationinthecosthadbeen,mineralandproteinicleafofpayment(36,3879,04. A explicação para o alto valor encontrado, foi a permanência na propriedade de animais desmamados da safra de 2005, aumentando assim os custos diretos com alimentação e manejo e não tendo um ganho proporcional em quantidade de arrobas. Assim sendo, a determinação e o monitoramento dos custos de produção na pecuária de corte são de fundamental importância para se ter a real noção de como anda a saúde financeira da fazenda.-----------------------------------------------As measured to increase the edge of profit in the cattle one, is necessary before, that if it has the value of how much cost to produce one @ in the property and being based on this data, to define strategies that come to increase the yield of the activity. It was objectified with this work to determine the average costs of production in the cattle of cut in the year of 2006 that had represented the reality of the city of Curvelo. The data had been collected on the basis of the accounting and animal bookkeeping of three farms, which develop the activity of create. The item that had had greater participation in the cost had been, mineral and proteinic leaf of payment (36,38%), supplements (21,56%) and pro-work (12%). Vaccines, vermifuges and remedies, 4,25%, seasonings and fertilizers, 4,02%, lubricant and fuels, 4,37%. Maintenance of pastures, machines and installations, meetings had contributed with 4,97%. The costs with veterinarian, depreciation of machines and implementos, electric energy, have freighted, telephone and others had added 12,43%. As final result got an average cost of production of the arroba of R79,04. The explanation for the high found value, was the permanence in the property of animals weaned of the 2005 harvest, thus increasing the costs right-handers with feeding and handling and not having a proportional profit in amount of arrobas. Thus being, the determination and the evaluation of the costs of production in the cattle of cut are of basic importance to have the real notion of as it walks the financial health of the farm.contabilidade, cria, empreendimento, accountability, create, rural farm, Livestock Production/Industries,

    Clozapine use decreases the number of hospitalizations per year in patients with treatment-resistant schizophrenia.

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    For years, the management of schizophrenia has represented a challenge for clinicians, with antipsychotic treatments usually resulting in relapses and new hospitalizations. Clozapine has been shown to be an effective medication for treatment-resistant schizophrenia (TRS), but is currently underused due to its potential side effects. Nevertheless, research has suggested that clozapine reduces future hospitalizations in patients with TRS. This study aims to verify the rates of hospitalizations in patients with TRS under long-term use of clozapine. We retrospectively analyzed clinical data from 52 individuals with TRS before and after the use of clozapine. The mean duration of treatment with and without clozapine was 6.6 (± 3.9) and 8.5 years (± 6.6), respectively. Patients had a median of 0.5 (0.74) hospitalizations per year before the use of clozapine and 0 (0.74) hospitalizations after it (p = 0.001). Therefore, the use of clozapine resulted in an expected reduction in the number of hospitalizations per year in individuals with TRS

    Clozapine use decreases the number of hospitalizations per year in patients with treatment-resistant schizophrenia

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    For years, the management of schizophrenia has represented a challenge for clinicians, with antipsychotic treatments usually resulting in relapses and new hospitalizations. Clozapine has been shown to be an effective medication for treatment-resistant schizophrenia (TRS), but is currently underused due to its potential side effects. Nevertheless, research has suggested that clozapine reduces future hospitalizations in patients with TRS. This study aims to verify the rates of hospitalizations in patients with TRS under long-term use of clozapine. We retrospectively analyzed clinical data from 52 individuals with TRS before and after the use of clozapine. The mean duration of treatment with and without clozapine was 6.6 (± 3.9) and 8.5 years (± 6.6), respectively. Patients had a median of 0.5 (0.74) hospitalizations per year before the use of clozapine and 0 (0.74) hospitalizations after it (p = 0.001). Therefore, the use of clozapine resulted in an expected reduction in the number of hospitalizations per year in individuals with TRS
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