How To Use Public-Private Databases In Insurance Risk Management: Geography, Climate And People In Motor Insurance

This work focuses on the use of public information sources in the application of relational models in insurance companies, for a better understanding of risks and assisting decision-making in new sustainability environments. Firstly, we propose using Eurostat's degree of urbanization methodology to group motor claims or policies into potentially more homogeneous categories in the insurance sector (urban / suburban / rural) for segmentation and analysis. Secondly, we analyze how insurance companies can use local weather information in conjunction with the degree of urbanization to model the number of motor claims in a specific geographic area. Finally, we apply relational models to databases with anonymized information on passengers in traffic accidents provided by the Spanish General Traffic Directorate for the purpose of better defining the characteristics of the claim based on the profile of the people inside the vehicle. It is about knowing, for example, the profile of the passengers in vehicles driven by elderly people, also in conjunction with sex and the geographical area. Insurance companies know the enormous potential of data analytics and must focus on the search for relationships using information that may be dispersed in multiple databases, including those that are for public use and that can facilitate the homogenization and comparison of results, together to the design of preventive and risk management policies. We also include the R codes making them available to the insurance sector and academia for use

¿Se podría incluir en el sistema español el sistema de pensiones de cuentas nocionales de aportación definida?

En este artículo se presenta una primera aproximación a los sistemas de pensiones basados en cuentas nocionales de aportación definida, mediante un análisis tanto a nivel teórico, a través de su definición, como práctico, del sistema de pensiones sueco, ya que se trata del caso más representativo entre los países que ya han adoptado un sistema de cuentas nocionales. De igual forma, se considera su posible aplicación en España, dado que el sistema público de pensiones español, de reparto y prestación definida, pese a las dos últimas reformas realizadas en los años 2011 y 2013, sigue mostrando problemas de solvencia financiera; así las cosas, parece necesario realizar una reforma más profunda. Si bien los sistemas de cuentas nocionales tienen algunas desventajas que deben ser consideradas, también tienen asociadas una serie de ventajas que podrían ser muy beneficiosas para España, destacando que se mantiene el sistema de reparto, y por tanto, la solidaridad intergeneracional

Impacto de la inclusión de edades extremas en tarificación

El presente estudio consiste en la elaboración de tablas mortalidad para España que incluyan el riesgo de mortalidad para edades hasta los 125 años. Se elaboran tablas de mortalidad a partir de datos observados para individuos de los 0 a los 100 años y datos estimados a partir de un modelo de supervivencia de los 101 a los 125 años durante el período entre 1975 y 2018. Posteriormente, se realizan proyecciones futuras de mortalidad a partir de las tablas generadas. Se concluye con una comparación que permite observar si existen diferencias significativas en tarificación utilizando dichas proyecciones en lugar de proyecciones de mortalidad hasta los 100 años, como frecuentemente se realiza en la práctica

La gestión del riesgo catastrófico: modelo híbrido estocástico para calcular el índice de pérdidas desencadenante de los cat bonds. Ajuste mediante estrategias evolutivas

Purpose: This paper develops a stochastic model to calculate the loss index trigger for catastrophe bonds as alternative instruments for the management of major insured risks, such as natural catastrophe. Methodology: The underlying loss index of catastrophe bonds is the aggregate catastrophe losses reported before the end of certain period. The catastrophe severity is defined as the sum of two random variable: the reported loss amount and incurred-but-not-yet-reported loss amount, and the central hypothesis is that the latter decreases proportionally to a linearly increasing function up to a certain time and constant thereafter, called the hybrid claim reporting rate. Randomness in the reporting process is represented by a geometric Brownian motion in the claim reporting rate. The validity of the proposed model is evaluated by estimating its parameters using machine learning techniques (specifically, evolutionary strategies, ES). Findings: The results shows that the model accurately captures the uneven behavior of the claim reporting process over time and therefore correctly describes the catastrophic claims reporting process. Originality: The model proposed allows for an easy calculation of catastrophic loss indexes, thus facilitating the pricing of loss index-triggered Cat bonds. This translates into better catastrophe risk management for both insurance and reinsurance companies, as well as for those companies that diversify their portfolios with this type of financial instruments. The simplicity of the presented model facilitates parameter estimation and simulation.2024-2

El problema del superávit por dependencia en los planes de pensiones de empleo

Dentro de los productos de previsión social complementaria se encuentran los planes de pensiones de empleo tanto de aportación como de prestación definida. Su finalidad es compensar al trabajador por jubilación, muerte, supervivencia o invalidez. Ni en la contratación ni a lo largo de la vida laboral se tiene en cuenta la situación de dependiente, que sí que repercute cuando el trabajador se convierte en beneficiario de una prestación. Si decide percibir una pensión periódica el capital correspondiente a la edad de jubilación se transforma en una renta vitalicia (en caso de aportación definida) o directamente comienza a percibir la renta vitalicia inicialmente determinada (prestación definida). En estos casos se calcula bajo una base técnica concreta que contempla una expectativa de mortalidad determinada. Sin embargo, hay experiencia internacional que evidencia que la mortalidad del dependiente es superior a la población general y asegurada, por lo que el dependiente, de percibir la misma pensión, la recibiría por menor plazo. El objetivo del presente trabajo es determinar el impacto económico que genera el cambio de estatus en el beneficiario cuando recibe esa renta vitalicia. Hay que subrayar que, en la renta vitalicia, el riesgo biométrico es asumido por el asegurador y que una menor esperanza de pago debido a que el beneficiario de la pensión pase al estado de dependiente conlleva un beneficio económico, pues esa ganancia no se reparte a la familia del beneficiario. Se crea un superávit al abonar la misma prestación. Así, el empleo de una adecuada asunción de mortalidad produce una reducción de la provisión matemática de pago, lo que redunda en liberar capital y tener un menor capital de solvencia requerido

The commission for early repayment of mortgage loans in Spain. An improvement proposal

[ES] El objetivo de este trabajo consiste en analizar la evolución de la normativa referida a la comisión por amortización anticipada de préstamos hipotecarios en España y en plantear una propuesta de mejora que beneficie más a los clientes que la normativa vigente. Para ello se analizan los efectos de esta evolución normativa sobre un caso distinguiendo diferentes escenarios de tipos de interés, con diferentes normativas y teniendo en cuenta la propuesta planteada. Los resultados muestran que las normativas que afectan a la aplicación de comisiones por amortización anticipada de préstamos han ido elevando el nivel de protección de los clientes de los servicios bancarios y el equilibrio entre las partes (prestamista y prestatario) a lo largo del tiempo. Por este motivo, con la normativa actual (Ley 5/2019) se aplican unas comisiones menores que con las normativas anteriores ya que se han eliminado las comisiones por amortización anticipada y se han establecido límites a la compensación por riesgo de interés que suponen un menor coste para los prestatarios cuando amortizan anticipadamente sus préstamos, pero sin producir escenarios adversos para los prestamistas debidos a la evolución de los tipos de interés. Además, la propuesta planteada sigue en esta línea de beneficio al cliente e incluso la mejora sustancialmente porque los componentes de la comisión se basarían en criterios de valoración financiera y la pérdida financiera para la entidad se mediría de forma más razonable[EN] In 2015, the United Nations General Assembly established the 2030 Agenda and the 17 Sustainable Development Goals (SDGs) which outline the social, economic and environmental cornerstones of sustainable development. In order to achieve these goals, a conjoint effort by governments, society and private sector has proven to be necessary. Focusing on the latter agent, the aim of this work is to analyze the business commitment to SDGs and to identify potential variables related to this concept.To achieve these goals, a sample of Spanish unlisted companies has been drawn, given the scarcity of previous research on this type of firms. A descriptive study about their general commitment to SDGs has been performed based on information from the United Nations Global Compact progress reports. In addition, we have looked for differences between companies by means of organizational traits that have been barely considered by former studies on this field. For this purpose, groups of enterprises were built up through a hierarchical cluster to analyze the profile of firms committed to the SDGs fulfillment, and subsamples were compared by means of Mann-Whitney U and chi-square tests.Our results suggest that, despite the progress achieved, there is still room for improvement when it comes to SDG im-plementation at the business level in Spain. Moreover, our descriptive analysis sheds light on the positive association be-tween business commitment to SDGs and firm size, investment on intangible assets, international activities, and state owned companies. Nevertheless, we could not find any relationship between business commitment to SDGs and Return on Equity (ROE), firm age, business sector, family ownership, corporate ownership or financial entity ownership.This study tries to contribute to the still limited research on the interrelation between firms and the SDGs, which is partic-ularly scarce in the case of unlisted Spanish companies, despite their essential role in economic development, employment, and social welfare worldwide. Our analysis can help these businesses to make relevant decisions aimed at improving their sustainability performance and guaranteeing their long-term survival. Furthermore, these results may be useful when design-ing public policies to promote the SDGs such as subsidies, tax benefits or preferences in public tenders.S

Aplicaciones actuariales mediante Gaussian Process Regression: Vida y No Vida

En este trabajo se ha realizado una breve introducción sobre la metodología Regresión de Proceso Gaussiano (GPR) y dos aplicaciones en el ámbito Actuarial. Por un lado, se ha realizado un ejercicio de interpolación sobre las tablas de mortalidad PASEM Unisex 2020, concluyendo que el GPR es una excelente herramienta de interpolación, y que nos permite una tarificación más ajustada en el ramo de Vida. Por otro lado, se ha integrado el GPR como medida de predicción de provisiones en los ramos de No-Vida, obteniendo unos resultados prometedores. Por último, se concluye que un GPR puede ser un instrumento útil, siempre y cuando, se realice una buena selección del Kernel y un correcto período de entrenamiento del modelo

Promoción de la vida independiente de las personas con Síndrome de Down. Una propuesta de intervención mediante un piso tutelado

Este trabajo presenta una propuesta de proyecto de intervención destinado a la creación de un piso tutelado para personas con síndrome de Down de Valladolid, con el objetivo de promover su autonomía y mejorar su calidad de vida. Se aborda el marco teórico sobre discapacidad intelectual, síndrome de Down y modelos de vida independiente, contextualizado dentro de la legislación nacional e internacional sobre derechos de las personas con discapacidad. La propuesta de intervención se basa en una evaluación exhaustiva de necesidades y define objetivos claros y específicos. Se detallan las actuaciones a llevar a cabo, la metodología de trabajo y los recursos necesarios. Finalmente, se reflexiona sobre la importancia del proyecto desde la perspectiva del Trabajo Social, destacando su relevancia en la promoción del bienestar y la inclusión social de las personas con síndrome de Down.This paper presents a proposed intervention project aimed at establishing a supported living facility for individuals with Down syndrome in Valladolid, with the goal of fostering their autonomy and enhancing their quality of life. It explores the theoretical framework surrounding intellectual disability, Down syndrome, and independent living models, contextualized within national and international legislation on the rights of persons with disabilities. The intervention proposal is grounded in a comprehensive needs assessment and delineates clear and specific objectives. Detailed actions to be undertaken, the methodology employed, and the necessary resources are outlined. Finally, the paper reflects on the significance of the project from the perspective of Social Work, emphasizing its importance in promoting the well-being and social inclusion of individuals with Down syndrome.Departamento de Sociología y Trabajo SocialGrado en Trabajo Socia

Responsabilidad civil por daños personales. Baremos de valoración y sus principales problemas en derecho español

La responsabilidad civil es objeto de estudio, habitualmente, desde la perspectiva del derecho privado, lo que obedece a la circunstancia de que la misma viene tradicionalmente regulada con carácter general por normas de derecho civil, destinado en su origen a proteger derechos nacidos de relaciones puramente privadas. Las Constituciones constituyen, no obstante, verdaderas normas jurídicas con regulación, incluso, de instituciones privadas tradicionalmente reservadas a la ley, tales como la propiedad, la herencia o las instituciones familiares. Se trata, hoy día, de reglas de aplicación inmediata y directa garantizadas por los correspondientes controles de constitucionalidad encargados de velar por la adecuación de las normas a la Constitución y a sus principios.Programa Oficial de Doctorado en DerechoPresidente: Miquel Martín Casals; Secretario: María José Santos Morón; Vocal: María Ángeles Parra Lucá