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Rendite und Risiko von Carry Trade Strategien auf Devisenm\ue4rkten

By Maik Schmeling and Andreas Schrimpf

Abstract

Carry Trades sind eine seit langem praktizierte, sehr popul\ue4re und \ue4u\udferst profitable Handelsstrategie auf Devisenm\ue4rkten. Die hohe durchschnittliche Rendite von Carry Trades bei gleichzeitig vermeintlich nicht \ufcberm\ue4\udfigem Risiko erscheint \ufcberraschend, da Carry Trades auf der Annahme systematischer Verletzungen der ungedeckten Zinsparit\ue4t (UIP) basieren. Neuere theoretische und empirische Arbeiten liefern nun Erkl\ue4rungsans\ue4tze, um die Art der UIP-Verletzungen und das Rendite-Risikoprofil dieser Handelsstrategien besser zu verstehen

Topics: ddc:330
Publisher: Mannheim: Zentrum f\ufcr Europ\ue4ische Wirtschaftsforschung (ZEW)
Year: 2009
OAI identifier: oai:econstor.eu:10419/126008
Provided by: EconStor

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